Correlatie van Bitcoin met aandelen bereikt dieptepunten van 2025 te midden van marktdivergentie

• De correlatie van Bitcoin op korte termijn met Amerikaanse aandelen verzwakte aanzienlijk eind 2025, beïnvloed door zorgen over tarieven en afkoeling van de markt.

• De S&P 500 steeg 2,06% kwartaal-tot-datum en 16% jaar-tot-datum, terwijl de Nasdaq 4,76% won in Q4 en 20,12% jaarlijks, in contrast met de 36% daling van Bitcoin.

• Over vijf jaar overschrijdt de CAGR van Bitcoin 200% of 47% jaarlijks, ver vooruitlopend op de 17% van de S&P 500 en 20% van de Nasdaq, wat de kracht op lange termijn onderstreept.

De correlatie van Bitcoin met aandelen in 2025 onthult een scherpe divergentie, waarbij BTC ontkoppelt van aandelen te midden van handelsspanningen. Ontdek belangrijke metrieken en implicaties op lange termijn voor investeerders vandaag.

Wat is de correlatie van Bitcoin met aandelen in 2025?

De correlatie van Bitcoin met aandelen in 2025 is opmerkelijk gedaald, waarbij jaarlijkse dieptepunten worden bereikt terwijl de cryptocurrency steeds onafhankelijker opereert van traditionele aandelenmarkten. Deze verschuiving werd duidelijk tijdens het vierde kwartaal, toen veranderingen in het Amerikaanse handelsbeleid, waaronder tariefverhogingen, druk uitoefenden op risicovolle activa maar Bitcoin ernstiger troffen dan indices zoals de S&P 500 en Nasdaq. Ondanks uitdagingen op korte termijn positioneert deze divergentie Bitcoin als een unieke activaklasse, potentieel geïsoleerd van aandelenvolatiliteit.

Wereldwijde financiële markten ondervonden tegenwind gedurende 2025 door evoluerend Amerikaans handelsbeleid dat het sentiment van beleggers ten opzichte van risicovollere investeringen temperde. Hoewel de S&P 500 en Nasdaq aanvankelijke dalingen ervoeren, herstelden ze gestaag, met winsten die bredere economische veerkracht weerspiegelden. Bitcoin ondervond echter steilere dalingen, vooral in de tweede helft van het jaar, aangezien de prijs het herstel dat bij aandelen werd gezien niet weerspiegelde.

Hoe is de correlatie van Bitcoin op korte termijn met traditionele financiële activa geëvolueerd?

De correlatie van Bitcoin op korte termijn met traditionele financiële activa, of TradFi, is aanzienlijk verzwakt in 2025, wat een afwijking markeert van historische patronen waarbij de cryptocurrency vaak in tandem bewoog met Amerikaanse aandelen tijdens belangrijke economische cycli. Analist Darkfost merkte op dat deze correlatie met de S&P 500 kelderde naar -0,299, terwijl de link met de Nasdaq daalde naar ongeveer -0,24. Deze cijfers kwamen naar voren na een periode van marktstabilisatie na verhoogde zorgen over handelsoorlogen en tarieven, die aanvankelijk beleggers in alle activaklassen verontrustten.

De S&P 500, een benchmark voor Amerikaanse large-cap aandelen, steeg ongeveer 2,06% in het vierde kwartaal en een indrukwekkende 16% voor het volledige jaar, stijgend van ongeveer 5.400 naar bijna 6.900 punten. Op vergelijkbare wijze steeg de Nasdaq Composite, zwaar gewogen naar technologiebedrijven, met 4,76% kwartaal-tot-datum en 20,12% jaar-tot-datum. In schril contrast daarmee onderging Bitcoin een daling van ongeveer 36%, waarbij herstelpoging stagneerden en de prestatieverschillen tussen crypto en aandelen verergerden.

Bron: S&P Global

Correlaties strekten zich uit voorbij aandelen, waarbij Bitcoin verminderde banden toonde met goud en de Amerikaanse Dollar Index, terwijl het een relatief sterkere afstemming behield met Amerikaanse staatsobligaties. Deze bredere ontkoppeling suggereert dat macro-economische factoren die traditionele activa beïnvloeden niet uniform invloed hebben op Bitcoin, mogelijk vanwege zijn gedecentraliseerde aard en aantrekkingskracht op een onderscheidende beleggersgroep.

