ビットコインのショートポジションが急増、ファンディングレートがマイナスに転落—ショートスクイーズは来るのか?

ビットコインショートが急増、資金調達率が大幅マイナスに—ショートスクイーズは来るか?の記事はCoinpedia Fintech Newsに最初に掲載されました

ビットコイン価格は再び大きな上昇圧力に直面しており、日中高値の68,400ドル超から66,000ドルを下回る水準まで急落しています。現在の取引動向を観察すると、トレーダーが価格の急落を予想しているため、この人気暗号資産は高緊張局面に入っているようです。ショートポジションは著しく増加しており、通常は急激なボラティリティをもたらす水準に達しています。これは、BTC価格がさらなる売り圧力にさらされるか、突然のショートスクイーズが弱気派を不意打ちする可能性を示唆しています。 

ビットコインが重要なテクニカルレベル付近で推移する中、ショートポジションの増加と現物取引の勢いの冷え込みとの不均衡が、脆弱な状況を作り出しています。現在の問題は、この弱気な賭けの波がBTCをさらに押し下げるのか、それとも次のブレイクアウトを促進するのかということです。

ビットコインのショートポジションが極端な水準に

Santimentからの最近のデリバティブデータは、ショートエクスポージャーの明確な急増を示しており、資金調達率が大幅にマイナス領域に滑り込んでいます。マイナスの資金調達率とは、ショートトレーダーがポジションを維持するためにロングトレーダーに支払っていることを意味し、弱気センチメントが過密になっている兆候です。

資金調達率が軽度のマイナスに留まっている場合、それはしばしば健全なヘッジを反映しています。しかし、急激にマイナスになると、ポジショニングが弱気一辺倒相場になっていることを示唆します。市場は極端なコンセンサスを罰する傾向があります。あまりにも多くのトレーダーが同じ方向に傾くと、わずかな上昇でも強制決済を引き起こし、ショートスクイーズで価格の上昇を加速させる可能性があります。

同時に、未決済建玉は高水準を維持しており、システム内でレバレッジがまだ活発であることを示しています。高い未決済建玉とマイナスの資金調達率の組み合わせはボラティリティ状況を作り出し、このような状況下では価格は長く圧縮されたままではいられません。

今の鍵は、現物需要が売り圧力を吸収できるかどうかです。買い手がサポートレベルを守れば、ショートの不均衡が急速なブレイクアウトを促進する可能性があります。しかし、サポートが破られた場合、過密なショートトレードは構築を続け、下落の勢いを強化する可能性があります。

次の動きを引き起こす可能性のある重要な水準

ビットコインは明確なテクニカルな境界線の間で圧縮されており、資金調達率が大幅にマイナスである中、これらの水準はさらに重要性を増しています。

直近のレジスタンス: 70,000ドル–72,000ドル

このゾーンは最近の回復試みを抑え込んできました。現物取引量の拡大を伴って72,000ドルを上回る力強い日足終値は、ショートスクイーズを引き起こす可能性があります。それが起これば、強制決済クラスターは75,500ドル付近にあり、その後78,000ドルとなります。スクイーズの延長は、以前の分配が発生した82,000ドル–85,000ドルの流動性ポケットを目標にする可能性があります。

直近のサポート: 59,000ドル – 60,000ドル

これが現在のピボットゾーンです。出来高の増加を伴う59,000ドルを下回る決定的なブレイクダウンは、短期的なスクイーズ期待を無効にするでしょう。その場合、下値目標は54,000ドルにあり、続いて50,000ドル–52,000ドル付近の主要な需要ブロックとなります。

未決済建玉は高水準を維持しており、レバレッジがまだ活発であることを意味します。価格が確信を持ってどちらかの境界線を突破すれば、ボラティリティは急速に拡大する可能性があります。トレーダーにとって、セットアップは明確です:72,000ドル以上はスクイーズダイナミクスを有利にし、59,000ドル以下は構造をより深い調整に向けてシフトさせます。

ショートが市場に殺到する中、ビットコイン価格の次は何か?

ビットコイン価格はレバレッジの重い転換点にあります。大幅にマイナスの資金調達率は、トレーダーが積極的にショートに傾いていることを示していますが、極端なポジショニングだけではスクイーズを保証しません。それは単にボラティリティの確率を高めるだけです。

BTC価格が強い現物需要で72,000ドルを取り戻せば、ショートの不均衡は75,500ドル、そして潜在的に78,000ドルへの動きを促進する可能性があります。しかし、実際の買い圧力がなければ、上昇は衰え続ける可能性があります。下方では、59,000ドルを失うことは売り手が依然としてコントロールしていることを確認し、54,000ドル、そしておそらく50,000ドル–52,000ドルの需要ゾーンへの扉を開くことになります。