Strategy's STRC drijft stilletjes een maandelijkse Bitcoin-aankooppiek aan, onthult K33 Research

TLDR:

• De ex-dividenddatum van Strategy's STRC op de 15e triggert maandelijkse bitcoin-aankopen en creëert een terugkerend prijspatroon halverwege de maand.
• Door STRC gedreven bitcoin-aankopen stegen van 4.467 BTC in januari naar bijna 46.872 BTC in april, volgens K33-gegevens.
• De 30-daagse financieringsrente van bitcoin nadert een record van 74 opeenvolgende negatieve dagen, wat wijst op een defensieve marktpositie.
• Strategy stelt tweemaandelijkse STRC-dividenden voor, een stap die de bitcoin-accumulatiecyclus kan verscherpen en versterken.
  

Strategy's eeuwigdurend preferent aandeel, STRC, drijft mogelijk stilletjes een terugkerend bitcoin-prijspatroon elke maand aan. Onderzoeksbureau K33 heeft een consistent stijging halverwege de maand in bitcoin gesignaleerd gedurende zowel maart als april.

Het hoofd onderzoek van het bedrijf, Vetle Lunde, schrijft de trend toe aan de dividendstructuur van STRC, die de aandeelhoudersbevoegdheid bepaalt op de 15e van elke maand.

Naarmate die datum nadert, stijgt de vraag van beleggers naar STRC en kanaliseert Strategy het verse kapitaal rechtstreeks naar bitcoin.

De dividendcyclus van STRC creëert een voorspelbaar bitcoin-aankoopvenster

De mechanismen achter het patroon zijn eenvoudig. Strategy geeft nieuwe STRC-aandelen uit via een at-the-market programma wanneer het aandeel handelt op of nabij de nominale waarde van $100.

Die opbrengsten gaan rechtstreeks naar bitcoin-aankopen. Lunde legde uit dat "het instrument dividenden uitkeert op de laatste dag van elke maand, terwijl het aandeelhouderschap wordt bepaald door de ex-dividenddatum op de 15e."

Die deadline dwingt beleggers vroeg positie in te nemen, drijft STRC terug naar de nominale waarde en geeft Strategy het kapitaal om bitcoin te blijven accumuleren.

De gegevens van K33 tonen aan dat mei al hetzelfde patroon volgt. Op maandag 11 mei stegen de STRC-volumes naar hun hoogste niveau sinds 15 april en herstelde het aandeel naar $100.

Lunde wees direct op het tijdstip en zei: "deze vrijdag markeert een nieuwe STRC ex-dividenddatum, en op maandag 11 mei zagen we al vroege tekenen dat het patroon zich herhaalt."

Met de ex-dividenddatum die nadert, verwacht het bedrijf vóór volgende maandag een nieuwe grote bitcoin-aankondiging van Strategy.

De omvang van door STRC gedreven acquisities is dit jaar sterk gegroeid. Strategy kocht 4.467 BTC via STRC in januari, vervolgens 22.131 BTC in maart en bijna 46.872 BTC in april.

De totale bitcoin-bezittingen van het bedrijf bedragen nu 818.869 BTC, ter waarde van ongeveer $65,7 miljard. Het geannualiseerde rendement van STRC van 11,5% blijft gestaag beleggerbelangstelling aantrekken en houdt de cyclus elke maand gaande.

Strategy heeft ook voorgesteld om STRC-dividendbetalingen naar twee keer per maand te verplaatsen. Het bedrijf stelde dat de wijziging kan leiden tot "verminderde herbelggingsvertraging, verbeterde liquiditeit, marktefficiëntie en grotere prijsstabiliteit."

Als het wordt aangenomen, kan de aanpassing het bitcoin-vraagvenster halverwege de maand dat K33 al monitort, verscherpen en mogelijk versterken.

De bredere bitcoinmarkt blijft voorzichtig, zelfs terwijl STRC de absorptie van aanbod stimuleert

Ondanks de structurele ondersteuning die STRC biedt, blijft de bredere bitcoinmarkt defensief gepositioneerd. Zowel de gemiddelde financieringsrentes over zeven dagen als over 30 dagen voor bitcoin perpetual futures zijn nog steeds negatief. De 30-daagse rente nadert nu een recordlange opeenvolgende negatieve reeks van 74 dagen, aldus K33.

Lunde merkte op dat een korte stijging van de financieringsrentes eerder deze week geen echte bullish ondersteuning had. "Hoewel de financieringsrentes de afgelopen dagen kortdurend normaliseerden naar hogere niveaus, lijkt de beweging grotendeels gedreven door lage handelsactiviteit in plaats van hernieuwd bullish positioneren," schreef hij, en voegde eraan toe dat de open interest vlak bleef en de volumes gedurende de periode gedrukt bleven.

De 30-daagse correlatie van bitcoin met de Nasdaq bevindt zich momenteel nabij recordhoogtes. Toch heeft bitcoin de laatste aandelenrally licht onderpresteerd, wat de opvatting compliceert dat het simpelweg functioneert als een high-beta versie van techaandelen.

K33 handhaaft dat de crypto-fundamentals solide blijven, hoewel de koersontwikkeling op korte termijn aandelen nauwlettend blijft volgen.

Op het STRC-front verliep mei langzamer dan voorgaande maanden. Strategy voegde tot nu toe slechts 1 BTC toe via het instrument, en het aandeel had meer tijd nodig om terug te keren naar de nominale waarde.

Lunde erkende de vertraging maar bleef gematigd, zeggende dat "de week nog jong is" en dat het bedrijf "voorbereid is op alweer een massale BTC-aankoopkondiging van Strategy" vóór volgende maandag.

Het bericht Strategy's STRC drijft stilletjes een maandelijkse bitcoin-aankoopstijging aan, zo onthult K33 Research verscheen eerst op Blockonomi.