ईरान संघर्ष से तेल में उछाल के बाद बाजारों में उथल-पुथल

मध्य पूर्व में बढ़ते संघर्ष, तेल की बढ़ती कीमतों और मुद्रास्फीति की नई आशंकाओं से जूझते हुए मंगलवार को अमेरिकी शेयरों ने शुरुआती भारी नुकसान से वापसी की।

S&P 500 सुबह के कारोबार में 2.5% तक गिरने के बाद 0.9% की गिरावट के साथ 6,816.63 पर बंद हुआ। डाउ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज 403 अंक (0.8%) गिरा, जो सत्र में पहले 1,200 से अधिक अंक नीचे था। Nasdaq Composite में 1% की गिरावट आई।

यह रिकवरी राष्ट्रपति ट्रम्प के इस बयान के बाद आई कि अमेरिकी नौसेना "यदि आवश्यक हो" तो होर्मुज जलडमरूमध्य के माध्यम से टैंकरों को एस्कॉर्ट करना शुरू कर सकती है ताकि "विश्व को ऊर्जा के मुक्त प्रवाह को सुनिश्चित किया जा सके।" लेकिन बाजार तनाव में बने हुए हैं क्योंकि ईरान के इस्लामिक रिवोल्यूशनरी गार्ड कॉर्प्स ने चोकपॉइंट से गुजरने की कोशिश करने वाले "किसी भी जहाज को जलाने" की धमकी दी है।

तेल में उछाल, डॉलर मजबूत

ब्रेंट क्रूड एक ही सत्र में 9% से अधिक की छलांग के बाद $87 प्रति बैरल से ऊपर पहुंच गया — एक साल से अधिक समय में सबसे तेज अल्पकालिक वृद्धि में से एक। वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट 8% से अधिक बढ़कर $83 से ऊपर चढ़ गया। होर्मुज जलडमरूमध्य, जो दुनिया की लगभग 20% तेल आपूर्ति को संभालता है, में सप्ताहांत से ईरान द्वारा चेतावनियां जारी करने और जहाजों पर हमला करने के बाद से शिपिंग ट्रैफिक ढह गया है।

अनिश्चितता के बीच निवेशकों के सुरक्षित-आश्रय संपत्तियों की ओर भागने के कारण अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) 0.5% बढ़कर 19 जनवरी के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। ट्रेजरी यील्ड में भी उछाल आया, 10-वर्षीय मुद्रास्फीति की चिंताओं पर 4.10% से ऊपर उठने के बाद 4.06% के पास स्थिर हुआ।

संघर्ष ने कतर से LNG आपूर्ति को बाधित किया है — जो दुनिया का सबसे बड़ा निर्यातक है — यूरोपीय प्राकृतिक गैस की कीमतों को रूस के 2022 के यूक्रेन आक्रमण के बाद से उनके उच्चतम स्तर पर भेज दिया।

ब्याज दर कटौती की उम्मीदें धूमिल

तेल के झटके ने मौद्रिक नीति में ढील की अपेक्षाओं को उलट दिया है।

"जब तेल इस परिमाण और गति से बढ़ता है, तो मुद्रास्फीति धीरे-धीरे नहीं बढ़ती — यह तेजी से गति पकड़ती है," deVere Group के CEO नाइजेल ग्रीन ने कहा। "ऊर्जा हर आपूर्ति श्रृंखला में निहित है। $90 ब्रेंट की ओर एक निरंतर कदम मौलिक रूप से मुद्रास्फीति के दृष्टिकोण को बदल देता है और ब्याज दर अपेक्षाओं के पुनर्मूल्यांकन को मजबूर करता है।"

ग्रीन ने चेतावनी दी कि बाजार कम उधार लागत के लिए तैयार थे, "लेकिन यह कथा अब खतरे में है। इस पैमाने का एक नया ऊर्जा झटका दर कटौती की गुंजाइश को कम करता है और संभावना बढ़ाता है कि मौद्रिक नीति निवेशकों की अपेक्षा से अधिक समय तक प्रतिबंधात्मक बनी रहे।"

CME Group डेटा के अनुसार, व्यापारी अब Fed दर कटौती के पूर्वानुमानों को गर्मियों में आगे धकेल रहे हैं।

जोखिम संपत्तियों की बिक्री के दौरान Bitcoin रेंजबाउंड

Bitcoin जोखिम-बंद वातावरण के बावजूद सापेक्ष आधार पर इक्विटी से बेहतर प्रदर्शन करते हुए $68,000 के आसपास अपेक्षाकृत स्थिर रहा। सबसे बड़ी क्रिप्टोकरेंसी सोमवार को $70,000 तक बढ़ने से पहले $66,500 पर लौट आई, फरवरी की शुरुआत से जिस ट्रेडिंग रेंज में रही है उसी में बनी रही।

डॉलर की वृद्धि ने क्रिप्टो और सोना दोनों पर दबाव डाला है। सोना, जो सोमवार को $5,410 के एक महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया था, निवेशकों के डॉलर में घूमने के कारण मंगलवार को $5,260 पर वापस गिर गया।

Altcoins ने bitcoin से भी बदतर प्रदर्शन किया, ADA, ZEC, और DASH में 4% से अधिक की गिरावट आई। Circle, USDC का जारीकर्ता, एक उल्लेखनीय लाभार्थी रहा है — अमेरिका द्वारा ईरान पर हमले शुरू होने के बाद से शेयर लगभग 20% बढ़े हैं, क्योंकि उथल-पुथल के बीच stablecoin की मांग बढ़ी है।

आगे क्या

बाजारों का प्रक्षेपवक्र इस बात पर निर्भर करता है कि संघर्ष नियंत्रित रहता है या नहीं। ट्रम्प ने संकेत दिया है कि युद्ध "हफ्तों" तक चल सकता है लेकिन यह भी सुझाव दिया कि उपलब्ध अमेरिकी गोला-बारूद के साथ इसे "हमेशा के लिए" लड़ा जा सकता है।

"बाजार त्वरित समाधान नहीं मान सकते," ग्रीन ने कहा। "दुनिया के सबसे महत्वपूर्ण ऊर्जा गलियारों में से एक में व्यवधान संरचनात्मक जोखिम पेश करता है। पोर्टफोलियो पोजिशनिंग को इस संभावना को प्रतिबिंबित करना चाहिए कि ऊंची तेल कीमतें दिनों नहीं, बल्कि महीनों तक बनी रहें।"