Il paradosso fintech della Nigeria: 11 miliardi di transazioni, guasti di sistema, persistenti problemi di fiducia – Rapporto CBN

Ogni secondo di ogni giorno, da qualche parte in Nigeria, il denaro si muove.

Una commerciante del mercato a Lagos tocca il suo telefono. Uno studente ad Abuja divide il conto con gli amici. Una nonna a Kano riceve denaro da suo figlio che lavora a Port Harcourt. Nel tempo in cui finisci di leggere questa frase, sono avvenute centinaia di altre transazioni.

L'anno scorso, i nigeriani hanno trasferito denaro 11 miliardi di volte attraverso il sistema di pagamento istantaneo del paese. Non sono 11 miliardi di naira. Sono 11 miliardi di transazioni separate, ognuna che avviene in tempo reale, ognuna liquidata immediatamente, ognuna parte di una rivoluzione finanziaria digitale che la maggior parte del mondo non sa nemmeno stia accadendo.

Per mettere le cose in prospettiva: la Nigeria ha elaborato più del doppio delle transazioni gestite solo due anni fa. Il sistema che rende tutto ciò possibile è entrato in funzione nel 2011, anni prima della rete di pagamento in tempo reale americana, anni prima che il famoso sistema UPI indiano raggiungesse i miliardi.

Eppure chiedi alla maggior parte delle persone fuori dall'Africa cosa sanno del fintech nigeriano, e la risposta non riguarderà l'innovazione. Riguarderà la truffa.

Questo è il paradosso che la Banca Centrale della Nigeria sta ora affrontando direttamente in un nuovo rapporto: come si guida nell'innovazione quando il mondo ti considera ancora la patria dei truffatori?

La crudele ironia? Gran parte della truffa digitale attribuita alla Nigeria è in realtà orchestrata da attori stranieri che usano la Nigeria come base o proxy. Recenti operazioni delle forze dell'ordine hanno dimostrato che le reti criminali transfrontaliere spesso incolpano la Nigeria per crimini pianificati ed eseguiti altrove.

Eppure, la reputazione è rimasta. Fino a poco tempo fa, la Nigeria rimaneva nella "lista grigia" della Financial Action Task Force per problemi di riciclaggio di denaro, anche se il paese stava silenziosamente costruendo una delle infrastrutture di pagamento digitale più sofisticate al mondo.

Le persone che costruiscono il sistema sono frustrate

Incontra Chidinma. È un composito delle dozzine di fondatori fintech che hanno risposto al sondaggio della Banca Centrale, il primo del suo genere.

Chidinma gestisce una piccola startup di prestiti digitali a Lagos. La sua azienda aiuta i commercianti del mercato ad accedere al credito senza visitare una banca. La sua più grande innovazione quest'anno? Un sistema di Agente IA che può rilevare domande di prestito fraudolente con il 90% di precisione. Ha fatto risparmiare alla sua azienda milioni di naira.

Ma chiedile della regolamentazione, e ti darà una risposta contraddittoria, proprio come ha fatto metà del settore nel sondaggio.

Quando la Banca Centrale ha chiesto ai leader fintech se la regolamentazione aiuta o ostacola l'innovazione, i risultati sono tornati perfettamente divisi: il 50% ha detto che consente la crescita. Il 50% ha detto che la limita.

"Alcuni giorni penso che abbiamo i regolatori più lungimiranti in Africa," ha detto un fondatore ai ricercatori. "Altri giorni sto aspettando nove mesi per una semplice approvazione e mi chiedo se dovremmo semplicemente trasferirci in Kenya."

La frustrazione è reale. Oltre un terzo delle aziende fintech afferma che ci vuole più di un anno per portare un nuovo prodotto sul mercato a causa dei ritardi normativi. Quasi due terzi affermano che il processo di approvazione influisce materialmente sulla loro capacità di lanciare innovazioni.

Ecco cosa il pubblico non vede: le entità fintech nigeriane stanno spendendo più soldi per combattere le truffe che per quasi qualsiasi altra cosa.

Quasi 9 aziende su 10 utilizzano l'intelligenza artificiale principalmente per rilevare transazioni fraudolente. Non per fantasiosi chatbot del servizio clienti. Non per prevedere quali prodotti vogliono le persone. Per catturare criminali.

E sta funzionando. Le perdite per frode nei pagamenti digitali sono diminuite del 51% negli ultimi anni, secondo i dati del settore. Ma il costo di questa vigilanza è alto.

L'87,5% dei dirigenti fintech afferma che i costi di conformità influiscono significativamente sulla loro capacità di innovare. Non si lamentano di avere regole, stanno lottando con quanto costa seguirle.

La nonna che non riesce ad avere un conto bancario

Incontra Hauwa. Vende verdure in un mercato a Katsina, nel nord della Nigeria. Ha 62 anni. Non ha mai avuto un conto bancario.

Hauwa è una tra milioni. Nonostante tutta l'innovazione digitale che sta avvenendo a Lagos e Abuja, il 26% degli adulti nigeriani non ha ancora accesso ai servizi finanziari formali. Nelle aree rurali, quel numero sale al 37%. Nel Nord, dove vive Hauwa, quasi la metà di tutti gli adulti, il 47%, rimane completamente al di fuori del sistema bancario.

Perché? Chiedi alle entità fintech che cercano di raggiungerla, e indicheranno un semplice problema di verifica dell'identità che costa troppo e non funziona in modo abbastanza affidabile.

La Nigeria ha un sistema di ID nazionale. Ha un sistema di Bank Verification Number. Ma connettersi a questi sistemi per verificare qualcuno come Hauwa è costoso per le piccole aziende fintech, e i sistemi a volte si bloccano in momenti critici.

