Strumenti di Previsione del Prezzo di Bitcoin e Metriche di Valutazione del Ciclo

Bitcoin Magazine

Strumenti di Previsione dei Prezzi di Bitcoin e Metriche di Valutazione del Ciclo

Il grafico degli strumenti di previsione dei prezzi di Bitcoin Magazine Pro fornisce un quadro completo per identificare potenziali livelli minimi di prezzo durante i cicli ribassisti e prevedere obiettivi al rialzo basati su fondamentali on-chain e punti dati derivati dalla rete. Aggregando molteplici metriche, questa metodologia ha storicamente individuato i picchi e i minimi del ciclo di mercato di Bitcoin con notevole precisione. Questi strumenti possono continuare a fornire una base per previsioni affidabili del prezzo di BTC nei prossimi 12 mesi e oltre?

CVDD e Prezzo Bilanciato: Indicatori di Minimi del Ciclo di Prezzo di Bitcoin

La metrica Cumulative Value Days Destroyed (CVDD) ha storicamente individuato i minimi del ciclo di prezzo di Bitcoin quasi alla perfezione in ogni ciclo sin dalla nascita di Bitcoin. Questa metrica inizia con i Coin Days Destroyed, una misura che pondera i trasferimenti di Bitcoin in base alla durata per cui sono stati detenuti prima del movimento. Ad esempio, detenere 1 Bitcoin per 100 giorni produce 100 coin days destroyed quando trasferito, mentre detenere 0,1 Bitcoin per lo stesso risultato richiede 1.000 giorni di detenzione. Picchi elevati indicano che i detentori a lungo termine più esperti della rete stanno trasferendo quantità significative di Bitcoin.

Il CVDD si spinge oltre misurando la valutazione in USD al momento del trasferimento anziché solo la quantità di coin days destroyed. Questo valore viene poi moltiplicato per 6 milioni per produrre la metrica finale. Quando esaminato attraverso l'intera storia di Bitcoin, il CVDD ha indicato i minimi del mercato ribassista con precisione estesa a ogni ciclo. Attualmente, il CVDD si attesta a circa $45.000, sebbene questo livello tenda a salire nel tempo mentre la metrica si evolve naturalmente con nuovi trasferimenti e l'apprezzamento del prezzo di Bitcoin.

La metrica del Prezzo Bilanciato completa questa proiezione al ribasso sottraendo il Prezzo Trasferito (la cui metodologia di calcolo è spiegata più avanti) dal Prezzo Realizzato, la base di costo o prezzo medio di accumulazione per tutti i detentori di bitcoin, fornendo un altro segnale storicamente accurato di minimo del ciclo ribassista. 

Top Cap, Delta Top e Prezzo Terminale: Segnali di Picco del Ciclo di Prezzo di Bitcoin

La metrica Top Cap inizia con la capitalizzazione media di tutti i tempi, la somma cumulativa della capitalizzazione di mercato di Bitcoin divisa per il numero di giorni in cui Bitcoin è esistito. Questa media mobile ponderata di tutti i tempi viene poi moltiplicata per 35 per produrre il Top Cap. Storicamente, questa metrica è stata notevolmente accurata nel chiamare i picchi del mercato rialzista, sebbene nei cicli recenti abbia superato l'azione di prezzo effettiva, proiettando attualmente a un apparentemente irraggiungibile ~$620.000.

Il Delta Top perfeziona questo approccio utilizzando la capitalizzazione realizzata. La capitalizzazione realizzata attualmente si attesta a circa $1,1 trilioni. Il Delta Top viene calcolato sottraendo la capitalizzazione media dalla capitalizzazione realizzata e moltiplicando per 7. Questa metrica è stata storicamente accurata, sebbene fosse leggermente imprecisa durante il ciclo del 2021, e sembra più probabile che non verrà raggiunta nel ciclo attuale, attestandosi attualmente a circa $270.000.

La metrica del Prezzo Terminale fornisce un altro livello di sofisticazione. Calcola il Prezzo Trasferito, la somma dei Coin Days Destroyed divisa per la Fornitura Circolante di Bitcoin, e lo moltiplica per 21 (la fornitura massima di Bitcoin). Questo produce un livello di prezzo basato sull'assunzione fondamentale del valore totale della rete distribuito su tutti i 21 milioni di Bitcoin. Storicamente, il Prezzo Terminale è stato uno degli strumenti più accurati per individuare i massimi, segnando i picchi dei cicli precedenti quasi alla perfezione. Questa metrica si attesta attualmente a circa $290.000, non troppo al di sopra del valore attuale del Delta Top.

