ईरान युद्ध और सख्त फेड के चलते डाउ जोन्स में गिरावट, लगातार चौथा हारा हुआ सप्ताह

डाउ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज शुक्रवार को लगभग 257 अंक या 0.6% गिर गया क्योंकि सभी तीन प्रमुख अमेरिकी सूचकांक लगातार चौथे हारने वाले सप्ताह की ओर बढ़ रहे थे। S&P 500 में 0.8% की गिरावट आई, जबकि Nasdaq कम्पोजिट 1.2% की गिरावट के साथ कमजोर रहा। ईरान और इज़राइल के बीच रातोंरात हमले, फारस की खाड़ी में ऊर्जा स्थलों पर ताजा हमले, और वॉल स्ट्रीट जर्नल की एक रिपोर्ट कि पेंटागन मध्य पूर्व में हजारों अतिरिक्त मरीन तैनात कर रहा है, इन सभी ने भावना को प्रभावित किया। त्रैमासिक क्वाड्रुपल विचिंग इवेंट ने अस्थिरता को बढ़ा दिया, जिसमें ट्रिलियन डॉलर के विकल्प और वायदा समाप्त हो गए, जिससे भारी मात्रा और तेज इंट्राडे स्विंग हुए। बढ़ती ट्रेजरी यील्ड ने और दबाव डाला क्योंकि मुद्रास्फीति फिर से बढ़ने और फेड दर कटौती की संभावना न होने की आशंकाएं बढ़ती रहीं।

डाउ ने 2022 के बाद से अपना सबसे खराब सप्ताह दर्ज किया

प्रति घंटे का चार्ट स्पष्ट रूप से कहानी बताता है। FOMC निर्णय से पहले सप्ताह की शुरुआत में डाउ 47,400 के करीब चरम पर पहुंच गया, जिसके बाद गुरुवार को लगभग 1,700-अंक की गिरावट आई और यह साप्ताहिक निम्नतम 45,700 के करीब पहुंच गया - जो सूचकांक का वर्ष का सबसे निचला स्तर था। मंगलवार को डाउ थोड़ा ऊपर गया लेकिन बुधवार को FOMC निर्णय और अपेक्षा से अधिक मुद्रास्फीति डेटा के बाद 768-अंक की गिरावट का सामना करना पड़ा। गुरुवार को आंशिक रिकवरी देखी गई क्योंकि इजरायली प्रधानमंत्री बेंजामिन नेतन्याहू ने कहा कि इज़राइल अमेरिका को होर्मुज जलडमरूमध्य को फिर से खोलने में मदद कर रहा है, लेकिन वह उछाल फीका पड़ गया और शुक्रवार को बिक्री फिर से शुरू हो गई। कीमत अब तेजी से गिरते हुए 50-अवधि के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज और 47,200 के करीब 200-अवधि के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज दोनों से काफी नीचे कारोबार कर रही है, जो मंदी की प्रवृत्ति की पुष्टि करती है। स्टोकास्टिक RSI गहरी ओवरसोल्ड स्थितियों से 72 की ओर रिकवर हो गया है, लेकिन इस तरह के ओवरहेड प्रतिरोध के साथ, उछाल सीमित दिखता है। सप्ताह के लिए, डाउ लगभग 1.5% नीचे था, S&P 500 में लगभग 0.9% की गिरावट आई, और Nasdaq ने लगभग 0.8% खो दिया। डाउ और Nasdaq दोनों अब सुधार क्षेत्र के करीब पहुंच रहे हैं, अपने संबंधित रिकॉर्ड क्लोजिंग उच्च स्तर से 8.6% और 8% से अधिक नीचे बैठे हैं। ड्यूश बैंक के जिम रीड ने कहा कि शुक्रवार संघर्ष का 15वां ट्रेडिंग दिन था, जो ऐतिहासिक रूप से औसत बिंदु है जिस पर भू-राजनीतिक झटके के बाद अमेरिकी इक्विटी तल पर पहुंच जाती है। हालांकि, उन्होंने चेतावनी दी कि अनिश्चितता के स्तर को देखते हुए सुर्खियां इतिहास से अधिक मायने रखेंगी। दूसरी ओर, अनलिमिटेड के CEO बॉब इलियट ने तर्क दिया कि बाजार युद्ध के आय और अर्थव्यवस्था पर प्रभाव के बारे में बहुत आशावादी है, यह देखते हुए कि घरों की वास्तविक क्रय शक्ति का 1% से 2% प्रभावी रूप से नष्ट हो रहा है, भले ही संघर्ष तुरंत हल हो जाए।

