ServiceNow (NOW) Stock: Gli Analisti Supportano il Gigante Tech Nonostante il Selloff Post-Utili

TLDR

• Bernstein ha riconfermato un rating Outperform su ServiceNow con un prezzo di riferimento di $219, definendolo un'opportunità di "crescita large cap scontata" scambiata a 6 volte i ricavi
• Cantor Fitzgerald ha mantenuto un rating Overweight con un prezzo di riferimento di $200 mentre Stifel ha ridotto il suo obiettivo da $200 a $180 ma ha mantenuto il suo rating Buy
• I ricavi del Q4 di ServiceNow sono aumentati del 20,5% a $3,57 miliardi con un EPS rettificato in crescita del 26% a $0,92, superando le aspettative degli analyst
• Il prodotto IA dell'azienda Now Assist ha raggiunto $600 milioni di valore del contratto annuale e punta a superare $1 miliardo entro la fine del 2026
• ServiceNow ha previsto una crescita dei ricavi da abbonamento del Q1 del 21,5% e ricavi da abbonamento per l'intero anno tra $15,53 miliardi e $15,57 miliardi

Le azioni di ServiceNow sono calate nel trading fuori orario dopo il rapporto sugli utili del 29 gennaio. Ma gli analyst di Wall Street non stanno abbandonando il titolo.

ServiceNow, Inc., NOW

Il sell-off è arrivato nonostante i forti risultati del quarto trimestre che hanno superato le aspettative. I ricavi sono saliti del 20,5% anno su anno a $3,57 miliardi. L'utile per azione rettificato è balzato del 26% a $0,92, superando il consenso degli analyst di $0,88 su ricavi di $3,53 miliardi.

I ricavi da abbonamento sono aumentati del 21% a $3,47 miliardi. I ricavi dei servizi professionali sono aumentati del 13% a $102 milioni.

Diverse società hanno mantenuto rating positivi sul titolo dopo il rilascio degli utili. Il 29 gennaio, Cantor Fitzgerald ha mantenuto il suo rating Overweight con un prezzo di riferimento di $200.

Stifel ha ridotto il suo prezzo di riferimento da $200 a $180 ma ha mantenuto un rating Buy. L'analyst Brad Reback ha osservato che il trimestre "si è svolto in gran parte come previsto" con un rialzo organico di circa 100 punti base. Ha menzionato che i controlli del quarto trimestre sono stati "un po' contrastanti".

La società ha definito ServiceNow "un valore interessante" ai livelli attuali. Il titolo viene scambiato a circa 6 volte i ricavi e 16 volte il flusso di cassa libero. Stifel ha sottolineato che sarebbe necessario un cambiamento più ampio nel sentiment degli investitori per una rivalutazione.

I Prodotti IA Guidano la Crescita

La suite IA di ServiceNow Now Assist ha raggiunto il traguardo di $600 milioni di valore del contratto annuale. L'azienda prevede che questo cresca a oltre $1 miliardo entro la fine del 2026.

L'azienda sta acquisendo le società di cybersecurity IA Armis e Veza. Queste operazioni mirano a collegare insieme sicurezza e capacità IA.

Gli obblighi di performance rimanenti sono aumentati del 26,5% a $28,2 miliardi. L'RPO corrente è aumentato del 25% a $12,85 miliardi. Questa metrica combina i ricavi differiti e il backlog, fungendo da indicatore della crescita futura dei ricavi.

I Rating si Accumulano Dopo il Sell-off del Mercato

Bernstein è intervenuto il 30 gennaio con un rating Outperform e un prezzo di riferimento di $219. Questo è avvenuto dopo un brusco sell-off del mercato.

La società ha definito ServiceNow un'opportunità di "crescita large cap scontata". Ha osservato che il titolo sembra economico rispetto ad altre grandi società software con oltre $50 miliardi di capitalizzazione di mercato quando si esamina la crescita triennale rispetto al rapporto prezzo-flusso di cassa libero.

Bernstein ha affermato che il premio tipicamente dato ai titoli di crescita è "crollato ulteriormente". Questo rende il gap di valutazione di ServiceNow ancora più ampio rispetto ad altri titoli software di crescita large cap.

Per il primo trimestre, ServiceNow ha previsto una crescita dei ricavi da abbonamento del 21,5% tra $3,650 miliardi e $3,655 miliardi. L'azienda prevede che l'RPO corrente aumenti del 22,5%.

I ricavi da abbonamento per l'intero anno sono previsti a $15,53 miliardi a $15,57 miliardi. Questo rappresenta una crescita dal 20,5% al 21%.

Le azioni di ServiceNow attualmente vengono scambiate a $117,56 con una capitalizzazione di mercato di $123 miliardi. Il titolo ha un range di 52 settimane da $113,13 a $211,48.

La piattaforma AI Control Tower di ServiceNow sta posizionando l'azienda come piattaforma di orchestrazione per l'IA agenticа mentre la sua linea di prodotti Now Assist continua ad espandere il suo valore del contratto annuale.

Il post ServiceNow (NOW) Stock: Gli Analyst Sostengono il Gigante Tech Nonostante il Sell-off Post-Utili è apparso per primo su Blockonomi.