AMDの株価：第3四半期決算発表の火曜日にデータセンター事業の好調な成長を示す可能性

TLDR

• AMDは火曜日に第3四半期決算を発表、ウォール街は87億6000万ドルの収益と1.17ドルの調整後EPSを予想
• データセンター部門は41億8000万ドルと予測され、前年比17.6%増、EPYCとInstinctの需要に牽引
• モルガン・スタンレーはサーバー需要とインテルの供給問題により好調な四半期を予想
• OpenAIとの契約には、2026年後半からMI450サーバーで始まる6ギガワットのAMD GPUが含まれる
• MI350シリーズGPUはNVIDIA B200と直接競合し、より低コストを提供

AMDは火曜日の取引終了後に第3四半期決算を発表します。アナリストはこのチップメーカーの業績に楽観的です。

ウォール街は9月四半期の収益が87億6000万ドル、調整後の1株当たり利益が1.17ドルになると予想しています。FactSetのデータによると、現在の四半期予測は収益92億1000万ドル、1株当たり利益1.32ドルとなっています。

Advanced Micro Devices, Inc., AMD

モルガン・スタンレーのアナリスト、ジョセフ・ムーア氏は月曜日にイコールウェイト評価と246ドルの目標株価を維持しました。しかし、彼は堅調な結果を期待しています。

データセンター収益は41億8000万ドルに達する可能性

データセンター事業は好調に推移する見込みです。コンセンサス予測では、第3四半期のデータセンター収益は41億8000万ドルで、前年比17.6%の成長となっています。

AMDのEPYCプロセッサは引き続き企業での採用が進んでいます。2025年第2四半期には、GoogleやOracleのTurinインスタンスを含む100以上の新しいAMD搭載クラウドインスタンスが立ち上げられました。

第2四半期末までに、世界中で約1,200のEPYCクラウドインスタンスが稼働しています。この拡大は企業のクラウド採用を促進しています。

HPE、Dell Technologies、LenovoおよびSuper Microは前四半期に28の新しいTurinプラットフォームを展開しました。EPYC 4005シリーズは中小企業やホスティングIT顧客をターゲットにしています。

OpenAIとのパートナーシップがAI戦略を検証

AMDは先月、OpenAIとの大型契約を獲得しました。この契約により、AMDはOpenAIのAIインフラ構築の主要サプライヤーとなります。

OpenAIは6ギガワットのAMD GPUを導入する予定です。最初の1ギガワットのラックスケールMI450 GPUサーバーは2026年後半に到着します。

AMDのInstinct MI350シリーズGPUは2025年6月に発売されました。同社によると、MI355はNVIDIAのB200の主要なトレーニングと推論ワークロードで同等またはそれ以上のパフォーマンスを発揮し、コストと複雑さを低減するとしています。

Oracleは27,000以上のノードを持つAIクラスターを構築中です。このプロジェクトではMI355Xアクセラレーター、第5世代EPYC Turin CPUおよびPollara 400 SmartNICを使用しています。

AIチップ競争が激化

AMDはNVIDIAとBroadcomからの強力な競争に直面しています。NVIDIAのHopper 200とBlackwellプラットフォームは、顧客がAIインフラを構築する中で急速に採用されています。

Broadcomはネットワーク製品の需要とカスタムAIアクセラレーターから恩恵を受けています。同社は、ハイパースケーラーが推論に焦点をシフトするにつれて、2026年後半にXPU需要が高まると予想しています。

AMDのパートナーエコシステムには、Cohere、IBM、Google、HPE、Dell Technologies、LenovoおよびSuper Microが含まれています。火曜日の決算発表では、このネットワークとEPYCの勢いがデータセンター事業に対するウォール街の期待に応える、あるいは上回る第3四半期の結果につながったかどうかが明らかになります。

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