Falcon Finance、新たなオフチェーン・ボールトを開始:ビットコインを売却せずに収益を生成

Falcon Financeは、あらゆる流動性資産を生産的な担保資産に変換する革新的なプロトコルであり、本日、ビットコイン専用の新しいオフチェーンボールトのローンチを発表しました。

このソリューションは、ビットコインを保有し、資産への長期的なエクスポージャーを放棄することなく安定した収入を得たいと考える方を対象としています。この新製品は、Falconのドルペッグ決済資産であるUSDoで支払われる、3%から5%のAPRの推定利回りを提供します。

ビットコイン:Falconの準備金の中心

Falconの透明性ダッシュボードによると、ビットコインはプロトコルの準備金の80%以上を占めています。この数字は、Falconエコシステム内におけるビットコインの戦略的重要性と、BTCホルダーがビットコインを売却または「ラッピング」することなく、ドル建ての予測可能な収入を得ることができるソリューションの必要性を浮き彫りにしています。

ビットコイン生産性の新しいパラダイム

Falcon FinanceのチーフRWAオフィサーであるArtem Tolkachev氏は次のように述べています:

「私たちのテーゼは常に、あらゆる流動性資産がオンチェーンで流動性と利回りを生み出すことができるべきだというものでした。

ビットコインは暗号資産の世界で最大かつ最も流動性の高い資産であり、すでにFalconの準備金の主要構成要素となっていますが、これまで妥協することなく生産的にすることが最も困難でした。このボールトはゲームチェンジャーです。BTCは、ラッピングやブリッジなしでオンチェーン流動性を生み出すことができるようになりました。」

Falconのオフチェーンボールトの仕組み

従来、ビットコインを保有し利回りを求める人々は、ジレンマに直面していました:利回りなしでBTCを保持するか、売却するか、資産をラッピングするか、またはローンを得るために担保として使用するかです。現在、現物ビットコインETFで1,200億ドル以上が保有されており、エクスポージャーを変更することなくビットコインを生産的にするツールへの需要は戦略的優先事項となっています。

USDoでの収入、ビットコインへのエクスポージャーは不変

Falconの新しいオフチェーンボールトにより、保有者はビットコインを所有し続けながら、同時にドル建ての安定した収入を得ることができます。ボールトに預けられたビットコインは、売却されたり、合成資産に変換されたり、オンチェーン等価物にラッピングされたりすることはありません。ユーザーはBTCへの完全なエクスポージャーを維持しながら、USDoでリターンを受け取ります。これはオンチェーンで引き出すか、Falconの分散型金融統合内で使用することができます。

従来のリスクとFalconモデルの利点

ビットコインの従来の利回り商品(レンディングプラットフォーム、カバードコール戦略、ラップ資産プロトコルなど)は、一般的に2%から6%のAPY(年間収益率)を提供します。しかし、セクターにおける最近の失敗は保管リスクを浮き彫りにし、ラップされたBTCに基づくソリューションは、セキュリティを重視する投資家を躊躇させる可能性のあるブリッジリスクとスマートコントラクトへの依存を導入します。

ラッピングなし、ブリッジなし:セキュリティとシンプルさ

ビットコインのベースレイヤーはスマートコントラクトをサポートしていないため、ビットコインブロックチェーン上で直接ステーキングするネイティブな方法はありません。ほとんどの利回り商品は、BTCを等価トークンにラッピングし、他のチェーンの分散型金融プロトコルで使用することでこの制限を回避し、それによって保管、ブリッジ、スマートコントラクトに関連する追加のリスクを導入します。

Falconは異なるアプローチを採用しています:ユーザーはKYC認証済みアカウント手続きを完了し、ビットコインをFalconアカウントに預け、ボールトに参加します。ビットコインは、ラッピングされたりオンチェーンでブリッジされたりすることなく、Falconの保管インフラストラクチャ内に留まります。利回りはオフチェーン実行を通じて生成され、リターンはUSDoで支払われ、ユーザーのアカウントに直接クレジットされます。

利回り配布方法

利回りはシンプルなAPRとして配布され、利益は自動的にユーザーのFalconアカウントにクレジットされます。USDoでの収益はオンチェーンで引き出すことができ、ビットコインでの元本は期間終了時にロック解除され、返却されます。

Falcon Finance:成長と展望

Falcon Financeは、USDoで21億ドルを超える供給に達し、主要暗号資産、トークン化された国債、ソブリン債、株式、金を含む23億ドルを超える準備金に裏打ちされています。ビットコインはこれらの準備金の最も重要な構成要素です。プロトコルの利回りトークンであるsUSDoは、ローンチ以来1,900万ドルを超える累積利回りを配布しています。

オフチェーン利回り商品の拡大と未来

ビットコイン向けのオフチェーンボールトは本日より利用可能ですが、Falconはすでに、技術的制限、規制上の制約、または機関投資家の保管ニーズによりオフチェーン実行を必要とする他の資産に対して、同様のアカウントベースの商品を拡大する計画を立てています。

Falcon Finance:オンチェーンとオフチェーン金融の架け橋

Falcon Financeは、デジタル資産、通貨ペッグトークン、トークン化された実物資産を含むあらゆる流動性資産を、ドルにペッグされたオンチェーン流動性に変換する普遍的な担保資産化インフラストラクチャとして位置付けています。オンチェーンとオフチェーンの金融システムを橋渡しすることで、Falconは機関、プロトコル、資本配分者が、すでにポートフォリオに保有している資産から安定した利回りを生み出す流動性を解放することを可能にします。