Bitcoin Cycle Master: Framework Aggregato del Valore Equo del Prezzo di Bitcoin

L'integrazione di tutte queste metriche individuali in un framework unificato produce il grafico Bitcoin Cycle Master, che combina questi strumenti di previsione on-chain per la confluenza. Questo ha aiutato a identificare dove Bitcoin potrebbe trovarsi in un ciclo, sia vicino ai massimi del mercato rialzista o ribassista, sia oscillando intorno al suo 'Valore Equo di Mercato'.

L'esame degli ultimi due cicli dimostra l'utilità di questo framework. Quando Bitcoin viene scambiato al di sopra della banda del Valore Equo di Mercato, i mercati rialzisti sono storicamente entrati in fasi di crescita esponenziale. Quando al di sotto di questa banda, Bitcoin tipicamente segnala condizioni di mercato ribassista dove il posizionamento difensivo e l'accumulazione aggressiva diventano strategie appropriate. 

Proiezione del Prezzo di Bitcoin: Scenari del Ciclo 2026

Estraendo dati grezzi dagli strumenti di previsione dei prezzi e proiettando la pendenza sia del CVDD che del Prezzo Terminale fino alla fine del 2026, emergono due scenari. Il CVDD, che si è mosso a un tasso di cambiamento prevedibile negli ultimi 90 giorni, si proietta a circa $80.000 entro il 31 dicembre 2026. Questo livello potrebbe rappresentare un potenziale pavimento del ciclo ribassista, sebbene Bitcoin abbia già scambiato al di sotto di questo livello durante recenti movimenti al ribasso, suggerendo che i prezzi attuali potrebbero già offrire un valore convincente.

Il Prezzo Terminale, estrapolando la sua attuale tendenza al rialzo, potrebbe raggiungere oltre $500.000 entro la fine del 2026, sebbene questa proiezione potrebbe essere un risultato realistico solo con un ambiente macro rialzista con significative iniezioni di liquidità e un'ampia realizzazione della proposta di valore fondamentale di Bitcoin. 

Conclusione: Cosa Segnalano gli Strumenti di Previsione del Prezzo di Bitcoin per il 2025-2026

Questi strumenti di previsione del prezzo di Bitcoin, formulati utilizzando dati fondamentali on-chain e punti dati derivati dalla rete piuttosto che livelli psicologici o analisi tecnica tradizionale applicabile a azioni e materie prime, hanno storicamente fornito un'eccezionale precisione nell'individuare i picchi e i minimi del ciclo di mercato. Le previsioni basate sui loro valori attuali suggeriscono un potenziale pavimento del ciclo ribassista nell'intervallo di $80.000 entro la fine del 2026, con obiettivi al rialzo che potrebbero potenzialmente raggiungere oltre $500.000, a seconda delle condizioni macro e dei flussi di capitale. 

Mentre queste proiezioni rappresentano estrapolazioni delle tendenze attuali piuttosto che certezze, la precisione storica e la base on-chain di queste metriche meritano seria considerazione. Gli investitori e i trader dovrebbero continuare a monitorare sia gli strumenti di previsione dei prezzi grezzi che il framework aggregato Bitcoin Cycle Master per identificare livelli di valutazione equi, avvertimenti di sopravvalutazione estrema e zone di accumulazione attraenti all'interno del ciclo attuale. Tuttavia, tutte le proiezioni cambiano quotidianamente con l'emergere di nuovi dati, rendendo l'analisi reattiva superiore alla previsione a lungo termine.

Per uno sguardo più approfondito su questo argomento, guarda il nostro video più recente su YouTube qui: Bitcoin: Utilizzo dei Dati On-Chain per Valutare e Prevedere il Prezzo

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Disclaimer: Questo articolo è solo a scopo informativo e non deve essere considerato consulenza finanziaria. Fai sempre le tue ricerche prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

Questo post Strumenti di Previsione dei Prezzi di Bitcoin e Metriche di Valutazione del Ciclo è apparso per la prima volta su Bitcoin Magazine ed è scritto da Matt Crosby.