वी सिस्टम्स और पीयरहाइव मलेशिया में ब्लॉकचेन वित्त पायलट का नेतृत्व कर रहे हैं

सिक्योरिटीज कमीशन मलेशिया के उद्घाटन नियामक सैंडबॉक्स में दो प्रतिभागी ब्लॉकचेन-संचालित समाधान पेश करने की तैयारी कर रहे हैं जिनका उद्देश्य छोटे और मध्यम उद्यमों के लिए आपूर्ति श्रृंखला वित्तपोषण और पीयर-टू-पीयर उधार में सुधार करना है। वर्चुअल इकोनॉमी टेक्नोलॉजी Sdn Bhd और PeerHive (M) Tech Sdn Bhd के नेतृत्व में ये पहल, सैंडबॉक्स के वैकल्पिक वित्तपोषण ट्रैक का हिस्सा हैं और नियामक पर्यवेक्षण के तहत 12 महीने की अवधि में परीक्षण किए जाएंगे।

वर्चुअल इकोनॉमी टेक्नोलॉजी, जो V Systems के पीछे डेवलपर है, एक प्रमुख मलेशियाई बैंक के सहयोग से एक ब्लॉकचेन-आधारित आपूर्ति श्रृंखला वित्तपोषण प्लेटफॉर्म का निर्माण कर रही है, जिसके लिए समझौता ज्ञापन को अंतिम रूप दिए जाने की उम्मीद है। इसी समय, PeerHive एक विकेंद्रीकृत वित्तपोषण प्रोटोकॉल का परीक्षण कर रहा है जिसे स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स के साथ पारंपरिक ट्रस्टी-आधारित संरचनाओं को बदलने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो निवेशकों को स्टेबलकॉइन्स का उपयोग करके SME ऋणों को फंड करने में सक्षम बनाता है।

ब्लॉकचेन आपूर्ति श्रृंखला वित्तपोषण को बढ़ाता है

V Systems का प्लेटफॉर्म ब्लॉकचेन तकनीक का लाभ उठाकर आपूर्ति श्रृंखलाओं में वित्तपोषण को गहराई तक विस्तारित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। कंपनी के नेतृत्व ने संकेत दिया कि बैंक शुरू में प्राथमिक वित्तदाता बने रहेंगे, सत्यापित चालानों के विरुद्ध आपूर्तिकर्ताओं को फंड करने के लिए मौजूदा क्रेडिट लाइनों का उपयोग करेंगे। हालांकि, प्लेटफॉर्म एक लिक्विडिटी पूल भी पेश करेगा जिसमें कॉर्पोरेट ट्रेजरी, निवेश फंड और फैमिली ऑफिस शामिल होंगे, जिससे फंडिंग आधार का विस्तार होगा और प्रतिस्पर्धा बढ़ेगी।

सैंडबॉक्स चरण के दौरान, लिक्विडिटी पूल में भागीदारी दस से कम संस्थाओं तक सीमित रहेगी। कंपनी के प्रतिनिधियों ने समझाया कि बुनियादी ढांचा पहले व्यापक फंडिंग तंत्र में विस्तार करने से पहले खरीदारों और आपूर्तिकर्ताओं के बीच स्थिर वित्तपोषण प्रवाह स्थापित करने पर ध्यान केंद्रित करेगा। उन्होंने कहा कि दीर्घकालिक उद्देश्य एक वैकल्पिक वित्तपोषण वातावरण बनाना है जो वित्तीय संस्थानों के साथ सहयोग बनाए रखते हुए पारंपरिक बैंकिंग प्रणालियों का पूरक हो।

लिक्विडिटी पूल मॉडल से कॉर्पोरेट ट्रेजरी के लिए दक्षता लाभ की उम्मीद है। रियायती दर पर आपूर्तिकर्ताओं को सीधे भुगतान करने के बजाय, जो लेखांकन और कर परिणामों को प्रभावित कर सकता है, ट्रेजरी निवेश के रूप में पूल में पूंजी आवंटित करेंगे। यह संरचना मूल चालान मूल्य को संरक्षित करती है जबकि निवेशकों को रिटर्न अर्जित करने की अनुमति देती है।

टोकनाइजेशन गहरी-स्तरीय क्रेडिट पहुंच को सक्षम बनाता है

प्लेटफॉर्म पारदर्शिता और पहुंच में सुधार के लिए एक मुख्य तंत्र के रूप में टोकनाइजेशन पेश करता है। एक बार जब खरीदार एक चालान की पुष्टि करता है, तो इसे एक ब्लॉकचेन-आधारित डिजिटल संपत्ति में परिवर्तित कर दिया जाता है जो भुगतान दायित्व का प्रतिनिधित्व करता है, जिसमें परिपक्वता तिथि शामिल होती है। आपूर्तिकर्ताओं को पूर्ण चालान मूल्य को दर्शाने वाले टोकन प्राप्त होते हैं, जिससे उन्हें अपनी साख के बजाय खरीदार की साख के आधार पर वित्तपोषण तक पहुंच मिलती है।

