Salesforce (CRM) Aandeel: Grote Winstmeevaller, Maar de Outlook Bederft het Feest

TLDR

• Salesforce Q1 gecorrigeerde EPS kwam uit op $3,88, ruim boven de Wall Street-schatting van $3,13
• De omzet bedroeg $11,13 miljard, een stijging van 13% op jaarbasis, maar de Q2-prognose viel ~$40 miljoen onder de verwachtingen
• De huidige resterende prestatieverplichting groeide met 14% naar $33,6 miljard, onder de analistenverwachtingen
• Agentforce registreert nu $1,2 miljard aan jaarlijkse omzet, een stijging ten opzichte van $440 miljoen negen maanden geleden
• Het CRM-aandeel daalde ongeveer 2% in de nabeurshandel na een slotkoers van $177,51, een daling van ongeveer 33% dit jaar

Salesforce boekte betere-dan-verwachte winsten voor zijn fiscale eerste kwartaal, maar gaf een omzetprognose die net onder het doel van Wall Street viel, waardoor het aandeel ongeveer 2% daalde in de nabeurshandel.

Salesforce, Inc., CRM

Het aandeel sloot woensdag op $177,51 en is dit jaar tot nu toe ongeveer 33% gedaald. Dat plaatst het in lijn met andere applicatiesoftwarebedrijven zoals ServiceNow en Adobe, die met vergelijkbare druk te maken hebben gehad.

De gecorrigeerde winst per aandeel bedroeg $3,88 voor het kwartaal eindigend op 30 april. Dat overtrof de consensusschatting van $3,13 ruimschoots en vergelijkt met $2,58 in hetzelfde kwartaal vorig jaar.

De omzet voor het kwartaal bereikte $11,13 miljard, een stijging van 13% op jaarbasis en net boven de verwachting van $11,05 miljard. Een deel van die groei was afkomstig van de overname van Informatica voor $8 miljard in november vorig jaar, die $444 miljoen aan verkopen bijdroeg.

Prognose Valt Tegen

Voor Q2 prognosticeerde Salesforce een omzet van circa $11,3 miljard. Analisten hadden $11,4 miljard verwacht. De gecorrigeerde EPS-prognose van $3,26 lag slechts een cent boven de schattingen.

De huidige resterende prestatieverplichting — een nauwlettend gevolgde orderportefeuillemaatstaf — groeide met 14% naar $33,6 miljard, maar viel onder de totale RPO van $68,9 miljard die analisten hadden voorspeld.

Voor het volledige jaar verhoogde het bedrijf zijn omzetprognose enigszins en verhoogde de gecorrigeerde EPS-prognose met ongeveer 7% op het middelpunt.

Het zwakke punt in het rapport is vertrouwd terrein. Beleggers maken zich al meer dan een jaar zorgen dat AI-agenten het gebruikersgebaseerde prijsmodel van Salesforce zouden kunnen ondermijnen, dat een brutomarge van 75% draagt. De zorg: als klanten hun eigen CRM-tools kunnen bouwen met AI, stoppen ze mogelijk met het betalen voor Salesforce-licenties.

Palantir bevestigde dit eerder deze maand toen het zei zijn eigen CRM-software te hebben vervangen door een op maat gemaakte oplossing.

Agentforce Wint Terrein

Salesforce heeft zijn eigen AI-agentproduct, Agentforce, gepromoot als het antwoord op die bedreiging. Het product registreert nu $1,2 miljard aan jaarlijkse omzet, een stijging ten opzichte van $800 miljoen in februari en $440 miljoen ongeveer negen maanden geleden.

Het gebruik van AI-modellen binnen het Salesforce-platform meer dan verdubbeld kwartaal-op-kwartaal, aldus het bedrijf.

Agentforce hanteert momenteel een verbruiksgebaseerde prijsstelling in plaats van een gebruikersgebaseerde — een ander model dan de kernsoftware. Chief Financial and Operating Officer Robin Washington zei dat het bedrijf van plan is voortaan een hybride model te hanteren.

Washington zei ook dat het bedrijf tot op heden geen erosie in gebruikersaantallen heeft waargenomen. Salesforce meldde ook dat de omzet uit zijn infrastructuur- en datasegment met 23% groeide, terwijl de applicatieomzet met 7% steeg, beide op basis van constante valuta.

Het bericht Salesforce (CRM) Stock: Big Earnings Beat, But the Guidance Spoils the Party verscheen eerst op CoinCentral.