過去24時間で大規模な暗号資産の強制決済が発生し、約4億1000万ドルに達した

過去24時間で、暗号資産市場において大規模な強制決済が発生した。 

Coinglassのデータによると、ロングポジションは約1億6500万ドル、ショートポジションは2億4000万ドル以上が強制決済された。 

合計で、ロングまたはショートポジションの約4億1000万ドルが強制決済された。 

強制決済について

ロングポジションとは資産価格の上昇に賭けるものであり、ショートポジションとは価格の下落に賭けるものである。 

過大な損失が投資資本全体を侵食し、さらなる損失（負債を生む）を生じさせることを防ぐため、そのようなリスクがある場合、プラットフォームは資本が完全に侵食される前にポジションを自動的に閉じる。

このような場合、損失が過大になるリスクがある際には、絶対に避けられない真の強制決済が行われる。

当然ながら、ポジションが過大な損失を生じさせない場合、あるいは利益が出ている場合には強制決済は行われない。ただし、投資家が特定の価格で自動利確（TP）を設定している場合は除く。 

したがって、損失によって引き起こされる強制決済と、利益確定による自動クローズは区別する必要がある。 

ボラティリティと強制決済

ロングまたはショートポジションにレバレッジがかかっている場合、強制決済されるリスクは大幅に高まる。 

レバレッジポジションは実際には借入金を基盤としており、利息を含めて全額返済しなければならない。投資資本が借入金の返済や利息の支払いができなくなることを防ぐため、ロングまたはショートポジションが過大な損失を積み重ねた場合、プラットフォームによってポジションは自動的に強制決済される。 

レバレッジが高いほど借入額が多くなり、強制決済されやすくなる。 

したがって、強制決済が発生する際、最初に決済されるのはレバレッジが高いポジション（25倍、50倍、場合によっては100倍以上）であり、レバレッジが低いポジション（10倍以下）は強制決済価格がオープン時の価格から遠いため、より遅く決済される。 

ただし、このロジックはロングポジション（強気）とショートポジション（弱気）の両方に等しく適用されるため、両方向への少しのボラティリティで両方の強制決済が引き起こされるには十分である。 

このように、過去24時間で暗号資産の価格が上昇と下落を繰り返したことにより、ロングとショート両方のポジションで強制決済が発生した。 

ビットコイン

例えば、金曜日の従来市場の終値時点でビットコインの価格は約80,000ドルだった。

しかし、昨日から昨夜にかけて突然82,000ドルを超え、金曜日の価格でオープンされた多くのショートポジションが強制決済された。 

その後、81,000ドルを下回るまで下落し、数時間前に82,000ドル超でオープンされたロングポジションも強制決済された。

ただし、価格変動は非常に小さかった（ボラティリティ3.7%）ため、強制決済されたのはほぼ高レバレッジポジションのみだった。 

例えば、80,000ドルでショートポジションをオープンした場合、強制決済が発動される価格は87,000ドル超となる。しかしレバレッジを25倍に上げると強制決済価格は83,000ドル強まで下がり、50倍では82,000ドルを下回る。

つまり昨夜は主に30倍以上のレバレッジを持つショートポジションが強制決済された。 

一方、82,000ドルでロングポジションをオープンした場合、25倍レバレッジでの強制決済価格は79,000ドルを大きく下回るため、50倍以上のレバレッジを持つポジションのみが強制決済された。 

以上が、ロングとショート両方のポジションが強制決済された理由、そしてショートポジションの強制決済がより多かった理由を説明している。

回避する方法

強制決済を回避する方法は3つしかない。 

1つ目は、非常に低いレバレッジを使用するか、レバレッジをまったく使用しないことである。これにより強制決済が完全に防げるわけではないが、強制決済価格を大幅に遠ざけることができる。 

2つ目は、損切り（SL）を使用し、強制決済価格に達する前にポジションを自動的に損失で決済することである。これにより、強制決済時のように全資本を失うのではなく、投資資本の一部のみが損失となるという利点がある。 

3つ目は、最も明白な方法でもあるが、ロングまたはショートポジションを良い価格でオープンすることである。ロングの場合はできるだけ低い価格で、ショートの場合はできるだけ高い価格でオープンすることを意味する。この場合も強制決済のリスクがゼロになるわけではないが、大幅に軽減される。