ウォール街大手JPモルガン、機関投資家向け暗号資産取引を静かに模索中:報道

JPMorgan Chaseは、機関投資家向けに暗号資産取引サービスの提供を検討していると、関係者が明らかにした。

米国最大手の銀行は、暗号資産事業の拡大の一環として、現物取引とデリバティブ取引を含む商品を評価していると、Bloombergが計画に詳しい関係者の話を引用して報じた。

この動きは、CEOのJamie Dimonがビットコインに対して長年批判的な立場を取ってきたにもかかわらず、ブロックチェーン活動を徐々に増やしてきたJPMorganにとって、大きな進化を意味する。

計画は初期段階にあり、顧客の需要に依存するが、この動きは規制の明確化と市場インフラの成熟に伴い、伝統的金融機関による機関投資家の採用が加速していることを示している。

JPMorganのブロックチェーン戦略拡大が具体化

JPMorganの市場部門は、機関投資家向けにどのような暗号資産商品とサービスを提供できるかを評価していると、Bloombergの報道によると。

評価には現物取引とデリバティブ商品の両方が含まれるが、具体的な計画はまだ確定しておらず、特定商品に対する十分な顧客需要に依存する。

同銀行はこの報道に対するコメントを拒否し、Reutersも独自に確認できなかった。

JPMorganは、Dimonがビットコインについて公に懐疑的な立場を取り、「ペットロック」に例え、「誇大宣伝された詐欺」と呼んでいるにもかかわらず、ブロックチェーンインフラに積極的に取り組んできた。

5月、Dimonは投資家に対し、JPMorganは顧客がビットコインを購入することを許可するが、「カストディはしない」と述べた。

今月初め、JPMorganはSolanaブロックチェーン上でGalaxy Digital向けに短期債券を手配し、ブロックチェーン能力の拡大を示した。

同銀行はまた、12月にKinexys Digital Assetsプラットフォームを通じて、イーサリアムブロックチェーン上で初のトークン化マネーマーケットファンドであるMONYファンドを1億ドルの初期資本で立ち上げた。

このファンドは、少なくとも500万ドルの投資可能資産を持つ適格投資家に提供され、現金またはUSDCステーブルコインでの申し込みを受け付けている。

ウォール街のデジタル資産への広範な受け入れ

JPMorganの潜在的な暗号資産取引開始は、Morgan StanleyがZerohashとの提携により、2026年前半からE*Tradeプラットフォームで暗号資産取引を提供すると発表したことに続くものである。

Charles SchwabのCEOであるRick Wursterも、11.6兆ドル規模の同社が2026年前半にビットコイン取引の提供を開始すると発表し、Schwabの顧客の20%がすでに暗号資産を所有していると述べた。

「Schwabに資産のほとんどを預けているが、一部をデジタルネイティブ企業に預けており、暗号資産をSchwabに移管できるようにこのサービスを開始してほしいと要望する顧客が多数います」とWursterはCNBCのインタビューで述べた。

これらの動きは、アメリカを「暗号資産の首都」にすることを約束したドナルド・トランプ大統領の下で規制枠組みが明確化されるにつれ、機関投資家の需要が高まっていることを反映している。

9月に、ウォール街のベテラン戦略家Jordi Visserは、米国の金融機関が2025年末までにビットコインへのエクスポージャーを増やすと予測し、その予測は現実になりつつある。

「今から年末までの間に、伝統的金融界からのビットコインへの配分は増加するでしょう」とVisserはAnthony Pomplianoに語り、伝統的なプレーヤーは2026年に向けてより大きなビットコインポジションで準備していると付け加えた。

市場の逆風がビットコインの機関投資家の魅力を試す

ウォール街の関心が高まっているにもかかわらず、ビットコインは主要な回復レベルを下回るレンジ相場で厳しい市場環境に直面している。

Cryptonewsとの対話で、暗号資産スーパーアプリNoOnesのCEOであるRay Youssefは、ビットコインが2025年にヘッジとしての物語を実現できず、デジタルゴールドのように取引されるのではなく、マクロ経済要因への感受性が高まっていると指摘した。

「BTCの上昇余地は現在、金融緩和だけでなく、流動性拡大、国家政策の明確化、リスクセンチメントと結びついています」とYoussefは述べた。

「市場構造の観点から、ビットコインは圧縮されたレンジ相場に留まっています」

ビットコインは93,000ドル付近の抵抗線を突破するのに苦労し続けている一方で、85,000ドルのサポートを守っている。

米国の現物ビットコインETF保有高は、10月の高値から30%以上下落しているにもかかわらず5%未満の減少に留まっており、機関投資家がポジションを概ね維持していることを示している。

「売り圧力は主にレバレッジを使った短期売買参加者による個人投資家主導です」とYoussefは付け加えた。

さらに、先月JPMorganのアナリストは、無期限先物のデレバレッジが完了すれば、ビットコインは6か月から12か月以内に170,000ドルに上昇する可能性があると予測した。

現在、世界の暗号資産市場は約3.1兆ドルと評価されており、ビットコインは約1.8兆ドルを占め、採用が拡大するにつれて来年新たな最高値に達すると予測されている。