Nuovo Gioco: Come le Politiche della CBN Hanno Rimodellato il Panorama Fintech Nigeriano nel 2025

La Banca Centrale della Nigeria e altre agenzie hanno introdotto 14 cambiamenti politici nel 2025, alterando fondamentalmente il modo in cui il fintech operava nella più grande economia dell'Africa.

Dalle regole più severe per l'agent banking al primo framework di Open Banking del continente, queste normative hanno segnalato un cambiamento verso una supervisione più rigorosa e standardizzazione in un settore che aveva operato principalmente con una regolamentazione più leggera.

L'anno è iniziato con una politica focalizzata sulla diaspora. Il 10 gennaio, la CBN ha introdotto gli schemi Non-Resident Nigerian Ordinary Account e Non-Resident Nigerian Investment Account, permettendo ai nigeriani all'estero di rimettere guadagni esteri e gestire fondi sia in valuta estera che locale.

La mossa ha influenzato direttamente le piattaforme di rimesse e i servizi di pagamento Trasferimento cross-chain, creando nuovi requisiti infrastrutturali per la gestione di conti in doppia valuta.

Marzo ha portato il Treasury Management and Revenue System, contenuto in una circolare del 28 febbraio, per sostituire Remita per la riscossione delle entrate governative. Le piattaforme di pagamento che elaborano transazioni governative hanno affrontato requisiti di integrazione con il nuovo sistema, influenzando tutto, dai pagamenti fiscali ai rinnovi di licenza.

Aprile ha segnato un momento cruciale. La CBN ha ufficialmente approvato l'implementazione dell'Open Banking, rendendo la Nigeria il primo paese africano a farlo.

CBN governor, Olayemi Cardoso

Originariamente programmato per il 1° agosto, la data di lancio è stata spostata all'inizio del 2026. Il framework ha imposto API standardizzate in tutte le banche, ma ha limitato l'accesso rigorosamente alle entità licenziate e supervisionate dalla CBN.

Questo ha creato sia opportunità che esclusione, poiché le startup non licenziate che sviluppano prodotti finanziari non potevano accedere direttamente ai dati bancari senza collaborare con istituzioni autorizzate.

E, sì, Ifeoluwa di Technext ha scritto una spiegazione completa su questo qui: Come il sistema Open Banking della CBN influenzerà le fintech nigeriane: tutto ciò che devi sapere

Il regolatore ha anche semplificato la documentazione per i pagamenti Trasferimento cross-chain in aprile attraverso la Circolare TED/FEM/PUB/FPC/001/006. Per le transazioni PAPSS, gli individui possono ora inviare fino a $2.000 e le aziende fino a $5.000 utilizzando solo documentazione KYC e AML di base. La documentazione forex completa rimane obbligatoria sopra queste soglie, ma la documentazione semplificata riduce l'attrito per le piccole rimesse intra-africane.

Nuove politiche CBN che hanno influenzato le operazioni fintech

Agosto ha introdotto restrizioni geografiche che hanno colpito duramente gli operatori di agent banking. Tutti i terminali POS devono ora operare entro un raggio di 10 metri dagli indirizzi registrati, con geo-tagging obbligatorio.

La scadenza di conformità del 31 ottobre significava che i terminali operanti al di fuori delle località approvate rischiavano la disattivazione. La CBN ha giustificato questo indicando i dati sulle frodi del 2023 che mostravano come i canali POS rappresentassero il 26,37% di tutti gli incidenti di frode.

Su questo, Ifeoluwa ha scritto dei 5 grandi cambiamenti.

Lo stesso mese ha visto la Federal Competition and Consumer Protection Commission (FCCPC) affrontare gli abusi di prestito digitale.

Rilasciate in luglio ed entrate in vigore in agosto, le Digital, Electronic, Online, or Non-Traditional Consumer Lending Regulations hanno introdotto multe tra ₦50 milioni e ₦100 milioni, o l'1% del fatturato annuale per le aziende che violano le regole di condotta.

I trasgressori individuali affrontano sanzioni fino a ₦50 milioni, con i direttori delle aziende che rischiano sanzioni fino a cinque anni. Il framework ha sostituito i precedenti metodi di applicazione di raid negli uffici e delisting delle app con sanzioni standardizzate.

Bankole di Technext ha riportato questo.

I requisiti di registrazione comportano costi elevati. Le domande di licenza costano ₦100.000, con commissioni di approvazione a ₦1 milione per gli operatori di mobile money e i prestatori digitali esistenti.

I 461 prestatori registrati all'inizio di agosto possono coprire solo due app per approvazione, con app aggiuntive che costano ₦500.000 ciascuna e la proprietà limitata a cinque.

Le approvazioni iniziali scadono dopo tre anni, richiedendo il rinnovo entro il 31 marzo dell'anno successivo, poi ogni 36 mesi successivi. Prelievi annuali di ₦500.000 sono applicati a tutti gli operatori.

Le normative si sono estese al prestito di credito telefonico, portando il flusso di entrate fintech di ₦83,19 miliardi di MTN sotto la supervisione della FCCPC.

