ビットコイン価格は10月16日に下落し、現物ビットコインETFが一時的な資金流入から再び純流出に転じる中、111,000ドル付近の重要なサポートラインをテストしました。
概要
- ビットコイン現物ETFが9400万ドルの出金を記録する中、ビットコインは111Kドル付近で取引。
- 取引高とデリバティブ活動は慎重なセンチメントを示唆。
- ハト派的なFEDの姿勢が上昇モメンタム回復への期待を提供。
この記事執筆時点で、ビットコインは111,673ドル付近で取引されており、前週比8%、前日比0.5%の下落となっています。取引高は急激に662億ドルまで落ち込み、1日で27%以上減少しており、市場参加者が減少していることを示唆しています
CoinGlassのデータによると、ビットコイン（BTC）のオープンインタレストは720億ドルにわずかに減少し、デリバティブの取引高は35.5%減少して925億ドルとなりました。この組み合わせは通常、トレーダーがレバレッジポジションを閉じ、市場に再参入する前により明確なシグナルを待っていることを示しています。
現物BTCのETF出金が警戒感の高まりを示す
SoSoValueのデータによると、米国の現物ビットコインETFは10月15日に9400万ドルの純出金を記録し、GrayscaleのGBTCが8290万ドルの引き出しでトップとなりました。InvescoとBlackRockもより小規模な出金が続きました。
9連続セッションの資金流入の後、ETFは10月13日に初めての大規模な償還を経験しました。最新の反転は10月14日の1億260万ドルの純入金に続くもので、機関投資家の意欲がまだ慎重であることを示しています。
BTCオプション市場が弱気に転換
Greeks.liveのデータによると、ビットコインオプション市場では短期的な弱気活動の顕著な増加が見られます。権利行使価格が104,000ドルから108,000ドルの範囲で、プットオプションが全取引高の28%を占めました。
長期的な指標は中立的であり、トレーダーは短期的な下落に対してヘッジしているため、これは構造的な弱気シフトというよりも一時的な警戒を示しています。
中期的には、マクロ環境は引き続き支持的です。パウエルFRB議長の10月14日の発言は、月末の利下げ期待を強化しました。低金利は流動性を高め、ビットコインのようなリスク資産に有利に働く可能性があります。
しかし、米中間の貿易緊張の高まりや関税引き上げは潜在的な障害となり、リスクセンチメントを脆弱なままにしています。
ビットコイン価格のテクニカル分析
ビットコインは日足チャートで依然として下部ボリンジャーバンド内で取引されており、110,000ドルから111,000ドルの間の短期サポートライン近くで横ばいとなっています。相対力指数は42で中立的なモメンタムを示していますが、過剰売り圏に近づいています。
ビットコイン日足チャート。出典：crypto.newsストキャスティクスオシレーターが13であることから、市場は急速に冷え込んでおり、買い圧力が戻れば短期的な反転が起こる可能性があります。
10月初めの126,000ドルへのラリー後の買い手の追随不足は、依然としてマイナスのモメンタム指標とMACDの数値に反映されています。それでも、長期的な構造は無傷です。単純および指数200日移動平均線は107,000ドル付近にあり、強気派に重要なセーフティネットを提供しています。
このゾーンからの反発は、価格を現在のミドルボリンジャーバンドがある114,000ドルから116,000ドル付近のレジスタンスに向けて押し上げる可能性があります。しかし、110,000ドルを下回ると、ビットコインはより深刻な下落にさらされ、104,000ドルに達する可能性があります。
出典: https://crypto.news/bitcoin-price-support-spot-btc-etfs-outflows-2025/
