Le Azioni Shopify (SHOP) Crollano dell'11% Nonostante Utili Superiori alle Attese – È il Momento di Acquistare?

TLDR

• Le azioni di Shopify sono scese dell'11% dopo i risultati del Q4 nonostante un aumento dei ricavi del 31% a 3,67 miliardi di dollari, superando le stime di Wall Street
• La società prevede una crescita dei ricavi del Q1 nella fascia bassa dei 30, superando le previsioni degli analisti del 25,1%, e ha lanciato un riacquisto di azioni da 2 miliardi di dollari
• Gli analisti hanno aumentato le valutazioni di acquisto al 70% dal 59%, poiché i timori di interruzione dell'IA sono considerati esagerati data la piattaforma completa di Shopify
• Gli ordini basati su IA sono aumentati di 15 volte da gennaio 2025 con nuove partnership tra cui Starbucks, Estée Lauder e Coach
• Le azioni vengono scambiate a 57 volte gli utili futuri dopo un calo del 30%, in calo rispetto alla media triennale di 107 volte

Le azioni di Shopify sono crollate dell'11% questa settimana anche dopo aver fornito solidi risultati del quarto trimestre che hanno superato le aspettative degli analisti. La piattaforma di e-commerce ha riportato ricavi del Q4 di 3,67 miliardi di dollari, in aumento del 31% anno su anno e superiori al consenso di 3,58 miliardi di dollari.

Shopify Inc., SHOP

Il calo non è stato dovuto a prestazioni deboli. Shopify è stata travolta dalle preoccupazioni a livello di mercato riguardo all'IA che interrompe le società di software. Gli investitori temono che i marchi costruiranno vetrine attraverso chatbot IA come ChatGPT e Gemini, escludendo piattaforme come Shopify.

Ma gli analisti di Wall Street sostengono che questi timori siano fuori luogo. Shopify offre più di semplici modelli di sito web. La piattaforma gestisce pagamenti, logistica di spedizione e gestione dell'inventario in un unico pacchetto.

La società ha aggiunto importanti clienti questo trimestre tra cui Starbucks, Estée Lauder, Coach ed E.l.f. Cosmetics. La forte domanda continua nonostante le preoccupazioni sull'IA.

Forte Performance del Q4 su Tutta la Linea

Il volume lordo delle merci è salito del 31% a 123,84 miliardi di dollari. L'Europa ha guidato la crescita con il GMV in aumento del 45%, o del 35% in valute costanti. Il GMV B2B è balzato dell'84% mentre il GMV offline è aumentato del 29%.

I ricavi delle soluzioni per commercianti sono aumentati del 35% a 2,9 miliardi di dollari. I ricavi da abbonamento sono cresciuti del 17% a 777 milioni di dollari poiché i clienti hanno aggiornato i piani. I ricavi ricorrenti mensili hanno raggiunto i 205 milioni di dollari, in aumento del 15%.

Shopify Payments ha elaborato 84 miliardi di dollari in GMV, catturando il 68% del volume totale. Si tratta di un aumento del 38% con quattro punti di guadagno di quota di mercato.

La Direzione Presenta Prospettive Rialziste per il Q1

Shopify ha previsto una crescita dei ricavi del Q1 nella fascia percentuale bassa dei 30. Ciò ha superato la stima degli analisti del 25,1%. La società ha anche annunciato un programma di riacquisto di azioni da 2 miliardi di dollari.

Gli Analisti Diventano Più Rialzisti Dopo il Selloff

Quasi il 70% degli analisti ora valuta Shopify come acquisto, in aumento dal 59% di fine gennaio. Gli obiettivi di prezzo medi sono scesi a 163,11 dollari da 181,48 dollari, ma gli analisti vedono il ritiro come un'opportunità di acquisto.

John Shao di TD Cowen ha aggiornato le azioni ad acquisto da mantenimento venerdì. Ha notato che simili cali di valutazione in passato hanno preceduto forti rimbalzi.

L'analista di Loop Capital Markets Anthony Chukumba si aspetta che la volatilità continui fino a quando il mercato non realizzerà che i timori sull'IA sono esagerati. Potrebbero essere necessari diversi trimestri di risultati solidi.

Dopo il suo calo del 30% dall'inizio dell'anno, Shopify viene scambiata a 57 volte gli utili futuri. Questo è al di sotto della sua media triennale di 107 volte e della media di un anno di 76 volte.

Il rapporto prezzo/vendite a termine si attesta intorno a 11 volte le stime del 2026. Gli analisti considerano questo un valore equo dati i tassi di crescita. La società ha trascorso anni a costruire un'infrastruttura IA che ora sta guidando i risultati mentre emerge il commercio agentico.

Il post Shopify (SHOP) Stock Plunges 11% Despite Beating Earnings – Time to Buy? è apparso per primo su Blockonomi.