現物ビットコインETFが3日間で11億ドル流出、2026年の利益をほぼ帳消し

米国の現物ビットコイン上場投資信託は、過去3取引日で約11億ドルを失い、2026年初めに記録されたわずかな利益をほぼ消失させました。

SoSoValueのデータによると、2026/1/8までに1日あたり3億9895万ドルの純出金があり、週初めのより大きな償還に続き、1/7には出金が4億8608万ドルでピークに達しました。

この3日間の下落は、1/5の6億9725万ドルの強い流入の後に起こり、投資家が価格変動に合わせてポジションを再調整する中で、資金フローがいかに不安定になったかを示しています。

取引活動が高水準を維持する中、ETF投資家がポジションをローテーション

最近の売却にもかかわらず、全体像は依然として維持されています。ローンチ以来、米国のビットコイン現物ETFは累積566億5000万ドルの純入金を集め、総純資産は依然として1176億6000万ドルに達しています。

この数字はビットコインの時価総額全体の約6.48%を占め、ETFが現在流通供給量の重要なシェアを管理し、市場構造に深く組み込まれていることを確認しています。

取引活動も高水準を維持しており、1/8だけでビットコインETFは30億8000万ドルの取引価値を記録し、全面的な撤退ではなく活発なローテーションを示唆しています。

最近の出金は最大の商品に集中しています。セクター最大のファンドであるBlackRockのiShares Bitcoin Trustは、1/8に1億9334万ドルの純出金を記録し、約2,130 BTCに相当します。

それでも、IBITは依然として704億1000万ドルの資産を保有し、ビットコインの時価総額全体の約4%を占め、当日22億ドルの取引で取引量を支配し続けています。

FidelityのFBTCも1億2052万ドルがファンドから流出し、GrayscaleのGBTCは7309万ドルの償還を記録し、転換以来の累積純出金が250億ドル以上に達しました。

小規模ファンドは複合的な動きを示し、BitwiseのBITBとWisdomTreeのBTCWはわずかな流入を記録した一方、VanEckのHODLやInvescoのBTCOを含む他の複数のファンドは横ばいの資金フローを見せました。

ビットコインETF、週次利益を逆転;1月は依然としてわずかにプラス

この不均等な分配は、投資家が資産クラス全体を放棄するのではなく、選択的に資本をローテーションしていることを示唆しています。

週次ベースで、ビットコインETFは4億3102万ドルの純出金を記録し、前週の4億5877万ドルの流入を逆転させました。

1月全体では、資金フローは約4000万ドルとわずかにプラスのままであり、ETFが10億ドル以上を失った2025年12月、さらに大きな償還を見た11月とは対照的です。

秋の初めには、9月と10月がそれぞれ34億ドルを超える流入を記録し、より高い価格とより強い機関需要と一致しました。

それ以来、ETF資産総額は1500億ドルを超えるピークから現在のレベルまで減少しています。

ETFのボラティリティが続く中、ビットコイン価格は堅調を維持

ビットコインの価格変動は、ETFのボラティリティを通じて比較的安定を維持しています。

資産は一時89,190ドルまで下落した後、90,000ドルを超えて反発し、90,224ドル付近で取引されており、当日わずかに上昇しています。

ビットコインは史上最高値の126,080ドルを約28%下回っていますが、過去1週間でわずかな利益を上げており、取引量の減少の中で回復力を示し続けています。

ビットコインETFの後退は、他の暗号通貨関連商品での複合的な資金フローとともに発生しています。

米国のイーサリアム現物ETFは1/8に1億5917万ドルの純出金を記録しましたが、累積流入は125億3000万ドルと強力なままです。

一部のセッションでは、ETH ETFはビットコイン商品が償還を見た日に資本を引き付けており、全体的なリスク削減ではなくポートフォリオのローテーションを示しています。

XRP現物ETFも、1ヶ月以上の途切れない流入の後、今週初めて純出金の日を記録し、デジタル資産商品全体でより広範な短期的慎重姿勢を示唆しています。

それでも、機関投資家の関心は拡大し続けており、Morgan Stanleyは今週、提案されたイーサリアムおよびSolana商品とともに、独自の現物ビットコインETFをローンチするための登録届出書を提出しました。