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Solo le banche di microfinanza hanno ottenuto l'esenzione, sebbene avessero ancora bisogno di deroghe. I prestatori hanno affrontato nuovi obblighi: limitare la pubblicità, porre fine al marketing non richiesto, trasparenza su tutte le commissioni e approvare prestiti solo per mutuatari meritevoli di credito.

La FCCPC ha ottenuto l'autorità di monitorare i tassi di interesse e garantire che non fossero sfruttatori. Gli operatori avevano 90 giorni per conformarsi ai requisiti di audit, reportistica semestrale, presentazione di rendiconti annuali e produzione di documenti entro 48 ore su richiesta.

Ottobre ha portato il cambiamento più dirompente finora. Le linee guida complete per l'agent banking rilasciate il 6 ottobre includevano una clausola di esclusività che entrerà in vigore il 1° aprile 2026.

Gli agenti POS possono lavorare contemporaneamente con un solo principale e un solo super agente, ponendo fine al modello multi-provider su cui molti agenti facevano affidamento per la diversificazione del reddito.

Joshua ha scritto di questo qui.

I limiti di transazione ora limitano i clienti individuali a ₦100.000 giornalieri e ₦500.000 settimanali, con limiti giornalieri per gli agenti a ₦1,2 milioni.

I super agenti non possono fornire direttamente servizi di agent banking, e i criteri di qualificazione sono stati inaspriti per escludere chiunque abbia un BVN problematico, prestiti recenti in sofferenza o una storia di crimini finanziari.

Le sanzioni includono l'inserimento in blacklist e ispezioni normative dirette.

Il regolatore ha preso di mira le pratiche di marketing a novembre. Una circolare emessa il 27 novembre ha vietato dichiarazioni comparative, superlative o di de-marketing nelle pubblicità.

Più significativamente, ha proibito tutto il marketing basato su incentivi, incluse le sfide spin-to-win, le estrazioni a premi e gli elementi gamificati. Le regole si applicano alle banche, alle Payment Service Banks e ad altre istituzioni finanziarie, costringendo le aziende digital-first a rivedere le strategie dei social media che si basano fortemente su campagne virali e concorsi di acquisizione utenti.

Dicembre ha portato politiche di prelievo di contanti riviste efficaci dal 1° gennaio 2026. Mentre la CBN ha rimosso tutti i limiti di deposito e aumentato i limiti di prelievo settimanali a ₦500.000 per gli individui e ₦5 milioni per le aziende, le commissioni per prelievi in eccesso rimangono al 3% per gli individui e al 5% per le aziende.

I limiti giornalieri ATM rimangono a ₦100.000. I cambiamenti potrebbero ridurre la dipendenza dagli agenti POS per l'accesso ai contanti, potenzialmente riducendo i volumi di transazione per le reti di agent banking che già affrontano restrizioni di esclusività e localizzazione.

Aumento dei costi di conformità mentre la CBN rafforza la supervisione

I requisiti infrastrutturali sono aumentati durante tutto il 2025.

Il mandato di migrazione ISO 20022 richiede ai fornitori di servizi di pagamento di aggiornare i sistemi al nuovo standard di messaggistica, con la non conformità che rischia multe, sospensione o ritiro della licenza.

La bozza di esposizione di maggio sulle soluzioni AML automatizzate ha imposto il Monitoraggio dei rischi in tempo reale e avvisi istantanei per transazioni ad alto rischio, inclusi flussi Trasferimento cross-chain, grandi depositi di contanti e attività correlate alle criptovalute.

Prestatori, startup di pagamento e banche devono ora mantenere sistemi di segnalazione automatizzati, aumentando significativamente i costi di conformità.

Le linee guida sulla frode dei pagamenti push autorizzati hanno introdotto un altro livello di obbligo. Le vittime devono segnalare entro 72 ore, dopodiché banche e fintech hanno 16 giorni lavorativi per indagare e rimborsare. La tempistica compressa mette pressione sui sistemi di rilevamento e risoluzione delle frodi.

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Ifeoluwa, di nuovo, ha scritto di questo qui.

La Corporate Affairs Commission ha aggiunto all'accumulo normativo a dicembre, minacciando di inserire in blacklist e segnalare gli operatori POS che non si sono registrati presso la commissione. Combinato con le regole di geo-tagging ed esclusività della CBN, l'agent banking affronta un percorso di conformità che gli operatori più piccoli potrebbero faticare a navigare.

Le normative per gli International Money Transfer Operator, riviste nel 2024 e applicate nel 2025, hanno fissato il capitale operativo minimo a $1 milione per gli IMTO stranieri. In particolare, banche ed entità fintech non possono ottenere licenze IMTO direttamente e possono operare solo come agenti, consolidando il controllo sul movimento di denaro Trasferimento cross-chain.

La densità normativa del 2025 segna un chiaro punto di inflessione. La finanza digitale nigeriana si sta spostando dalla crescita a tutti i costi verso la standardizzazione, la protezione dei consumatori e la prevenzione delle frodi.

La domanda che si pone per il 2026 è se i piccoli operatori possono assorbire i costi di conformità o se il consolidamento diventa inevitabile mentre solo le piattaforme ben capitalizzate sopravvivono alla nuova normalità.