Trappola della volatilità del mercato? Questa strategia di investimento potrebbe danneggiare gli investitori

La fluttuazione del mercato potrebbe fuorviare gli investitori al dettaglio.

Secondo Nick Ryder di Kathmere Capital Management, non dovrebbero usare il contesto attuale come scusa per lanciarsi in operazioni difensive, inclusi azioni che pagano dividendi e obbligazioni.

"Spesso vediamo troppo spesso persone che adottano un approccio focalizzato sul reddito, e questo lascia molto sul tavolo," ha detto il chief investment officer della società a "ETF Edge" di CNBC questa settimana. "In generale, consigliamo a tutti i nostri clienti di adottare un approccio orientato alla percentuale di ritorno totale... che si applicherà ad azioni, obbligazioni e tutto ciò che sta nel mezzo all'interno di un portfolio."

Ryder, la cui società ha 3,5 miliardi di dollari in asset in gestione, mette in guardia contro la cosiddetta "caccia al rendimento".

"Nel reddito fisso, potrebbe essere caccia al rendimento in termini di esposizione maggiore al rischio di tasso di interesse, assumendo maggiori quantità di duration e portfolio, [e] passando da obbligazioni investment grade a obbligazioni ad alto rendimento, che hanno aspettative di rischio e ritorno drammaticamente diverse," ha aggiunto.

Ryder sostiene che il reddito non dovrebbe essere la base dei portfolio a lungo termine. Indica che gli investitori sono meglio serviti partendo da obiettivi e tolleranza al rischio, poi aggiungendo il reddito, perché i ribassi fanno parte dell'investimento a lungo termine. Un approccio che mette il reddito al primo posto, avverte, può silenziosamente spingere i portfolio verso scommesse non intenzionali.

È anche ottimista riguardo al contesto macro.

"Nel complesso, l'economia è stata davvero molto resiliente," ha aggiunto Ryder. "Hai visto la redditività aziendale essere molto resiliente."

Quell'approccio della percentuale di ritorno totale è anche il motivo per cui Christian Magoon di Amplify ETF sta esortando gli investitori a non lasciare che il numero di distribuzione guidi le decisioni. 

"Pensiamo che essere intelligenti riguardo al rendimento significhi bilanciare un rendimento attraente con un potenziale rialzo o apprezzamento del capitale a lungo termine... non solo cercare il massimo rendimento possibile," ha detto il CEO della società nella stessa intervista. "Pensiamo che sia una trappola del rendimento."