ईरान युद्ध ने तेल को ऊंचा रखा, ऊर्जा शेयरों ने बेहतर प्रदर्शन किया

ईरान संघर्ष पूरे सप्ताह प्रमुख मैक्रो थीम बना रहा। ब्रेंट क्रूड गुरुवार को ईरान और कतर में ऊर्जा बुनियादी ढांचे पर हमलों के बाद $120 की ओर बढ़ गया, जिसने पहले से ही तंग बाजार को हिला दिया। जलडमरूमध्य को फिर से खोलने पर नेतन्याहू की टिप्पणी के बाद रैली फीकी पड़ गई, और शुक्रवार को वॉल स्ट्रीट जर्नल की रिपोर्ट के बाद तेल और पीछे हट गया कि अमेरिकी युद्धक विमान और हेलीकॉप्टर ने महत्वपूर्ण शिपिंग लेन को साफ करने के लिए ऑपरेशन शुरू कर दिया है। वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट और ब्रेंट दोनों शुक्रवार को फ्लैट के आसपास मंडरा रहे थे, लेकिन फरवरी के अंत में युद्ध शुरू होने के बाद से 40% से अधिक ऊपर बने हुए हैं। बेयर्ड निवेश रणनीतिकार रॉस मेफील्ड ने चेतावनी दी कि यदि वृद्धि में जमीन पर सैनिक शामिल होते हैं, तो बाजारों को हफ्तों तक ऊंचे तेल की कीमतों और हेडलाइन-संचालित अस्थिरता का सामना करना पड़ सकता है, यह जोड़ते हुए कि इक्विटी अभी तक इस तरह से नहीं बिकी है जो स्थिति की गंभीरता को पूरी तरह से दर्शाती है। शेवरॉन (CVX) इस सप्ताह डाउ में कुछ उज्ज्वल स्थानों में से एक था, गुरुवार को 1% से अधिक की बढ़त के साथ HSBC ने शेयरों को बाय रेटिंग में अपग्रेड किया, कंपनी के अपेक्षाकृत कम मध्य पूर्व एक्सपोजर का हवाला देते हुए। लिक्विफाइड नेचुरल गैस प्लेज जैसे वेंचर ग्लोबल (VG) और चेनिएर एनर्जी (LNG) ने दोहरे अंकों में साप्ताहिक लाभ दर्ज किया क्योंकि यूरोपीय गैस की कीमतें चार साल के उच्च स्तर के करीब ऊंची रहीं।

फेड की हॉकिश होल्ड ने दर अपेक्षाओं को नया आकार दिया

बुधवार की FOMC बैठक इक्विटी के लिए सप्ताह का सबसे बड़ा उत्प्रेरक साबित हुई। फेड ने अपेक्षा के अनुसार 3.5%-3.75% पर दरें स्थिर रखीं, लेकिन अध्यक्ष जेरोम पॉवेल की टिप्पणियों ने निवेशकों को डरा दिया। पॉवेल ने कहा कि मुद्रास्फीति उतनी पीछे नहीं हटी जितनी केंद्रीय बैंक ने उम्मीद की थी और स्वीकार किया कि तेल की कीमतों के साथ निकट-अवधि की मुद्रास्फीति अपेक्षाएं बढ़ गई हैं। अपडेट किए गए डॉट प्लॉट ने दिखाया कि औसत FOMC सदस्य अब 2026 में केवल एक 25 आधार अंक दर कटौती की उम्मीद करता है, जो पहले के कई कटौती के अनुमान से कम है। CME फेडवॉच टूल ने हॉकिश शिफ्ट को प्रतिबिंबित किया। निर्णय के बाद, जून की बैठक तक दरों के अपरिवर्तित रहने की संभावना लगभग 89% तक पहुंच गई, जो एक सप्ताह पहले 63% से बढ़ गई। और अधिक उल्लेखनीय रूप से, टूल अब दिखाता है कि दरें वर्ष के अंत तक अपने वर्तमान स्तर पर बने रहने की अधिक संभावना है, जिसमें दर वृद्धि की लगभग 12% संभावनाएं अब मूल्य में शामिल हैं। उसी दिन जारी प्रोड्यूसर प्राइस इंडेक्स (PPI) डेटा ने दबाव बढ़ा दिया, जो लगातार दूसरे महीने अपेक्षा से अधिक गर्म रहा।