Experts zoals die van Checkonchain benadrukken dat dergelijke metrieken een duidelijker beeld geven van marktdynamiek. "De negatieve correlatiewaarden geven aan dat Bitcoin zich meer gedraagt als een hedge tegen aandelendalingen, in plaats van een hoge-beta uitbreiding van aandelenmarktbewegingen," benadrukte een analyse van Checkonchain. Dit perspectief sluit aan bij gegevens die de prijsbestendigheid van Bitcoin in niet-aandelengedreven omgevingen tonen, hoewel de volatiliteit op korte termijn verhoogd blijft.

Bron: Checkonchain

Vanuit statistisch oogpunt impliceren correlatiecoëfficiënten onder nul omgekeerde bewegingen, waarbij Bitcoin kan stijgen als aandelen dalen of vice versa. Deze trend, waargenomen sinds medio 2025, zou kunnen voortkomen uit institutionele adoptie van Bitcoin als portfoliodiversificator, waardoor de gevoeligheid voor aandelenmarktschommelingen afneemt. Regelgevende ontwikkelingen en groeiende mainstream acceptatie ondersteunen deze evolutie verder, zoals opgemerkt in rapporten van financiële analisten die de wisselwerking tussen crypto en traditionele activa monitoren.

Veelgestelde vragen

Welke factoren droegen bij aan de lage correlatie van Bitcoin met aandelen in 2025?

Verschuivingen in het Amerikaanse handelsbeleid, waaronder tarieven en angst voor handelsoorlogen, speelden een sleutelrol in de lage correlatie van Bitcoin met aandelen in 2025. Markten koelden af na initiële volatiliteit, maar de gedecentraliseerde structuur van Bitcoin stelde het in staat te divergeren, waardoor correlaties daalden naar -0,299 met de S&P 500. Dit weerspiegelt de volwassenwording van BTC als onafhankelijk activum te midden van bredere economische druk.

Waarom zijn de prestaties van Bitcoin op lange termijn beter dan aandelen ondanks divergentie op korte termijn?

De prestaties van Bitcoin op lange termijn overtreffen aandelen omdat het samengestelde jaarlijkse groeipercentage over vijf jaar meer dan 200% bedraagt, of ongeveer 47% jaarlijks, vergeleken met 17% voor de S&P 500 en 20% voor de Nasdaq. Deze CAGR-metriek vlakt volatiliteit uit, wat duurzame groei benadrukt gedreven door adoptie en schaarste, waardoor het een overtuigende langetermijnbezit blijft, zelfs als banden op korte termijn verzwakken.

Belangrijkste inzichten

• Ontkoppeling versterkt onafhankelijkheid: De negatieve correlatie van Bitcoin met aandelen in 2025 onderstreept zijn rol als onderscheidend activum, wat het potentieel beschermt tegen aandelenmarktdalingen.
• Uitdagingen op korte termijn, winsten op lange termijn: Hoewel BTC een daling van 36% ondervond, overtreft zijn vijfjarige CAGR van meer dan 200% traditionele indices, wat superieur groeipotentieel benadrukt.
• Verschuiving in beleggingsstrategie: Monitor macro-handelsbeleid; overweeg Bitcoin voor diversificatie om te profiteren van zijn evoluerende marktpositie.

Bron: Checkonchain

Conclusie

De correlatie van Bitcoin met aandelen in 2025 is verschoven naar grotere onafhankelijkheid, waarbij metrieken op korte termijn negatieve banden tonen met de S&P 500 en Nasdaq te midden van turbulentie in handelsbeleid. Gegevens op lange termijn, waaronder een robuuste CAGR, bevestigen het superieure rendementsprofiel van Bitcoin vergeleken met traditionele activa. Naarmate markten evolueren, kan deze ontkoppeling van aandelen de aantrekkingskracht van Bitcoin voor gediversifieerde portfolio's vergroten, wat beleggers aanmoedigt om zijn rol in toekomstige strategieën te evalueren.