貿易戦争の見出しが一晩で8億ドルの強制決済を引き起こす：暗号市場全体でロングポジションが一掃される

暗号資産市場は一夜にして急落に見舞われました。米国と欧州連合(EU)間の貿易紛争の再燃懸念が世界的なリスクセンチメントを揺るがしたためです。ビットコインと主要なアルトコインは最近の上昇分を失い、トレーダーらは新たな関税報道と大西洋両岸でエスカレートする経済報復の可能性に反応しました。暗号資産はしばしば独立した市場と見なされますが、今回の動きは、マクロ経済の不確実性が急上昇した際に、デジタル資産がいかに迅速にハイベータリスク取引のように振る舞うかを改めて示しました。

アナリストのDarkfostによると、強制決済の影響は即座かつ激しいものでした。数時間のうちに8億ドル以上のレバレッジポジションが消滅し、そのうち約7億6,800万ドルがロングの強制決済でした。ロング決済の規模から、トレーダーらは上昇継続を見込んでポジションを取っていたものの、価格が急落したことで不意を突かれたことが示唆されます。

最も注目すべきは、損失がどこで発生したかです。Darkfostは、Hyperliquidが2億4,100万ドルと最大の強制決済を記録し、Bybitが2億2,000万ドルで僅差で続いたと指摘しました。強制決済の波は、欧州を標的とした新関税発表と部分的に関連しているようで、これがEU政策立案者からの迅速な対応を引き起こし、市場全体で広範な「貿易戦争」の物語を再燃させました。

CMEが新たなボラティリティへの扉を開く

Darkfostは、この売りの時期が強制決済の規模と同じくらい重要だと警告しています。CME取引が開始されるとすぐに、ビットコインは急激な下落を見せ、機関投資家のフローとマクロ経済に連動したポジショニングが急落に直接的な役割を果たしたことを示唆しました。過去のリスクオフ局面では、特に市場がすでに脆弱で、主要取引所全体でレバレッジが高まっている場合、CMEオープンがボラティリティのトリガーとして機能することがよくありました。

これが今後数時間が重要な理由です。米国市場の開始時に同様の動きが容易に繰り返される可能性があります。米国市場では、流動性の状況やヘッドラインへの感応性が反応を増幅させる傾向があります。売り手が再び圧力をかければ、市場は別の強制決済の連鎖を目にする可能性があり、特に一夜の急落後も脆弱なままのハイベータアルトコインがその影響を受けやすいです。

メッセージは明確です。マクロ経済の背景が不安定なままである間は、慎重を期し、レバレッジへの過度なエクスポージャーを避けるべきです。強制決済は急激な反発を生み出すこともありますが、リスク資産全体に恐怖が広がれば、勢いを素早くリセットすることもあります。

Darkfostは、今後の政治的アップデートに注意を払い続けるべきだと付け加えています。市場は今やチャートだけでなく、ナラティブを取引しています。さらなる声明はいつでも到着する可能性があり、歴史が示すように、トランプ氏はしばしば週末の真っ只中に市場を動かすヘッドラインを届けます。

ビットコインは脆弱な反発を維持 暗号資産はマクロの神経を試す

ビットコインは96,000ドル~97,000ドルの供給ゾーンからの急激な拒絶の後、93,100ドル付近で取引されています。チャートは、BTCが依然として主要な移動平均線を下回って苦戦しており、上方の下降する青いトレンドラインによって勢いが抑えられていることを示しています。これは、最新の上昇の試みがクリーンなトレンド反転というよりは反発に過ぎなかったという考えを裏付けています。

構造的には、110,000ドルエリアからの激しい崩壊の後、価格はより高い安値を形成しています。しかし、BTCがレジスタンス下に閉じ込められたままで、90,000ドル台半ばを確信を持って回復できない限り、反発は脆弱なままです。最近のローソク足も、ヒゲが強さに対する積極的な売りを示唆しており、躊躇を強調しています。

赤い長期移動平均線は90,000ドル台前半付近で上昇しており、潜在的な動的サポートゾーンとして機能しています。ビットコインがそのレベルより上を維持できれば、回復構造を無傷に保ち、以前の流動性ポケットに向けたより深いリセットを防ぎます。

これは広範な暗号資産市場にとって重要です。BTCがレジスタンス下でレンジ相場に留まる場合、アルトコインは通常、ラリーを維持するのに苦労し、強制決済主導のボラティリティに対してより敏感になります。リスク選好度は素早く戻る可能性がありますが、それにはビットコインがレジスタンスを突破し、維持する必要があります。それまでは、暗号資産は脆弱な安定化段階にあり、確認された強気継続ではありません。

特集画像はChatGPTより、チャートはTradingView.comより