अधिकारियों ने समझाया कि यह प्रणाली ऑन-चेन लेनदेन रिकॉर्ड करके डुप्लिकेट वित्तपोषण को रोकती है और आपूर्तिकर्ताओं को एकल एकमुश्त राशि के बजाय क्रमिक रूप से फंड निकालने में सक्षम बनाती है। इसके अतिरिक्त, टोकन को आपूर्ति श्रृंखला के भीतर कई स्तरों में स्थानांतरित किया जा सकता है, जिससे आगे के छोटे प्रतिभागियों को अनुकूल दरों पर वित्तपोषण तक पहुंच मिल सकती है।

यह दृष्टिकोण आपूर्ति श्रृंखला वित्तपोषण में दीर्घकालिक चुनौतियों का समाधान करता है, जिसमें प्रथम-स्तरीय आपूर्तिकर्ताओं से परे सीमित पहुंच, मैनुअल प्रोसेसिंग अक्षमताएं, और खराब पारदर्शिता से जुड़े जोखिम शामिल हैं।

PeerHive स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट लेंडिंग मॉडल पेश करता है

इस बीच, PeerHive स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स पर निर्मित एक विकेंद्रीकृत पीयर-टू-पीयर वित्तपोषण प्रोटोकॉल को आगे बढ़ा रहा है। कंपनी सैंडबॉक्स चरण के बाद एक मान्यता प्राप्त बाजार संचालक लाइसेंस प्राप्त करने की दिशा में काम कर रही है। इसके नेतृत्व ने संकेत दिया कि प्लेटफॉर्म ट्रस्टी जैसे मध्यस्थों की आवश्यकता को समाप्त करता है, जिससे निवेशकों और उधारकर्ताओं के बीच सीधे फंड प्रवाहित हो सकते हैं।

प्लेटफॉर्म पर प्रत्येक निवेश अवसर अपने स्वयं के स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट द्वारा शासित होता है, जो मूलधन और ब्याज चुकौती के वितरण को स्वचालित करता है। यह संरचना पारदर्शिता सुनिश्चित करती है, क्योंकि सभी लेनदेन ब्लॉकचेन पर रिकॉर्ड किए जाते हैं और प्रतिभागियों को दिखाई देते हैं।

निवेशक MYRC का उपयोग करके भाग ले सकते हैं, जो Blox Blockchain Sdn Bhd द्वारा जारी एक मलेशियाई रिंगिट-आधारित स्टेबलकॉइन है। फिएट मुद्रा में जमा किए गए फंड को स्टेबलकॉइन में परिवर्तित किया जाता है, जिससे स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट प्रणाली के साथ सहज बातचीत की अनुमति मिलती है। कंपनी के प्रतिनिधियों ने जोर दिया कि स्टेबलकॉइन्स का उपयोग BTC या ETH जैसी क्रिप्टोकरेंसी से जुड़ी अस्थिरता से बचने के लिए किया जाता है, जो उधारकर्ताओं को हतोत्साहित कर सकती है।

वैकल्पिक वित्तपोषण में नवाचार को बढ़ावा देना

PeerHive का प्लेटफॉर्म खुदरा और संस्थागत दोनों निवेशकों के लिए खुला है और पहले से ही फंडिंग की प्रतीक्षा कर रहे उधारकर्ताओं की एक पाइपलाइन की पहचान कर चुका है। सैंडबॉक्स अवधि के दौरान, कंपनी का लक्ष्य अपने उधार पोर्टफोलियो को बढ़ाना, निवेश अवसरों के लिए उच्च पूर्ति दर प्राप्त करना, और तकनीकी विश्वसनीयता बनाए रखते हुए अपने उत्पाद-बाजार फिट को मान्य करना है।

कुल मिलाकर, ये सैंडबॉक्स पहल नवीन वित्तीय प्रौद्योगिकियों का पता लगाने के लिए मलेशिया के व्यापक प्रयास को दर्शाती हैं। आपूर्ति श्रृंखला और उधार प्रणालियों में ब्लॉकचेन को एकीकृत करके, दोनों प्लेटफॉर्म SME के लिए दक्षता, पारदर्शिता और पहुंच में सुधार करने का लक्ष्य रखते हैं। इन परीक्षणों के परिणामों से भविष्य के नियामक दृष्टिकोणों को सूचित करने और क्षेत्र में वैकल्पिक वित्तपोषण मॉडल को संभावित रूप से नया आकार देने की उम्मीद है।

पोस्ट V Systems and PeerHive Lead Blockchain Finance Pilot in Malaysia पहली बार CoinTrust पर दिखाई दी।