Lockheed Martin (LMT) aandeel daalt 12% na tegenvallende winst en meerdere koersdoelverlagingen

TLDR

• Lockheed Martin daalde de afgelopen week 11,67% na het missen van de Q1 EPS- en omzetverwachtingen
• Q1 EPS kwam uit op $6,44 vs. de consensus van $6,74; omzet was $18,02 miljard vs. verwacht $18,38 miljard
• De vrije kasstroom werd negatief op -$291 miljoen in het kwartaal
• Meerdere analisten verlaagden koersdoelen; consensus blijft Hold met een gemiddeld doel van ~$635
• Het management herbevestigde de FY2026-prognose van $29,35–$30,25 EPS ondanks de kwartaaltegenvaller

Lockheed Martin had een zware week op Wall Street. Het aandeel van de defensiegigant daalde 11,67% nadat het Q1 2026-kwartaalrapport beleggers op bijna alle fronten teleurstelde.

Lockheed Martin Corporation, LMT

Het bedrijf boekte een EPS van $6,44, waarmee het de consensusverwachting van $6,74 miste en ruim onder de $7,28 lag die het in Q1 2025 verdiende. De omzet kwam uit op $18,02 miljard, nagenoeg gelijk op jaarbasis en onder de $18,38 miljard die analisten hadden verwacht.

Één factor achter de omzetschwakheid: Q1 2026 had één werkweek minder dan dezelfde periode vorig jaar. Dat alleen al kostte enkele honderden miljoenen dollars aan omzet.

De vrije kasstroom werd negatief en bedroeg -$291 miljoen. Het bedrijf noemde margedruk, schommelingen in werkkapitaal en druk op vaste-prijscontracten als bijdragende factoren.

Ook de orders waren zwak, met een book-to-bill-ratio van slechts 0,6x voor het kwartaal. Timing-problemen werden als oorzaak aangehaald, maar het droeg bij aan de voorzichtige stemming rond de resultaten.

Analisten Verlagen Doelen, Hold-ratings Blijven

De tegenvallende resultaten veroorzaakten een golf van koersdoelverlagingen. RBC Capital verlaagde zijn doel van $650 naar $575 terwijl het een Sector Perform-rating handhaafde, en wees op "incrementeel negatieve geschatte voltooiingskosten" en gemengde kortetermijngroeiverwachtingen.

BNP Paribas Exane, Morgan Stanley, Deutsche Bank en Susquehanna verlaagden ook hun doelen. De consensus staat nu op Hold, met een gemiddeld koersdoel van circa $635 — wat meer dan 25% opwaarts potentieel impliceert ten opzichte van de huidige koers van circa $510.

TD Cowen en TipRanks–xAI handhaafden eveneens Hold-ratings, met doelen in de range van $575–$600. Ondanks het potentiële opwaartse potentieel dat die doelen impliceren, bleef de continue stroom van neutrale ratings druk uitoefenen op het aandeel.

LMT opende vrijdag op $513,21. Het aandeel handelt nu ruim onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde van $628, maar boven het 200-daags voortschrijdend gemiddelde van $553.

Langetermijnperspectief Blijft Stabiel

Los van het kwartaalrumoer blijven Lockheeds orderboek en programma-pijplijn intact. Het Pentagon is van plan de F-35-aankopen tot 2030–31 te verhogen, wat toekomstige productievolumes zou ondersteunen.

Peru stemde in met de aankoop van 12 F-16 Block 70-toestellen via een directe commerciële verkoop. Lockheed verwierf ook rollen in Amerikaanse raketdefensieprogramma's, waaronder de "Golden Dome"-contracten, en ontving DOD-contracten voor de aanvulling van Patriot-voorraden.

Het management herbevestigde zijn FY2026-prognose met een verwachte EPS van $29,35–$30,25. De sell-side consensus voor het volledige jaar bedraagt circa $29,97.

Het bedrijf blijft ook een kwartaaldividend van $3,45 uitkeren, wat neerkomt op een rendement van 2,7%. De uitkeringsratio bedraagt circa 66,8%.

Vanguard Group verlaagde zijn positie met 17.369 aandelen in Q4, maar houdt nog steeds 21,27 miljoen aandelen aan, wat ongeveer 9,19% van het bedrijf vertegenwoordigt en een waarde heeft van circa $10,29 miljard.

Institutionele beleggers bezitten in totaal 74,19% van het aandeel. Het 52-weekse bereik van LMT loopt van $410,11 tot $692,00, waarbij het aandeel momenteel in de onderste helft van die range noteert.

Het herziene koersdoel van $575 van RBC Capital en de Sector Perform-rating zijn de meest recente analistenactie op het aandeel.

Het bericht Lockheed Martin (LMT) Stock Drops 12% After Earnings Miss and Multiple Price Targets Cuts verscheen eerst op CoinCentral.