TLDR:
- संस्थागत खरीदार ब्रेकआउट होने से पहले चुपचाप पोजीशन जमा करते हैं, बेस के अंदर आपूर्ति को अवशोषित करते हुए
- ब्रेकआउट से पहले वॉल्यूम में कमी अंतर्निहित मूल्य रुझानों में कमजोरी के बजाय संग्रहित ऊर्जा का संकेत देती है
- मोमेंटम फंड और रिटेल ट्रेडर्स प्रदर्शन दिखाई देने के बाद प्रवेश करते हैं, जिससे विलंबित वॉल्यूम स्पाइक्स बनते हैं
- ट्रेंड स्थिरता की भविष्यवाणी के लिए ब्रेकआउट टाइमिंग संदर्भ तत्काल वॉल्यूम पुष्टि से अधिक महत्वपूर्ण है
कम वॉल्यूम वाले ब्रेकआउट अक्सर उन ट्रेडर्स से संशय का सामना करते हैं जो पारंपरिक तकनीकी विश्लेषण नियमों का पालन करते हैं। मानक शिक्षण यह सुझाव देती है कि मान्यता के लिए मजबूत वॉल्यूम को मूल्य ब्रेकआउट के साथ होना चाहिए।
हालांकि, बाजार का इतिहास एक अलग पैटर्न प्रकट करता है जहां वॉल्यूम अक्सर ब्रेकआउट होने के बाद आता है। तकनीकी विश्लेषक अक्सेल किबार ने हाल ही में इस घटना की जांच की, यह देखते हुए कि बाजार व्यापक भागीदारी को आकर्षित करने से पहले अक्सर चुपचाप चलते हैं।
यह अवलोकन ब्रेकआउट संरचनाओं के दौरान वॉल्यूम आवश्यकताओं के बारे में व्यापक रूप से स्वीकृत धारणाओं को चुनौती देता है।
संस्थागत संचय सार्वजनिक मान्यता से पहले होता है
बाजार संरचना बताती है कि तत्काल वॉल्यूम विस्तार के बिना ब्रेकआउट क्यों होते हैं। संस्थागत निवेशक आमतौर पर कीमतों के ऊपर जाने से पहले समेकन सीमा के भीतर पोजीशन बनाते हैं।
जब सार्वजनिक रुचि कम रहती है तो ये खरीदार धीरे-धीरे शेयर जमा करते हैं। इस शांत चरण के दौरान आपूर्ति अवशोषित हो जाती है, जिससे आसान मूल्य आंदोलन के लिए स्थितियां बनती हैं।
तकनीकी शोध ब्रेकआउट से पहले वॉल्यूम में कमी की अवधारणा का समर्थन करता है। यह पैटर्न अंतर्निहित ट्रेंड में कमजोरी के बजाय संग्रहित ऊर्जा को दर्शाता है।
मूल्य न्यूनतम भागीदारी के साथ आगे बढ़ सकता है क्योंकि प्रतिरोध पहले से ही हटा दिया गया है। ब्रेकआउट स्वयं भागीदारी की शुरुआत के बजाय बदलाव की मान्यता का प्रतिनिधित्व करता है।
सूचित खरीदारों द्वारा प्रारंभिक पोजीशनिंग का मतलब है कि जब कीमतें ब्रेक होती हैं तो कम शेयर उपलब्ध रहते हैं। विक्रेताओं की कमी भारी वॉल्यूम की आवश्यकता के बिना मूल्य को ऊपर जाने की अनुमति देती है।
यह गतिशीलता पारंपरिक दृष्टिकोण का खंडन करती है कि वॉल्यूम को तुरंत हर ब्रेकआउट की पुष्टि करनी चाहिए। बाजार अपेक्षाकृत हल्की ट्रेडिंग गतिविधि के साथ संचय से मार्कअप चरण में संक्रमण कर सकते हैं।
ब्रेकआउट से पहले "वॉल्यूम ड्राई-अप" की अवधारणा तकनीकी साहित्य में अक्सर दिखाई देती है। ट्रेडिंग गतिविधि में कमी उदासीनता के बजाय एक कदम की तैयारी का संकेत दे सकती है।
जब आपूर्ति अवशोषित हो गई है और विक्रेता निकल गए हैं, तो कीमतें मामूली वॉल्यूम पर स्वतंत्र रूप से चलती हैं। यह चरण अक्सर महत्वपूर्ण रुझानों से पहले होता है जो बाद के हफ्तों या महीनों में विकसित होते हैं।
बाजार चरण विलंबित वॉल्यूम पैटर्न को प्रकट करते हैं
तकनीकी विश्लेषक अक्सेल किबार ने सोशल मीडिया पर नोट किया कि ब्रेकआउट प्रदर्शन को प्रारंभिक क्षण से परे संदर्भ पर विचार करना चाहिए।
उनका विश्लेषण समेकन पैटर्न के बाद बाजार व्यवहार में तीन अलग-अलग चरणों की पहचान करता है। प्रारंभिक ब्रेकआउट चरण अक्सर रिटेल ट्रेडर्स और मोमेंटम निवेशकों से सीमित भागीदारी दिखाता है।
प्रदर्शन दिखाई देता है जब ट्रेंड विकसित होता है और मूल्य लाभ मापने योग्य हो जाते हैं। मोमेंटम-केंद्रित फंड लगातार मूल्य कार्रवाई के माध्यम से ट्रेंड स्थापित होने के बाद पोजीशन में प्रवेश करते हैं।
रिटेल भागीदारी मीडिया कवरेज के विस्तार और निवेश कथाओं के आकर्षण के साथ अनुसरण करती है। यह क्रम बताता है कि वॉल्यूम शिखर ब्रेकआउट के दौरान नहीं बल्कि उसके बाद क्यों होते हैं।
ब्रेकआउट पैटर्न की जांच करने वाले अध्ययन प्रकट करते हैं कि तत्काल वॉल्यूम पुष्टि से टाइमिंग अधिक महत्वपूर्ण है। कुछ शांत ब्रेकआउट निरंतर रुझानों में विकसित होते हैं जबकि उच्च-वॉल्यूम ब्रेकआउट कभी-कभी थकावट बिंदुओं को चिह्नित करते हैं। वॉल्यूम और मूल्य के बीच संबंध बाजार चरण और प्रतिभागी व्यवहार पर निर्भर करता है।
यह मान्यता कि वॉल्यूम चालों को शुरू करने के बजाय भागीदारी की पुष्टि करता है, ट्रेडर्स द्वारा ब्रेकआउट का मूल्यांकन करने के तरीके को बदल देता है। बाजार प्रारंभिक वॉल्यूम स्तर की परवाह किए बिना निरंतर मूल्य प्रगति के माध्यम से ताकत प्रदर्शित करते हैं।
ऐतिहासिक पैटर्न दिखाते हैं कि फुसफुसाती शांत शुरुआत शक्तिशाली रुझानों से पहले हो सकती है। संचय, ब्रेकआउट और विस्तार का क्रम एक तार्किक प्रगति का अनुसरण करता है जिसे वॉल्यूम डेटा समय के साथ दर्शाता है।
The post Low Volume Breakouts: Why Markets Whisper Before They Roar appeared first on Blockonomi.
Source: https://blockonomi.com/low-volume-breakouts-why-markets-whisper-before-they-roar/
