De SEC heeft een DTCC-proefprogramma goedgekeurd om Amerikaanse effecten op bepaalde blockchains te registreren

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft groen licht gegeven voor een driejarig proefinitiatief voor de clearinghouse die bijna alle Amerikaanse aandelentransacties verwerkt.

Na deze goedkeuring merkten bronnen dicht bij de situatie op dat de pilot het clearinghouse in staat zal stellen om specifieke effecten effectief te registreren op geselecteerde blockchains. Dit besluit markeert de eerste keer in de geschiedenis dat het belangrijkste deel van de Amerikaanse markt wordt blootgesteld aan het gebruik van een op blockchain gebaseerd recordkeepingsysteem. 

In een No-Action Letter die op donderdag 11 december openbaar werd gemaakt, verduidelijkte de federale overheidsinstantie dat ze geen actie zou ondernemen als de Depository Trust Company, de clearing-dochteronderneming van DTCC, blockchain-gebaseerde tokens aanmaakt en vernietigt die effectenrechten weerspiegelen die al in haar bewaring aanwezig zijn. 

In wezen suggereert deze verklaring dat de SEC het clearinghouse toestaat om blockchain-tokens te creëren en te vernietigen die de effecten vertegenwoordigen die het al bezit, via deze pilot, die naar verwachting ergens in de tweede helft van 2026 van start zal gaan. 

De SEC geeft groen licht voor een DTCC-proefinitiatief 

Rapporten benadrukten dat de goedkeuring van de federale instantie enkele gebruikelijke vereisten intrekt, waaronder een belangrijke SEC-regulering betreffende de betrouwbaarheid en veiligheid van belangrijke marktinfrastructuur, bepaalde normen voor clearing-instanties en 19b-4 aanvragen.

In een X-bericht wees DTCC erop dat "Door gebruik te maken van blockchain-technologie, DTCC van plan is om traditionele financiën (TradFi) te verbinden met gedecentraliseerde financiën (DeFi), wat een veerkrachtiger, inclusiever en efficiënter mondiaal financieel systeem bevordert."

Volgens het bedrijf zullen deelnemers de mogelijkheid hebben om te beslissen of ze hun boekhoudkundige rechten willen omzetten naar op blockchain gebaseerde, getokeniseerde rechten via dit initiatief.

Voor de effectiviteit van deze stap moet DTCC echter driemaandelijkse updates indienen over verschillende belangrijke aspecten. Dit omvat het aantal deelnemers, de waarde van getokeniseerde rechten, of blockchains al dan niet werden gebruikt, eventuele storingen die zich voordeden, het aantal geregistreerde wallets en alle gevallen waarin het bedrijf zijn bevoegdheid uitoefende om transacties terug te draaien. 

Opmerkelijk is dat het proefinitiatief gebruik kan maken van in aanmerking komende effecten, zoals die in toonaangevende index-tracking ETF's, Amerikaanse staatsobligaties en de Russell 1000.

De tokenisatieservice van DTCC wekt discussie onder individuen 

Wanneer een deelnemer een tokenisatieservice aanvraagt, verwijdert DTCC de effecten uit zijn gecentraliseerde grootboek en voegt ze toe aan een nieuwe digitale omnibus-rekening. Daarna genereert het een bijpassende token in een geregistreerde blockchain-wallet. De deelnemer beheert deze wallet.

Na dit rapport erkenden bronnen dat een dergelijke tokenisatieservice de urgentie voor reconciliatie zou kunnen verlichten en overdrachten van rechten buiten de reguliere markturen mogelijk zou kunnen maken. Dit gebeurt terwijl nog steeds essentiële veiligheidsmaatregelen voor het nationale beveiligingssysteem worden toegepast.

Ondertussen is het vermeldenswaard dat deze tokens kunnen worden bewaard op goedgekeurde openbare of private blockchains die aan de technologische vereisten van DTCC hebben voldaan. Bovendien functioneert het systeem onder een gepermissioneerde setup, hoewel de grootboeken toegankelijk zijn.

Het werd ook bevestigd dat tokens alleen kunnen worden verzonden tussen wallets die succesvol bij DTCC zijn geregistreerd. Bovendien bezit het bedrijf een "root wallet" waarmee het transacties kan ongedaan maken of corrigeren in geval van een fout of wangedrag.

DTCC gaf aan dat het in de toekomst een lijst van ondersteunde netwerken zal vrijgeven. Dit illustreert dat de regelgeving zich richt op hoe DTCC omgaat met bewaring en controle, in plaats van een specifiek type blockchain-ontwerp voor te schrijven. Het bedrijf heeft geen verdere details over de kwestie bekendgemaakt.

Ontvang $50 gratis om crypto te verhandelen wanneer u zich nu aanmeldt bij Bybit