BCG और QED Investors के अनुमानों के अनुसार, वैश्विक फिनटेक राजस्व दशक के अंत तक लगभग 23% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) से बढ़ने की उम्मीद है। उनकी संयुक्त रिपोर्ट ने अनुमान लगाया कि फिनटेक राजस्व 2023 में $245 बिलियन तक पहुंच गया और यदि वर्तमान वृद्धि रुझान बने रहते हैं तो 2030 तक $1.5 ट्रिलियन से अधिक हो सकता है। Statista अधिक रूढ़िवादी अनुमान प्रदान करता है लेकिन फिर भी इस क्षेत्र के लिए दोहरे अंकों की वार्षिक वृद्धि का अनुमान लगाता है।
कई वर्षों तक बनी रहने वाली 23% CAGR किसी भी उद्योग के लिए महत्वपूर्ण है, लेकिन यह वित्तीय सेवाओं में विशेष रूप से उल्लेखनीय है, जो ऐतिहासिक रूप से वार्षिक रूप से कम एकल अंकों में बढ़ती है। McKinsey के अनुसार, पिछले दशक में पारंपरिक बैंकिंग राजस्व वैश्विक स्तर पर प्रति वर्ष लगभग 3% से 5% बढ़ा है। फिनटेक चार से पांच गुना तेजी से बढ़ रहा है। यह अंतर ही कहानी है।
राजस्व कहां से आता है
फिनटेक राजस्व एक चीज नहीं है। यह विभिन्न वित्तीय सेवा श्रेणियों में काम करने वाले कई व्यवसाय मॉडल से आता है।
लेनदेन शुल्क सबसे बड़ा राजस्व स्रोत है। हर बार जब कोई उपभोक्ता डिजिटल वॉलेट से भुगतान करता है, हर बार जब कोई व्यवसाय Stripe या Adyen के माध्यम से कार्ड भुगतान को प्रोसेस करता है, हर बार जब कोई Wise के माध्यम से विदेश में पैसे भेजता है, तो उस लेनदेन को प्रोसेस करने वाली फिनटेक कंपनी एक छोटा हिस्सा लेती है। Statista के अनुसार, वैश्विक डिजिटल भुगतान बाजार 2028 तक लेनदेन मूल्य में $20 ट्रिलियन से अधिक होने का अनुमान है। 1% से 3% के प्रोसेसिंग शुल्क पर भी, राजस्व पूल बहुत बड़ा है।
सब्सक्रिप्शन और SaaS शुल्क फिनटेक राजस्व का बढ़ता हिस्सा दर्शाते हैं। Bloomberg (वित्तीय डेटा), Plaid (डेटा कनेक्टिविटी), और nCino (बैंकिंग सॉफ्टवेयर) जैसी कंपनियां अपने प्लेटफॉर्म के लिए आवर्ती शुल्क लेती हैं। यह राजस्व लेनदेन-आधारित आय की तुलना में अधिक अनुमानित है और निवेशकों से उच्च मूल्यांकन गुणक प्राप्त करता है। सब्सक्रिप्शन मॉडल की ओर बदलाव तेज हो गया है क्योंकि अधिक फिनटेक कंपनियां उद्यम और संस्थागत ग्राहकों को लक्षित करती हैं।
ऋण देना ब्याज मार्जिन और ऑरिजिनेशन शुल्क के माध्यम से राजस्व उत्पन्न करता है। Upstart, LendingClub, और Affirm जैसे डिजिटल ऋणदाता अपनी पूंजी की लागत और उधारकर्ताओं से लिए जाने वाले ब्याज दरों के बीच के अंतर पर पैसा कमाते हैं। यह वही व्यवसाय मॉडल है जो पारंपरिक बैंक उपयोग करते हैं, लेकिन फिनटेक ऋणदाता स्वचालित अंडरराइटिंग और कम ओवरहेड लागत के माध्यम से इसे अधिक कुशलता से करने का लक्ष्य रखते हैं।