Più di un terzo delle aziende fintech afferma che questo è il loro più grande ostacolo per raggiungere le popolazioni escluse. L'infrastruttura esiste. Renderla accessibile e conveniente? Questa è la sfida.

Tornando a Chidinma, il nostro fondatore composito. Non sta più pensando solo alla Nigeria.

Come quasi due terzi delle aziende fintech nigeriane, sta pianificando di espandersi in altri paesi africani. Prima il Ghana, probabilmente. Forse il Kenya dopo. Il Sudafrica se le cose vanno bene.

Ma ecco il problema: ogni paese richiede una nuova licenza. Nuova conformità. Nuove approvazioni. Nuova attesa.

"È come ricominciare da zero ogni volta," spiega. "Ci siamo dimostrati in Nigeria. Abbiamo tutta l'infrastruttura di conformità. Sappiamo come combattere le truffe. Ma agli occhi del Ghana, siamo solo un'altra startup che deve spendere due anni a dimostrare di essere legittimi."

Ecco perché il 62,5% delle entità fintech nigeriane sostiene qualcosa chiamato "regulatory passporting", essenzialmente, un sistema in cui se sei autorizzato e conforme in Nigeria, altri paesi africani lo riconoscerebbero e accelererebbero il tuo ingresso nei loro mercati.

Ecco qualcosa che potresti non sapere, la maggior parte del denaro che finanzia l'innovazione fintech nigeriana viene da fuori dalla Nigeria.

Nel 2024, le startup nigeriane hanno raccolto 520 milioni di dollari. Sembra impressionante finché non ti rendi conto che è principalmente capitale di ventura straniero, il che rende l'ecosistema vulnerabile agli shock economici globali.

Quando i tassi di interesse sono aumentati in America e in Europa, gli investimenti nel fintech nigeriano sono diminuiti drasticamente. Le aziende che stavano pianificando di espandersi hanno dovuto invece ridurre il personale. I prodotti che erano quasi pronti sono stati messi da parte.

Perché non raccolgono denaro localmente? Più di un terzo dei fondatori afferma che è "difficile" o "molto difficile" raccogliere capitale all'interno del sistema finanziario nigeriano. Volatilità valutaria, mancanza di strumenti di investimento a lungo termine, incertezza normativa, tutto contribuisce.

La soluzione? Quasi 9 aziende su 10 supportano la creazione di un fondo di crescita fintech dedicato o di uno schema di garanzia del credito per aiutare i fintech nigeriani ad accedere al capitale locale e ridurre la dipendenza dagli investitori stranieri.

Nonostante tutte le frustrazioni, i ritardi, i costi, le opinioni divise sulla regolamentazione, un risultato del sondaggio della Banca Centrale spicca:

Ogni singola azienda fintech intervistata, il 100%, ha affermato di essere disposta a collaborare con i regolatori.

Non solo disposta. Desiderosa. Tre quarti vogliono forum regolari per discutere la politica con la Banca Centrale. Vogliono sandbox per testare nuove idee in modo sicuro. Vogliono far parte della progettazione delle regole che dovranno seguire.

"Non stiamo chiedendo nessuna regolamentazione," ha detto un dirigente ai ricercatori della Banca Centrale. "Stiamo chiedendo di aiutare a scrivere regolamenti migliori. Siamo noi che affrontiamo le truffe ogni giorno. Siamo noi che cerchiamo di raggiungere le popolazioni escluse. Usa la nostra esperienza."

Cosa succede dopo

Il rapporto della Banca Centrale della Nigeria non documenta solo i problemi, propone soluzioni. Dieci opzioni politiche specifiche, dalla creazione di un forum permanente di coinvolgimento fintech al pilota di regulatory passporting con Ghana e Kenya.

Alcuni si stanno già muovendo. La Nigeria è recentemente uscita dalla lista grigia della FATF dopo anni di rafforzamento dei suoi sistemi antiriciclaggio. Il tasso di truffa sta diminuendo. Il riconoscimento internazionale sta iniziando ad arrivare... il sistema di pagamento istantaneo della Nigeria è stato appena nominato il primo in Africa a raggiungere lo status di "maturity ranking".

Ma il lavoro più duro è ancora davanti. Costruire abbastanza credibilità in modo che quando le persone pensano al fintech nigeriano, pensano a 11 miliardi di transazioni di successo, non alle truffe perpetrate da una minoranza criminale.

Tornando alla nostra scena di apertura. Il denaro si sta ancora muovendo. La nonna sta ancora vendendo verdure. Lo studente sta ancora dividendo il conto. La commerciante sta ancora toccando il suo telefono.

Ogni secondo di ogni giorno, da qualche parte in Nigeria, il futuro della finanza africana viene scritto.

La domanda è se il mondo se ne accorgerà prima che passino i prossimi miliardi di transazioni.

I NUMERI

• 11 miliardi – Transazioni elaborate nel 2024
• 120% – Crescita dal 2022
• 2011 – Anno in cui la Nigeria ha lanciato i pagamenti in tempo reale (prima degli Stati Uniti e dell'India)
• 50-50 – Divisione tra coloro che vedono la regolamentazione come abilitante vs. restrittiva
• 87,5% – Aziende che utilizzano l'IA principalmente per il rilevamento delle truffe
• 26% – Adulti nigeriani ancora finanziariamente esclusi (47% nel Nord della Nigeria)
• 62,5% – Aziende che pianificano l'espansione regionale
• 100% – Disposti a collaborare con i regolatori

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