यदि कोई कस्टडी/नियंत्रण नहीं है, तो मनी ट्रांसमीटर लाइसेंसिंग की संभावना कम है
एक टूल-ओनली प्रोडक्ट मॉडल जो कभी भी यूजर फंड को स्वीकार, होल्ड या नियंत्रित नहीं करता है, उसमें मनी ट्रांसमीटर लाइसेंसिंग ट्रिगर होने की संभावना कम होती है। बताई गई योजना, वित्तीय डेटा टूल्स और कनेक्शन बनाना, बिना ब्रोकरिंग या लेनदेन को हैंडल किए, उस कम जोखिम वाली प्रोफाइल के अनुरूप है।
FinCEN मार्गदर्शन के अनुसार, थ्रेशहोल्ड प्रश्न यह है कि क्या कोई पक्ष दूसरों की ओर से मूल्य स्वीकार या ट्रांसमिट करता है और इसलिए कस्टडी या नियंत्रण का प्रयोग करता है। जब कोई प्रदाता खुद को एनालिटिक्स, डेटा कनेक्टिविटी और रीड-ओनली इंटीग्रेशन तक सीमित रखता है, तो मनी सर्विसेज बिजनेस के रूप में माने जाने का जोखिम आम तौर पर कम हो जाता है, हालांकि परिणाम तथ्य-विशिष्ट बने रहते हैं।
नॉन-कस्टोडियल सॉफ्टवेयर को अभी भी लाइसेंसिंग के बाहर ऑपरेशनल और रेगुलेटरी अपेक्षाओं का सामना करना पड़ता है। डेटा प्राइवेसी, साइबर सुरक्षा नियंत्रण और पारदर्शी खुलासे केंद्रीय बने रहते हैं जहां ग्राहक की वित्तीय जानकारी या कनेक्शन क्रेडेंशियल्स को प्रोसेस किया जाता है।
कानूनी कमेंट्री के संपादकीय विश्लेषण से संकेत मिलता है कि मुख्य जोखिम का केंद्र लेनदेन की शुरुआत या सेटलमेंट पर प्रभावी नियंत्रण है। De Silva Law Offices ने अमेरिकी ट्रांसमिशन कानूनों पर कमेंट्री में कहा: "एक विशेषज्ञ दृष्टिकोण यह है कि अमेरिकी मनी ट्रांसमिशन कानूनों के तहत देयता के लिए आवश्यक है कि संस्था वास्तव में फंड्स को ट्रांसमिट या हैंडल करे, न कि केवल सक्षम सॉफ्टवेयर/टूल्स बनाए।"
व्यवहार में, जोखिम प्रोडक्ट के किनारों पर केंद्रित होता है। वन-क्लिक बाय फ्लो, कस्टोडियल वॉलेट फीचर्स या प्रोग्रामेटिक ऑर्केस्ट्रेशन जो फंड्स को मूव कर सकते हैं, नियंत्रण का संकेत दे सकते हैं, जिससे रेगुलेटरी एक्सपोजर बढ़ता है। की कस्टडी, ट्रांजेक्शन साइनिंग और सेटलमेंट को एंड यूजर या योग्य कस्टोडियन के साथ रखने से वह संकेत कम होता है।
नॉन-कस्टोडियल टूल्स में आमतौर पर डैशबोर्ड, एनालिटिक्स, पोर्टफोलियो ट्रैकिंग और रीड-ओनली वॉलेट कनेक्शन शामिल होते हैं। ये फंक्शन स्वाभाविक रूप से मूल्य स्वीकार या ट्रांसमिट नहीं करते हैं।
इंटीग्रेशन डिज़ाइन मायने रखता है। यदि कोई टूल ऑर्डर रूट करता है, पेमेंट्स को बैच करता है, या यूजर-नियंत्रित कीज़ के बिना ट्रांसफर शुरू कर सकता है, तो रेगुलेटर मूल्यांकन कर सकते हैं कि क्या यह फंक्शनल नियंत्रण का प्रयोग करता है। की मैनेजमेंट और ट्रांजेक्शन इनिशिएशन पर स्पष्ट सीमाएं सॉफ्टवेयर-बनाम-सर्विस भेद को बनाए रखने में मदद करती हैं।
डॉक्यूमेंटेशन स्थिति का समर्थन करता है। आर्किटेक्चर डायग्राम, फ्लो-ऑफ-फंड्स एनालिसिस और वेंडर ड्यू डिलिजेंस रिकॉर्ड्स दर्शाते हैं कि प्रोडक्ट कैसे कस्टडी और ट्रांसमिशन से बचता है जबकि डेटा कनेक्टिविटी प्रदान करता है।
रेगुलेटरी संदर्भ: DOJ और Lewellen v. Bondi
Lewellen v. Bondi नॉन-कस्टोडियल सॉफ्टवेयर के लिए क्या संकेत देता है
Lewellen v. Bondi के आसपास केस कमेंट्री इस पर केंद्रित रही है कि क्या ओपन-सोर्स या टूल-ओनली डेवलपर्स जिनके पास फंड नियंत्रण की कमी है, उन्हें ट्रांसमीटर के रूप में माना जाना चाहिए। विवाद इस बात को रेखांकित करता है कि कस्टडी और फंक्शनल नियंत्रण निर्णायक विचार बने रहते हैं।
DOJ की स्थितियां टूल-ओनली डेवलपर दावों से कैसे भिन्न हैं
अमेरिकी न्याय विभाग के अनुसार, मामले में आगे बढ़ाए गए तर्क कुछ क्रिप्टो संदर्भों में डेवलपर जिम्मेदारी के व्यापक दृष्टिकोण को दर्शाते हैं। इसके विपरीत, टूल-ओनली स्थितियां कस्टडी या सेटलमेंट नियंत्रण की अनुपस्थिति पर ट्रांसमिशन देयता के लिए एक सीमित कारक के रूप में जोर देती हैं।
FinCEN मार्गदर्शन के बारे में FAQ
FinCEN नियमों के तहत कौन सी गतिविधियां एक क्रिप्टो टूल को मनी सर्विसेज बिजनेस बनाती हैं?
मूल्य स्वीकार करना या ट्रांसमिट करना, कस्टडी या नियंत्रण का प्रयोग करना, लेनदेन शुरू करना या सेटल करना, या कस्टोडियल वॉलेट की पेशकश करना संघीय एंटी-मनी-लॉन्ड्रिंग विनियमों के तहत MSB ट्रीटमेंट को ट्रिगर कर सकता है।
मैं एक नॉन-कस्टोडियल प्लेटफॉर्म को कैसे आर्किटेक्ट कर सकता हूं ताकि इसे ब्रोकर या मनी ट्रांसमीटर के रूप में वर्गीकृत होने से बचा जा सके?
प्राइवेट की कस्टडी से बचें, ट्रांजेक्शन इनिशिएशन को रोकें, सेटलमेंट को यूजर्स या कस्टोडियन के साथ रखें, फीस फ्लो को अलग करें, और ऑडिटेड थर्ड-पार्टी कनेक्टर्स के साथ रीड-ओनली इंटीग्रेशन लागू करें।
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स्रोत: https://coincu.com/news/crypto-devs-rethink-custody-under-fincen-msb-guidance/
