Krakens Etana-fraudezaak beweert dat een Ponzi-achtig plan meer dan $25 miljoen aan cliëntgelden heeft omgeleid.
Samenvatting
- Kraken-moederbedrijf Payward diende een tweede gewijzigde klacht in bij de federale rechtbank van Colorado en beschuldigde Etana Custody en CEO Dion Russell van het verduisteren van meer dan $25 miljoen aan cliëntgelden.
- De klacht stelt dat Etana bewaardersvermogen vermengde met bedrijfskapitaal, risicovolle weddenschappen ter waarde van $16 miljoen aanging via Seabury Trade Capital-obligaties, en vervalste rekeningafschriften uitvaardigde.
- Etana ging in november 2025 over tot gerechtelijk toezicht houdende liquidatie met slechts $6,83 miljoen aan contanten tegenover meer dan $26 miljoen aan verplichtingen.
Krakens Etana-fraudezaak beweert dat een Ponzi-achtig plan meer dan $25 miljoen aan cliëntgelden heeft omgeleid. Krakens moederbedrijf Payward diende op 4 mei een tweede gewijzigde klacht in bij de Amerikaanse federale rechtbank voor het district Colorado, waarbij Etana Custody en zijn CEO Dion Brandon Russell worden beschuldigd van het vermengen van bewaardersvermogen met bedrijfskapitaal, het financieren van risicovolle weddenschappen en het verzenden van vervalste rekeningrapportages die saldi als volledig intact toonden terwijl het financieringstekort groeide.
Payward stelt dat Etana een "Ponzi-achtige onderneming" exploiteerde die inkomende cliëntdeposito's recycleerde om eerdere tekorten te dekken. Toen Kraken in april 2025 probeerde ongeveer $25 miljoen aan reservefondsen op te nemen, hield Etana dit tegen met wat de klacht omschrijft als gefabriceerde afstemmingsproblemen. Minstens $16 miljoen van het tekort is gekoppeld aan promessen uitgegeven door Seabury Trade Capital, dat later in gebreke bleef.
Wat de rechtbankdossiers laten zien
Etana ging in november 2025 over tot wettelijke liquidatie nadat Colorado-toezichthouders een bevel tot staking van activiteiten uitvaardigden en de kapitaalvereisten verhoogden. Rechtbankdossiers tonen ongeveer $6,83 miljoen aan contanten tegenover verplichtingen van meer dan $26 miljoen, waarvan het grootste deel de vordering van Kraken vertegenwoordigt.
De federale zaak tegen de Etana-entiteiten is momenteel opgeschort, terwijl de procedure tegen Russell persoonlijk wordt voortgezet.
Kraken vordert minimaal $25 miljoen aan schadevergoeding, mogelijke drievoudige schadevergoeding op basis van civiele diefstalaanklachten, een gerechtelijk bevel en advocatenkosten. De klacht noemt Russell ook persoonlijk en stelt dat hij nagenoeg volledige controle uitoefende over de activiteiten van Etana en persoonlijk het misbruik en de verhulling van fondsen aanstuurde.
Zoals crypto.news meldde, heeft Kraken in 2026 te maken gehad met een golf van veiligheids- en bewaring-gerelateerde incidenten, waaronder een afzonderlijke afpersingspoging waarbij interne systeemtoegang betrokken was.
Sectorcontext
De instorting volgt op een patroon van mislukkingen op het gebied van crypto-bewaring. Institutionele kredietverstrekker Blockfills vroeg in maart 2026 faillissement aan nadat het opnames had stopgezet en ongeveer $75 miljoen aan verliezen rapporteerde.
De Etana-zaak wordt nauwlettend gevolgd als een test van hoe rechtbanken omgaan met bewaarders die cliëntgelden vermengen, vooral wanneer die bewaarders al onder staatsliquidatiebevelen vallen.
Zoals crypto.news documenteerde, droegen bewaring, betalingen en financiering 53% bij aan Krakens gecorrigeerde omzet van $2,2 miljard in 2025, waardoor de integriteit van zijn bewaarpartnerschappen een kernbedrijfskwestie is.
De zaak speelt zich ook af op het moment dat de sector aandringt op de CLARITY Act om duidelijkere bewaarraamwerken te creëren, waarbij crypto.news meldt dat een opmaak van de Senaatscommissie voor Bankzaken gepland staat voor de week van 11 mei.
Source: https://crypto.news/kraken-sues-etana-over-25m-client-fund-theft/
