एनवीडिया (NVDA) स्टॉक: वेडबुश और ट्रुइस्ट ने बुधवार को आय से पहले खरीदारी की पुष्टि की

TLDR

• Nvidia 25 फरवरी को Q4 FY26 की आय की रिपोर्ट करेगी, जिसमें राजस्व पूर्वानुमान साल-दर-साल 68% बढ़कर $66.1 बिलियन होने की उम्मीद है।
• Wedbush ने $230 के मूल्य लक्ष्य के साथ Buy को दोहराया; Truist ने $275 पर Buy बनाए रखा।
• Wall Street की सहमति Strong Buy है — 32 Buys, एक Sell — औसत लक्ष्य $265.07 के साथ।
• Hyperscaler-डिज़ाइन किए गए चिप्स से प्रतिस्पर्धा और TSMC आपूर्ति सीमाएं प्रमुख जोखिम हैं।
• NVDA 2025 में 40% से अधिक बढ़ने के बाद 2026 में केवल 2.7% ऊपर है।

Nvidia 25 फरवरी को अपनी Q4 FY26 आय रिपोर्ट में प्रवेश कर रही है, Wall Street एक और मजबूत तिमाही की उम्मीद कर रहा है।

विश्लेषकों ने समायोजित EPS $1.54 का पूर्वानुमान लगाया है, जो एक साल पहले $0.89 से 70% से अधिक बढ़ा है। राजस्व $66.1 बिलियन तक पहुंचने की उम्मीद है — साल-दर-साल 68% की छलांग।

NVIDIA Corporation, NVDA

कंपनी ने पिछली 13 तिमाहियों में से प्रत्येक में राजस्व अपेक्षाओं को पीछे छोड़ दिया है।

Wedbush विश्लेषक Matt Bryson ने $230 के मूल्य लक्ष्य के साथ Buy रेटिंग को दोहराया, जो लगभग 20% वृद्धि का संकेत देता है। उन्हें उम्मीद है कि Nvidia अनुमानों को पीछे छोड़ेगा और Street की अपेक्षाओं से ऊपर मार्गदर्शन करेगा, मजबूत AI चिप मांग और एक विश्वसनीय आपूर्ति श्रृंखला को प्रमुख लाभ के रूप में इंगित करते हुए।

Truist Securities भी $275 के लक्ष्य के साथ Buy रखता है। यह Q4 राजस्व $66.07 बिलियन और EPS $1.53 का पूर्वानुमान लगाता है। Q1 FY27 के लिए, सहमति $72.7 बिलियन राजस्व की मांग करती है, जो साल-दर-साल 60% बढ़ा है।

Truist के अनुसार, क्लाउड प्रदाता अभी भी AI इंफ्रास्ट्रक्चर खर्च योजनाओं को बढ़ा रहे हैं, और पूरे सेक्टर में book-to-bill अनुपात में सुधार हो रहा है।

जोखिम: प्रतिस्पर्धा और आपूर्ति

तस्वीर पूरी तरह से साफ नहीं है। Hyperscalers तेजी से अपने स्वयं के चिप्स बना रहे हैं, जो Nvidia की बाजार स्थिति पर दीर्घकालिक दबाव डालता है।

कथित तौर पर Google, Meta — Nvidia के सबसे बड़े ग्राहकों में से एक — को अपने इन-हाउस TPU चिप्स की आपूर्ति करने के लिए बातचीत में है। AMD भी इस साल बाद में एक नया फ्लैगशिप AI सर्वर लॉन्च करने के लिए तैयार है।

आपूर्ति पक्ष पर, TSMC की 3-नैनोमीटर क्षमता एक बाधा है। Nvidia और इसके प्रतिद्वंद्वी सभी समान विनिर्माण स्लॉट के लिए प्रतिस्पर्धा कर रहे हैं।

"हमें लगता है कि Nvidia उम्मीदों को पूरा करेगा, लेकिन TSMC क्षमता के आलोक में उन्हें बहुत अधिक वृद्धि प्रदान करते हुए देखना मुश्किल है," Seaport Research Partners के Jay Goldberg ने कहा।

चीन और वृद्धि का मामला

एक संभावित बढ़ावा: चीन। CEO Jensen Huang ने पिछले महीने कहा था कि वह वहां H200 चिप की बिक्री फिर से शुरू करने की उम्मीद करते हैं, कथित तौर पर एक निर्यात लाइसेंस को अंतिम रूप दिया जा रहा है। AMD ने पहले ही चीन में संशोधित चिप्स भेजने के लिए लाइसेंस प्राप्त कर लिए हैं, जो एक मिसाल कायम करता है।

Nvidia ने पिछले सप्ताह Meta को लाखों चिप्स बेचने के लिए भी सहमति व्यक्त की, हालांकि सौदे की शर्तों का खुलासा नहीं किया गया। यह Groq के साथ कथित $20 बिलियन चिप लाइसेंसिंग सौदा भी रखता है, जिसका उद्देश्य इसकी inference बाजार स्थिति को मजबूत करना है।

NVDA स्टॉक 2026 में केवल 2.7% ऊपर है, 2025 में 40% से अधिक के लाभ से काफी पीछे। निवेशक भावना ASIC प्रतिस्पर्धा के डर, डेटा सेंटर वित्तपोषण चिंताओं, और इस साल की शुरुआत में DeepSeek के डर से भारित हो गई है।

औसत Wall Street मूल्य लक्ष्य $265.07 पर स्थित है — जो लगभग 39% वृद्धि का संकेत देता है। सहमति रेटिंग Strong Buy है, 32 Buys और एक Sell के आधार पर।

Wedbush के Bryson ने मार्च में Nvidia के GTC डेवलपर सम्मेलन को स्टॉक के लिए एक प्रमुख उत्प्रेरक के रूप में भी चिह्नित किया।

पोस्ट Nvidia (NVDA) Stock: Wedbush and Truist Reiterate Buy Ahead of Earnings Wednesday पहली बार Blockonomi पर दिखाई दी।