अमेरिकी डॉलर मजबूत हुआ क्योंकि गोल्ड और सिल्वर को भारी सेल-ऑफ का सामना करना पड़ा

हॉकिश फेड रीप्राइसिंग ने अमेरिकी डॉलर को बढ़ावा दिया, जो सप्ताह के मध्य में तेजी से बढ़ा। डॉलर इंडेक्स (DXY) बुधवार को 100.50 से ऊपर साप्ताहिक उच्च स्तर पर पहुंच गया, इससे पहले गुरुवार को जोखिम की भावना में संक्षिप्त सुधार के रूप में 99.00 हैंडल की ओर वापस खींच लिया। शुक्रवार तक, DXY लगभग 99.60 के आसपास कारोबार करने के लिए रिकवर हो गया था, अपने 200-अवधि के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज पर बैठा था और स्टोकास्टिक RSI 74 के करीब ओवरबॉट क्षेत्र की ओर धकेल रहा था। मजबूत डॉलर और बढ़ती ट्रेजरी यील्ड ने मिलकर कीमती धातुओं को कुचल दिया। गोल्ड बुधवार को मनोवैज्ञानिक रूप से महत्वपूर्ण $5,000 के स्तर से नीचे टूट गया और गुरुवार तक $4,650 की ओर गिरावट बढ़ा दी, जो फरवरी की शुरुआत के बाद से इसकी सबसे कम कीमत है। सिल्वर को और भी अधिक नुकसान हुआ, वायदा एक सत्र में 8% से अधिक खो गया। सेल-ऑफ लीवरेज्ड पोजीशन द्वारा संचालित किया गया था जो उच्च-लंबी दर की कथा के रूप में फ्लश हो रहे थे। माइनिंग शेयरों ने सबसे बड़ा नुकसान झेला, न्यूमोंट (NEM) लगभग 7.5% गिर गया और अल्कोआ (AA) गुरुवार को 8% से अधिक गिर गया। शुक्रवार को गोल्ड थोड़ा अधिक हुआ, लेकिन 2020 के बाद से अपने सबसे खराब सप्ताह की राह पर बना हुआ है।

फेडएक्स आय में वृद्धि पर बढ़ा, माइक्रोन शानदार तिमाही के बावजूद गिरा

फेडएक्स (FDX) शुक्रवार को प्रीमार्केट ट्रेड में लगभग 9% की वृद्धि के साथ उत्कृष्ट कॉर्पोरेट मूवर था, जो वित्तीय तीसरी तिमाही के अनुमानों को तोड़ने के बाद था। लॉजिस्टिक्स दिग्गज ने $24 बिलियन के राजस्व पर प्रति शेयर $5.25 की समायोजित आय की रिपोर्ट की, जो क्रमशः $4.09 और $23.4 बिलियन की अपेक्षाओं को आराम से पीछे छोड़ते हुए। कंपनी ने अपने पूर्ण-वर्ष वित्तीय 2026 समायोजित प्रति शेयर आय मार्गदर्शन को $19.30 से $20.10 की सीमा में भी बढ़ाया, निचला सिरा आम सहमति अनुमान से ऊपर। CEO राज सुब्रमण्यम ने दक्षता लाभ चलाने के लिए कंपनी की नेटवर्क 2.0 पुनर्गठन पहल को श्रेय दिया। अन्यत्र, माइक्रोन (MU) गुरुवार को वित्तीय दूसरी तिमाही के ब्लॉकबस्टर परिणाम पोस्ट करने के बावजूद लगभग 4% गिर गया जिसने राजस्व को लगभग तीन गुना कर दिया। निवेशकों ने इसकी मजबूत मांग दृष्टिकोण के बजाय कंपनी की उच्च पूंजी व्यय योजनाओं पर ध्यान केंद्रित किया। सुपर माइक्रो कंप्यूटर (SMCI) कर्मचारियों पर चीन में Nvidia चिप्स की तस्करी का आरोप लगाने के बाद 25% गिर गया। प्लैनेट लैब्स (PL) ने मजबूत आय और आशावादी मार्गदर्शन पर शुक्रवार की शुरुआती ट्रेड में 20% की वृद्धि करते हुए ट्रेंड को तोड़ा।

डाउ जोन्स 1-घंटे का चार्ट