ADQ sluit $5 miljard termijnlening af met Aziatische banken

• Meer dan drie keer overtekend
• Vraag overtrof $12 miljard
• Deal vergroot vanwege sterke beleggersbetrokkenheid

Het staatsvermogensfonds ADQ uit Abu Dhabi heeft een gesyndikeerde termijnlening van $5 miljard afgesloten met meer dan 30 financiële instellingen in Groot-China, een deal die het omschreef als een mijlpaal voor kredietnemers uit het Midden-Oosten in de Aziatische leningenmarkt.

De vijfjarige faciliteit, ADQ's debuut in de regio, werd meer dan drie keer overtekend met een vraag van meer dan $12 miljard, aldus het fonds in een verklaring.

De transactie, aanvankelijk gelanceerd voor $4 miljard, werd verhoogd tot $5 miljard naar aanleiding van sterke beleggersbetrokkenheid van kredietverstrekkers in continentaal China, Hongkong, Macau en Taiwan.

ADQ maakt gebruik van nieuwe internationale financieringsbronnen terwijl het overgaat van een op binnenlandse zaken gerichte holdingmaatschappij naar een meer mondiale investeerder. 

Opgericht in 2018 en omgedoopt van Abu Dhabi Developmental Holding Company in 2020, beheert ADQ bijna $300 miljard aan activa, waarmee het het op twee na grootste staatsfonds van het emiraat is na de Abu Dhabi Investment Authority (Adia) en Mubadala.

Traditioneel heeft ADQ zijn investeringen voornamelijk gefinancierd via dividenden en kasstromen van de meer dan 25 portefeuillebedrijven die het bezit in kritieke sectoren, waaronder energie, nutsbedrijven, logistiek, voedsel, gezondheidszorg en onroerend goed. 

De nieuwe lening zal de financieringsmix verder diversifiëren, de liquiditeit versterken en de investeringsstrategie op middellange termijn ondersteunen, aldus het bedrijf.

"De uitkomst weerspiegelt het aanhoudende vertrouwen in onze kredietkracht, prudent financieel beheer en de gedisciplineerde en gediversifieerde financieringsaanpak die ADQ nastreeft in al zijn transacties," zei Marcos de Quadros, groeps chief financial officer, in een verklaring.

De transactie werd geregeld door Bank of China (Dubai vestiging), DBS Bank, HSBC, Industrial and Commercial Bank of China (Dubai vestiging), Standard Chartered Bank (Hongkong) en JP Morgan Securities. 

Toezeggingen werden verkregen van meer dan 30 toonaangevende financiële instellingen in de regio.

Verder lezen:

• ADQ van de VAE behoort tot potentiële gegadigden voor Italiaanse luchthaven
• ADQ en ECP uit de VS wedden op datacentrumprojecten
• ADQ sluit zich aan bij Orion in metalen joint venture van $1,2 miljard

ADQ is steeds actiever geworden op internationaal niveau en heeft onlangs een investeringskader van $25 miljard ondertekend met het in de VS gevestigde Energy Capital Partners voor elektriciteitsopwekking en infrastructuur, en is een partnerschap aangegaan met de International Finance Corporation om co-investeringen te verkennen. 

Leidinggevenden zeggen dat de buitenlandse expansie van het fonds "afgemeten" zal zijn, maar steeds meer een regulier onderdeel wordt van zijn mandaat naarmate de mondiale vraag naar infrastructuurinvesteringen toeneemt.

Vorig jaar waren de portefeuillebedrijven van ADQ goed voor 22 procent van het niet-olie bbp van Abu Dhabi. 

Tussen 2019 en 2024 rapporteerde de groep een gemiddelde jaarlijkse winstverbetering van 25 procent.