Zullen olieprijzen opnieuw dalen of heeft de aanbodschok het speelveld herschreven?

Olieprijzen bevinden zich in dezelfde grafiekopstelling die twee weken geleden een daling van 13% veroorzaakte, maar de optiemarkt en een verdiepende aanbodschok hebben de variabelen herschreven die bepalen of de daling opnieuw plaatsvindt of uitblijft.

Brent ruwe olie handelt op $101,39 op 27 april, 2,28% hoger op de dag en net onder het hoogtepunt van $107,46 dat op 23 april werd afgewezen. Het patroon dat de daling in april veroorzaakte is terug. Maar de omstandigheden eromheen zijn anders.

Bearish Divergentie Weerspiegelt de Opstelling Die Brent Ruwe Olie in April 13% Deed Dalen

Sinds 9 maart handelt Brent ruwe olie binnen een dalend kanaal, een bearish patroon. Binnen dat kanaal is het patroon dat nu oplicht hetzelfde als dat wat voorafging aan de daling in april.

Tussen 29 januari en 23 april drukte Brent een hogere swing high af in prijs, terwijl de Relative Strength Index (RSI) een lagere swing high afdruktte. Dat is een schoolboekvoorbeeld van bearish divergentie, waarbij de prijskracht het onderliggende momentum overtreft en vaak een trendomkering signaleert.

Het precedent is ongemakkelijk. Dezelfde divergentie vormde zich tussen 29 januari en 16 april. Brent keerde daarna om en daalde meer dan 13% naar een lokaal dieptepunt van $86,09.

Wilt u meer inzichten zoals deze? Meld u hier aan voor de dagelijkse nieuwsbrief van redacteur Harsh Notariya.

Het patroon dat zich vandaag ontvouwt is structureel identiek, met hetzelfde kanaal, hetzelfde momentumfalen en een vergelijkbare afwijzing bij de bovenste grens. Als het draaiboek standhoudt, staat de olieprijs voor een gemeten daling terug naar de kanaalbodem nabij $81,72.

Goldman, Voorraadonttrekkingen en een Instortende Put-Call Ratio Zijn het Oneens met de Grafiek

De grafiek zegt één ding. De optiemarkt zegt iets anders. Het United States Brent Oil Fund (BNO), een op de VS genoteerd exchange-traded fund (ETF) dat Brent ruwe olieprijzen volgt, biedt een helder venster op hoe optiehandelaren zich positioneren.

Op 16 april, toen de vorige bearish divergentie verscheen, stond de volume put-call ratio van BNO, een maatstaf voor bearish versus bullish weddenschappen in dagelijkse optiestromen, op 0,18, terwijl de open interest put-call ratio, die de staande positionering meet, 0,25 bedroeg.

Brent daalde daarna 13%.

Tegen 23 april, toen de meest recente divergentie verscheen, keerde het beeld om. De volume put-call klapte in tot 0,05 en de open interest put-call daalde naar 0,16, wat aangeeft dat short posities werden geliquideerd en de vraag naar calls sterk toenam.

De impliciete volatiliteit (IV), de verwachting van de markt over toekomstige prijsschommelingen, staat op 80,41% met een IV-percentiel van 88%, wat aangeeft dat handelaren een grote beweging inprijzen.

De aanbodzijtoe licht de bullish positionering. Goldman Sachs verhoogde zijn Brent-prognose voor Q4 2026 op maandag naar $90 per vat van $80, daarbij verwijzend naar productieverliezen in de Perzische Golf van 14,5 miljoen vaten per dag en wereldwijde voorraadonttrekkingen van 11 tot 12 million vaten per dag.

Dat is de structurele brandstof die een biedprijs onder de olieprijs houdt, zelfs als het technische beeld waarschuwt voor een daling.

Olieprijsniveaus Maken $99,17 tot de Trigger, $107,46 tot de Ommekeer

De beslissing ligt bij $99,17, het 20-daagse Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA), waarbij EMA een trendlijn is die de prijs gemiddeld berekent met meer gewicht op recente kaarsen.

Op 13 april, toen de olieprijs het 20-daagse EMA verloor, versnelde een daling van 13% binnen enkele sessies. Dezelfde lijn bevindt zich nu net onder de huidige prijs.

Een dagelijkse sluiting boven $101,40, het 0,236 Fibonacci-niveau, houdt het bullish pad open en wijst terug naar $107,46. Een duidelijke doorbraak boven $107,46 bevestigt de aanbodschokthese. Het opent ruimte richting $119,11, de bovenste kanaalgrens.

Een verlies van $99,17 weerspiegelt echter de trigger van 13 april.

Dit stelt vervolgens $97,64 bloot op het 0,382 Fibonacci-niveau, met $94,60 op het 0,5 Fibonacci-niveau als volgende test. De beslissende cluster bevindt zich bij $91,56, het 0,618 Fibonacci, wat de sterkste steun is op de dagelijkse grafiek.

Een doorbraak onder $91,56 opent $87,23 en vervolgens $81,72, de kanaalbodem die het herhaling-van-april-scenario zou voltooien.

Voorlopig scheidt $99,17 een bearish herhaling van een door aanbodschok gedreven rally.

The post Will Oil Price Drop Again or Has the Supply Shock Rewritten the Playbook? appeared first on BeInCrypto.

Source: https://beincrypto.com/oil-price-drop-supply-shock-analysis/