ビットコインETF、週間6億8100万ドルの流出後、3日間で17億ドル急増

2026年1月は、機関投資家の変動を示す典型的な例となりました。ビットコインETF市場は1月の最初の2週間で極端な高値と安値を経験し、初期の利益の多くが失われましたが、第2週には市場が劇的に反発しました。ビットコイン現物ETFは最初の完全な取引週に6億8,100万ドルを失い、その後3日間で約17億ドルの流入を記録し、これによりBTCは97,000ドルを突破し、暗号資産市場全体に新たな期待が生まれました。

1月初旬の混乱が投資家の決意を試す

2026年は機関投資家にとって好調なスタートとなり、ビットコインETFはわずか2セッションで11億7,000万ドルを集め、1月5日には10月以降最高となる6億9,700万ドルを記録しました。この最初の急増は、2025年の困難な終わりの後の力強いパフォーマンスを示すものでした。

勢いの変化は急速に起こりました。1月6日から1月9日まで、4日間の償還活動により13億8,000万ドルの資産が引き出され、1月7日には4億8,600万ドル相当の大規模な撤退でピークに達しました。その結果、週末までに純資産残高が6億8,100万ドル失われ、これらの損失は以前の利益をすべて帳消しにしました。市場のリーダーでさえ圧力を免れませんでした。BlackRockのIBITは1月8日に1億9,300万ドル減少し、FidelityのFBTCとグレイスケール・インベストメンツのGBTCはそれぞれ1億2,000万ドルと7,300万ドルを失いました。これはセクター内での戦術的な再配置の期間でした。

驚くべき反転 – 3日間で17億ドル

2026年1月13日から15日の間に市場センチメントは短期間で完全に逆転しました。ビットコイン現物ETFは17億ドルという驚異的な反転を経験しました。この回復は1月15日にピークに達し、その日だけで8億4,360万ドルを記録し、BlackRockのIBITが主導し、単独で6億4,800万ドルを獲得しました。

リバウンドは拡大し、FidelityのFBTCといくつかの小規模発行者も良好な成長を経験しました。これにより、2024年のデビュー以来の累積純流入額は582億ドルに増加します。現在、ETF資産総額は1,280億ドルに達し、これはビットコインの時価総額全体の約6.56%に相当します。この変化は、市場を効果的に安定させ、ビットコインの次の価格目標のための強固なプラットフォームを築いた機関投資家のビットコインへのコミットメントを反映しています。

機関投資家の資金フローがビットコイン価格に反映

ビットコインの価格アクションはETFのDAと密接に相関し続けており、機関投資家の買いが戻ってきたことで、最近89,000ドルからほぼ98,000ドルまで上昇しました。ETFが現在総供給量の約7%を管理していることから、アナリストは、特に長期売買保有者からの売却拒否がある場合、供給圧迫の可能性を見ています。この構造的な必要性は価格に非常に堅固な下限を設定し、心理的な目標である100,000ドルをはるかに達成可能な目標にしています。

主要な金融機関は、市場のボラティリティにもかかわらず採用を加速しています。Morgan Stanleyは、ビットコイン、Ethereum、SolanasのETFを申請し、8兆ドルのアドバイザリーベースをデジタル資産に危険なほど露出させています。同時に、Bank of Americaは現在、Merrill LynchのアドバイザーがビットコインETFを積極的に推奨できるようにしています。この「クライアント主導」から積極的な機関ユーザー様の寡占への変化は、主要暗号資産の主流統合の新時代を示しています。

結論

変動するフローを伴う短期的なこのすべてのボラティリティにもかかわらず、機関投資家によるビットコイン採用の構造的シフトは依然として無傷です。これらの製品は、戦術的なポジショニングの流動的な手段として確立されると同時に、戦略的な長期蓄積を目指し、現在循環供給の重要なシェアを管理しています。個人投資家は、ETF主導のボラティリティがビットコイン市場構造の決定的な特徴として浮上していることに注意する必要があります。この現象は、投機の増加により価格のボラティリティを大幅に引き起こすと同時に、取引ダイナミクスを根本的に変化させます。