Briefing di metà giornata negli USA: le azioni salgono con Nvidia che rilancia il trading AI, il Nasdaq guida i rialzi

Gli Indici USA hanno mostrato resilienza venerdì mentre Nvidia e altri semiconduttori focalizzati sull'IA hanno alimentato un rebound guidato dalla tecnologia, spingendo il Nasdaq Composite più in alto mentre l'S&P 500 e il Dow Jones avanzavano anch'essi.

Il rally è arrivato dopo che i risultati eccezionali di Micron Technology e le indicazioni ottimistiche hanno riacceso la fiducia che la spesa per le infrastrutture di intelligenza artificiale rimane robusta nonostante la recente fluttuazione del market.

Gli investitori sono tornati sui titoli growth dopo una settimana turbolenta, con il Nasdaq che ha costruito sui forti guadagni di giovedì e si è avvicinato ai massimi mensili recenti.​

Il rally dell'IA guidato da Nvidia alimenta la sovraperformance del Nasdaq

Nvidia è emersa come il principale motore del sentiment di mercato venerdì, salendo del 3,37% a $180 mentre Bernstein Research ha pubblicato un'analisi rialzista evidenziando la valutazione del gigante dei chip come storicamente attraente a 25 volte gli utili futuri, collocandola nell'11° percentile del suo range decennale.

L'aggiornamento ha sottolineato la rinnovata fiducia nelle proiezioni di spesa per le infrastrutture IA, con gli analisti che prevedono una domanda cumulativa che raggiungerà i $3-$4 trilioni entro il 2030.

Advanced Micro Devices è salita del 5,37% insieme a Nvidia, mentre il più ampio Philadelphia Semiconductor Index si è unito all'avanzata, capitalizzando sul messaggio di Micron riguardo a una fornitura limitata di memoria ad alta larghezza di banda che si estenderà fino al 2026.​

Il Nasdaq Composite è salito di circa lo 0,6% all'apertura e ha guadagnato circa l'1% a metà giornata, superando significativamente l'S&P 500, che è avanzato di circa lo 0,5%, e il Dow Jones Industrial Average, che è salito dello 0,3%.

Il volume di trading è rimasto sano mentre gli investitori digerivano sia i catalizzatori positivi dell'IA che le implicazioni dei dati sull'inflazione più deboli pubblicati giovedì.

Il Nasdaq ha ora completato giorni consecutivi di guadagni superiori all'1%, segnando la sua più lunga serie di tale volatilità dall'aprile 2025.​

Macro Movers: cosa stanno osservando i trader

I mercati obbligazionari hanno fornito uno sfondo sfumato per il rebound azionario.

Il rendimento del Treasury decennale si è mantenuto stabile vicino al 4,15% dopo aver registrato un picco giovedì quando la Bank of Japan ha aumentato i tassi di interesse al loro livello più alto dal maggio 2023.

Quel cambiamento di politica monetaria internazionale ha inizialmente turbato le azioni globali ma si è poi stabilizzato mentre i mercati digeriscono le implicazioni per le aspettative sui tassi statunitensi.

Il taglio dei tassi della Federal Reserve di dicembre, che ha ridotto il tasso dei fondi federali al 3,5-3,75%, rimane l'azione politica più recente, e i trader sono ora concentrati su se la banca centrale metterà in pausa i tagli nel 2026, date le persistenti preoccupazioni sull'inflazione.​

I risultati aziendali hanno continuato a guidare i cambiamenti di sentiment.

Nike è crollata dopo aver rivelato una debolezza continua nel suo mercato cinese nonostante ricavi che hanno superato le previsioni di Wall Street, evidenziando la difficoltà che le grandi multinazionali affrontano nel sostenere i margini in mezzo a pressioni geopolitiche.

Al contrario, Oracle ha guadagnato dopo la notizia che ByteDance cinese ha raggiunto accordi per stabilire una joint venture TikTok, segnalando un potenziale allentamento dell'incertezza normativa che ha pesato sui titoli tecnologici statunitensi.

Gli strateghi di mercato hanno notato che il rally sembrava guidato sia dalla copertura tattica delle posizioni short in vista del posizionamento di fine mese che da una rinnovata genuina convinzione nei titoli dei semiconduttori e del cloud.

I mercati delle opzioni hanno mostrato un'attività elevata mentre i trader scommettevano su potenziali breakout sopra i livelli di resistenza tecnica in Nvidia, con opzioni call su strike da $180 a $182,50 che hanno attratto un volume significativo. ​

I trader si concentreranno sui dati sui salari e sulle vendite al dettaglio di dicembre previsti per l'inizio della prossima settimana, che forniranno segnali cruciali sulla salute dei consumatori e sulla crescita salariale, variabili chiave per la politica della Fed nel 2026.

Il ribilanciamento del portafoglio di fine mese e la scadenza delle opzioni potrebbero amplificare la volatilità nelle sessioni di trading finali prima della chiusura dell'anno.​

Il post US midday market brief: stocks rise as Nvidia lifts AI trade, Nasdaq leads gains è apparso per primo su Invezz