パランティア（PLTR）株が20%下落——ウォール街は押し目買いを推奨

TLDR

• PLTRは年初来20%下落し、2025年11月の史上最高値$207.18を31%下回る水準で推移している
• Rosenblattは買い推奨を再表明し、目標株価$200を維持——40%の上昇余地を示唆
• Q1決算は5月4日発表予定。ウォール街は売上高が74%増の15億4000万ドル、EPSが前年比115%増の$0.28を予想
• 国防総省の予算にはPalantirのMaven Smart Systemに対する23億ドルの要求額が含まれている
• ウォール街のコンセンサスは「中程度の買い」：買い推奨14件、保有5件、売り推奨2件——平均目標株価$194.06

Palantirにとって2026年は厳しい年となっている。3年連続の大幅上昇の後、同社株は今年約20%下落し、2025年11月3日に記録した終値の史上最高値$207.18を31%下回る水準で取引されている。

Palantir Technologies Inc., PLTR

金曜日、PLTRは1%上昇して$143.09となり、セクター内の主要決算発表をきっかけにソフトウェア株が全面安となった木曜日の7.2%急落から一部回復した。

同株は週間で2.3%の下落で取引を終えた。

投資家の不安は主にいくつかの点に集中している。割高なバリュエーション、地政学的な不確実性、そしてAIスタートアップがPalantirのコアビジネスを侵食するのではないかという懸念だ。空売り投資家のマイケル・バーリーは今月初め、AnthropicがPalantirの顧客を奪っていると主張し、この懸念に拍車をかけた。

スイス国立銀行（SNB）も今週、圧力にさらされた。ミネアポリスの活動家グループがSNBに対し、米国の移民取り締まりにおけるPalantirの関与を理由に、11億ドル相当のPLTR保有株を売却するよう求めた。SNBのマルティン・シュレーゲル総裁は、外貨ポートフォリオは金融政策を支えるために存在するとして、銀行の投資戦略を擁護した。

こうした雑音にもかかわらず、強気姿勢を維持するアナリストは少なくない。

Rosenblattは$200目標を堅持

Rosenblattのアナリスト、ジョン・マクピーク氏は金曜日に買い推奨を再表明し、目標株価$200を維持した。同氏はPalantirを、単にAIアドオンを販売するのではなく、AI 駆動による真の売上成長を実現している数少ないソフトウェア企業の一つだと主張した。

過去4四半期において、Palantirは前年比でそれぞれ70%、63%、48%、39%の売上成長を記録した。ウォール街は現在、2026年Q1の売上高が74%増の15億4000万ドル、EPSが$0.28（前年比115%増）になると予想している。

マクピーク氏はQ4の勢いが2026年上半期まで続くと見込み、政府向け売上高が今年58%、来年53%成長すると予測——これはアナリストコンセンサスの2026年45%、2027年32%を上回る。

水曜日、Palantirは米国農務省との3億ドルの購入契約を発表し、国家農業安全保障行動計画を支援することを明らかにした。

国防予算が複数年にわたる見通しを提供

William Blairのアナリスト、ルイ・ディパルマ氏は買い推奨を再表明し、PalantirのMaven Smart Systemに対して23億ドルの資金を計上した国防総省の予算要求を根拠として挙げた。

ディパルマ氏は、この数字が同プログラムの推定売上ランレートである5億ドル超に対して複数年にわたる見通しを提供すると述べた。また、PLTRは売上高倍率で見ると割高に見えるが、フリーキャッシュフローで評価すると「妥当」な水準だと付け加えた。

D.A. DavidsonのギルLuria氏は保有（Hold）推奨を維持したが、これはビジネスへの懸念からではなく、純粋にバリュエーションに基づくものだ。同氏は、Palantirのパートナーとのウェビナーを通じて同社の競争上のポジションへの確信が高まったと述べ、「AIブーム」の始まり以来PLTRのプラットフォームへの需要が拡大していると指摘した。

5月4日の決算発表を前にしたウォール街全体のコンセンサスは「中程度の買い」で、平均目標株価は$194.06——現在の水準から約36%の上昇余地を示唆している。

この記事「Palantir (PLTR) Stock Is Down 20% — Wall Street Says Buy the Dip」はCoinCentralに最初に掲載されました。