बीमा प्रीमियम चौथा राजस्व स्रोत है। Lemonade, Root, और Zego जैसी इंश्योरटेक कंपनियां पॉलिसीधारकों से प्रीमियम एकत्र करती हैं और पारंपरिक बीमाकर्ताओं की तुलना में जोखिम को अधिक सटीक रूप से मूल्य निर्धारित करने के लिए डेटा और मशीन लर्निंग का उपयोग करके लाभ कमाने का लक्ष्य रखती हैं। Grand View Research के अनुसार, वैश्विक इंश्योरटेक बाजार लगभग 30% वार्षिक दर से बढ़ रहा है।
फिनटेक पारंपरिक बैंकिंग से तेजी से क्यों बढ़ रहा है
फिनटेक और पारंपरिक बैंकिंग वृद्धि दरों के बीच राजस्व अंतर तीन कारकों पर निर्भर करता है।
पहला, फिनटेक कंपनियां ऐसे राजस्व को कैप्चर कर रही हैं जो पहले मौजूद नहीं था। एम्बेडेड फाइनेंस एक अच्छा उदाहरण है। जब कोई राइड-हेलिंग प्लेटफॉर्म अपने ड्राइवरों को तत्काल भुगतान की पेशकश करता है, या जब कोई ई-कॉमर्स साइट चेकआउट पर अभी-खरीदें-बाद-में-भुगतान करें की पेशकश करती है, तो वे नए वित्तीय लेनदेन हैं जो फिनटेक बुनियादी ढांचे के अस्तित्व से पहले नहीं होते थे। यह राजस्व विस्तार है, न कि केवल बाजार हिस्सेदारी का हस्तांतरण।
दूसरा, फिनटेक कंपनियां कम लागत संरचनाओं के साथ काम करती हैं। शाखाओं के बिना एक नियोबैंक पारंपरिक बैंक की लागत के एक अंश पर ग्राहक की सेवा कर सकता है। Accenture के अनुमानों के अनुसार, डिजिटल बैंकिंग ग्राहक की सेवा करने की औसत लागत $0.50 से $2.00 प्रति इंटरैक्शन है, जबकि शाखा इंटरैक्शन के लिए $4.00 से $10.00 है। कम लागत का मतलब है कि फिनटेक कंपनियां ग्राहक खंडों की सेवा कर सकती हैं जिन्हें पारंपरिक बैंक लाभहीन पाते हैं, विशेष रूप से उभरते बाजारों में कम आय वाले उपभोक्ता और छोटे व्यवसाय।
तीसरा, फिनटेक कंपनियां पारंपरिक बैंकों की तुलना में नए भौगोलिक बाजारों में तेजी से प्रवेश कर रही हैं। Revolut जैसी कंपनी, जो UK में शुरू हुई थी, ने एक दशक से भी कम समय में 35 से अधिक देशों में विस्तार किया है। पारंपरिक बैंकों को लाइसेंस प्राप्त करने, संचालन स्थापित करने और नए बाजारों में वितरण का निर्माण करने में वर्षों लगते हैं। फिनटेक कंपनियां, मुख्य रूप से मोबाइल ऐप के माध्यम से काम करती हैं और नियामक कवरेज के लिए स्थानीय बैंकों के साथ साझेदारी करती हैं, महीनों में नए बाजारों में प्रवेश कर सकती हैं।
कौन से खंड सबसे तेजी से बढ़ रहे हैं
कुल 23% CAGR के भीतर, कुछ खंड औसत से बहुत तेजी से बढ़ रहे हैं।
एम्बेडेड फाइनेंस यकीनन सबसे तेजी से बढ़ने वाली श्रेणी है। एम्बेडेड फाइनेंस 2026 में $138 बिलियन तक पहुंच गया और कुछ अनुमान 2030 तक बाजार को $7 ट्रिलियन से ऊपर रखते हैं। यह वृद्धि गैर-वित्तीय कंपनियों द्वारा अपने स्वयं के प्लेटफॉर्म में बैंकिंग, ऋण, बीमा और भुगतान उत्पादों को एकीकृत करने से प्रेरित है। हर सॉफ्टवेयर कंपनी किसी हद तक एक फिनटेक कंपनी बन रही है।
