L'OCC ha oggi approvato condizionatamente cinque società orientate agli asset digitali per le licenze bancarie fiduciarie nazionali, segnalando un'espansione misurata ma tangibile delle aziende di criptovalute nel sistema bancario federale.
La decisione sfida le affermazioni di parti del settore bancario secondo cui le criptovalute non possono conformarsi agli standard normativi. Tuttavia, complica anche la narrativa del settore di uno sforzo coordinato per tagliarlo fuori dai servizi finanziari.
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Le Cinque Aziende Dietro l'Approvazione
Insieme a Ripple National Trust Bank, l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) ha approvato condizionatamente quattro ulteriori istituzioni focalizzate sugli asset digitali, segnalando una mossa normativa più ampia piuttosto che un'eccezione isolata.
Oltre a Ripple, l'OCC ha approvato una domanda di banca fiduciaria de novo per First National Digital Currency Bank e ha autorizzato Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets e Paxos a convertirsi da licenze statali.
Tutte e cinque le approvazioni rimangono condizionate, richiedendo a ciascuna istituzione di soddisfare specifici standard operativi, di governance e di conformità prima dell'autorizzazione finale.
Il fattore unificante tra queste aziende è il loro modello di business e il posizionamento normativo all'interno del sistema finanziario.
Nessuna di esse intende operare come una banca commerciale a servizio completo che offre depositi o prodotti di prestito tradizionali. Invece, si concentrano su custodia, regolamento e infrastruttura di asset digitali progettati principalmente per clienti istituzionali.
Per i player affermati come Fidelity e Paxos, una licenza nazionale fornisce un singolo supervisore federale e autorità nazionale. Questo cambiamento sostituisce la supervisione frammentata a livello statale, semplificando l'impegno normativo per le operazioni su scala istituzionale.
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Per i nuovi entranti come Ripple National Trust Bank e First National Digital Currency Bank, le approvazioni aprono l'accesso federale senza esposizione bancaria al consumatore.
Prese insieme, le approvazioni suggeriscono che l'OCC non sta bloccando le aziende di criptovalute, ma sta perfezionando quali modelli ottengono l'accesso.
La Disputa sul Debanking Spiegata
Il dibattito sul "debanking" delle criptovalute si è intensificato negli ultimi anni, spesso inquadrato come uno scontro tra regolatori, banche e aziende di asset digitali.
I leader del settore delle criptovalute hanno ripetutamente sostenuto che le banche, incoraggiate dai regolatori, hanno sistematicamente limitato l'accesso ai servizi finanziari di base. Questa narrativa ha guadagnato terreno sotto l'etichetta "Operation Choke Point 2.0", facendo paragoni con le precedenti repressioni normative strettamente attribuite all'ex presidente della SEC Gary Gensler.
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Banche e regolatori hanno reagito, sostenendo che hanno preso decisioni basate sulla gestione del rischio, sulla conformità e su preoccupazioni reputazionali piuttosto che sull'ideologia.
Queste tensioni sono riemerse mercoledì, quando l'OCC ha rilasciato i risultati preliminari della sua revisione sul presunto debanking da parte delle più grandi banche statunitensi.
Il Debanking Era Reale, Ma Limitato
Nella sua revisione del 10 dicembre, l'OCC ha concluso che tra il 2020 e il 2023, le più grandi banche della nazione si sono impegnate in pratiche di debanking.
L'agenzia ha affermato che le banche hanno fatto distinzioni inappropriate tra attività commerciali lecite, limitando l'accesso o imponendo revisioni più severe guidate da preoccupazioni reputazionali.
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Le attività di asset digitali sono state esplicitamente elencate tra i settori colpiti, insieme ad armi da fuoco, energia, intrattenimento per adulti e prestiti di giorno di paga.
Tuttavia, l'inquadramento dell'OCC è più ristretto rispetto alla retorica dell'industria di "Operation Choke Point 2.0". Il rapporto si concentra sulle politiche create dalle banche e sui processi di escalation, non su una direttiva centralizzata che ordina alle banche di tagliare fuori le aziende di criptovalute.
Questa distinzione è importante per come viene interpretato questo dibattito che si sta sviluppando.
Gran parte del periodo in esame si sovrappone al crollo delle criptovalute del 2022-2023 e al suo spillover nel settore bancario.
La revisione è stata rilasciata sotto Gould, che è stato nominato all'inizio di quest'anno dal presidente Donald Trump. Gould ha inquadrato i risultati come parte di uno sforzo per limitare la finanza "weaponizzata" e le esclusioni guidate dal rischio reputazionale.
In questo contesto, le approvazioni condizionate dell'OCC per cinque banche fiduciarie orientate alle criptovalute complicano le affermazioni di esclusione sistemica in corso.
Anche se banche e gruppi commerciali avvertono dell'asimmetria normativa, le approvazioni indicano che l'accesso federale si sta espandendo per i modelli di banche fiduciarie focalizzate sulla conformità.
Fonte: https://beincrypto.com/five-crypto-bank-approvals-occ/