B2B फिनटेक अधिकांश श्रेणियों में उपभोक्ता फिनटेक की तुलना में तेजी से बढ़ रहा है। Brex (कॉर्पोरेट कार्ड), Ramp (खर्च प्रबंधन), और Airwallex (सीमा पार व्यवसाय भुगतान) जैसी कंपनियां उपभोक्ताओं के बजाय व्यवसायों के लिए वित्तीय समस्याओं को हल करके तेजी से बढ़ रही हैं। B2B फिनटेक कंपनियों में प्रति ग्राहक उच्च राजस्व, कम चर्न दरें और उनके उपभोक्ता-सामना करने वाले समकक्षों की तुलना में अधिक अनुमानित राजस्व होता है।
धन प्रबंधन प्रौद्योगिकी एक और तेजी से बढ़ने वाला खंड है। Betterment और Wealthfront जैसे रोबो-सलाहकार अरबों संपत्ति का प्रबंधन करते हैं। अधिक महत्वपूर्ण बात यह है कि धन प्रबंधन प्लेटफॉर्म जो सीधे उपभोक्ताओं के बजाय वित्तीय सलाहकारों की सेवा करते हैं, जैसे कि Addepar और Orion, बढ़ रहे हैं क्योंकि सलाहकार उद्योग स्वयं डिजिटल-प्रथम वर्कफ़्लो में स्थानांतरित हो रहा है।
23% CAGR का नवाचार के लिए क्या अर्थ है
वार्षिक रूप से 23% बढ़ने वाला एक क्षेत्र प्रतिभा, पूंजी और ध्यान आकर्षित करता है। यह एक सुदृढ़ चक्र बनाता है। अधिक इंजीनियर फिनटेक कंपनियों में काम करना चुनते हैं क्योंकि अवसर बड़े हैं और मुआवजा प्रतिस्पर्धी है। क्षेत्र में अधिक वेंचर कैपिटल प्रवाहित होता है क्योंकि वृद्धि दरें उच्च मूल्यांकन को उचित ठहराती हैं। अधिक नियामक ध्यान देते हैं, जो कभी-कभी मदद करता है (स्पष्ट ढांचे और सैंडबॉक्स के माध्यम से) और कभी-कभी बाधा डालता है (प्रतिबंधात्मक नियमों और धीमी मंजूरी के माध्यम से)।
नवाचार के निहितार्थ ठोस हैं। 23% CAGR पर, फिनटेक राजस्व लगभग हर साढ़े तीन साल में दोगुना हो जाता है। जो कंपनियां आज छोटी हैं वे एक व्यावसायिक चक्र के भीतर प्रमुख खिलाड़ी बन सकती हैं। Stripe 2011 में अपने पहले लेनदेन को प्रोसेस करने से लेकर सालाना सैकड़ों अरबों डॉलर को प्रोसेस करने तक पहुंच गया। Nubank एक दशक से भी कम समय में शून्य से 100 मिलियन ग्राहकों तक पहुंच गया। ये समयसीमाएं पारंपरिक वित्तीय संस्थानों के अनुभव से बहुत कम हैं।
उद्यमियों के लिए जो यह विचार कर रहे हैं कि कहां निर्माण करना है, 23% का आंकड़ा एक निमंत्रण है। वित्तीय सेवाएं दुनिया का सबसे बड़ा उद्योग बना हुआ है, और उस उद्योग का हिस्सा जो प्रौद्योगिकी-संचालित कंपनियों द्वारा कैप्चर किया जा रहा है अभी भी बढ़ रहा है। राजस्व का अवसर वास्तविक है, निर्माण करने के लिए बुनियादी ढांचा पहले से बेहतर है, और बाजार वैश्विक है। फिनटेक राजस्व 2018 से हर साल बढ़ा है, और वर्तमान अनुमान बताते हैं कि यह सिलसिला कम से कम दशक के अंत तक जारी रहेगा।
