Japans Belastinghervormingsblauwdruk voor 2026 Schetst Nieuw Kader voor Crypto-activa: Rapport

Volgens een rapport van CoinPost heeft de regerende coalitie van Japan haar blauwdruk voor belastinghervorming 2026 vrijgegeven, waarin een mogelijke verschuiving wordt geschetst in de manier waarop cryptocurrencies worden behandeld binnen het belastingstelsel van het land.

Gepubliceerd op 19 december door de Liberaal-Democratische Partij en de Japan Innovation Party, is het hervormingsplan een stap weg van het beschouwen van crypto-activa louter als speculatieve instrumenten en naar het positioneren ervan als financiële producten die kunnen bijdragen aan langetermijnvermogensopbouw.

Volgens CoinPost onderzoekt de blauwdruk het classificeren van crypto-activa naast traditionele financiële producten zoals aandelen en beleggingsfondsen.

Als onderdeel van deze aanpak overwegen beleidsmakers ook de invoering van afzonderlijke belastingheffing voor bepaalde soorten crypto-gerelateerde inkomsten, waardoor de sector nauwer aansluit bij het gevestigde kapitaalmarktkader van Japan.

Afzonderlijke belastingheffing in overweging — Niet voor alle crypto-inkomsten

Een belangrijk aandachtspunt van de hervorming is de mogelijke toepassing van afzonderlijke belastingheffing op winsten uit spot crypto-handel, derivatentransacties en crypto-gerelateerde exchange-traded funds (ETF's).

Indien geïmplementeerd, zou dit een belangrijke breuk betekenen met het huidige systeem van Japan, waar de meeste crypto-inkomsten worden behandeld als overige inkomsten en onderworpen zijn aan progressieve belastingtarieven.

De blauwdruk gaat niet zo ver om afzonderlijke belastingheffing over de hele linie toe te passen. CoinPost merkt op dat staking- en lendingbeloningen, die inkomsten genereren door het aanhouden van crypto in plaats van prijsstijging, niet expliciet worden gedekt in het voorstel.

Deze vormen van inkomsten kunnen onder algemene belastingregels blijven vallen, afhankelijk van hoe toekomstige wetgeving inkomstencategorieën definieert.

Verliesverrekening en limieten aan verrekening

Een andere opmerkelijke factor is dat het voorstel verliesverrekening voor maximaal drie jaar toestaat bij in aanmerking komende cryptotransacties. Dit zou de belastingheffing op crypto dichter bij de behandeling van aandelen en FX-handel in Japan brengen, waar investeerders toekomstige winsten kunnen verrekenen met eerdere verliezen.

De hervorming suggereert geen brede verliesverrekening tussen verschillende activaklassen. Zelfs als crypto-winsten onderworpen worden aan afzonderlijke belastingheffing, is het onwaarschijnlijk dat verliezen uit crypto-handel kunnen worden verrekend met winsten uit aandelen of andere activaklassen. Inkomstencategorieën zullen naar verwachting strikt gescheiden blijven.

NFT's en reikwijdte van in aanmerking komende activa blijven onduidelijk

De blauwdruk behandelt niet expliciet non-fungible tokens (NFT's), wat erop wijst dat NFT-gerelateerde inkomsten mogelijk onder het algemene systeem belast blijven worden.

De hervorming verwijst naar transacties met "gespecificeerde crypto-activa", wat impliceert dat alleen activa die worden beheerd door geregistreerde operators onder het financiële regelgevingskader van Japan in aanmerking kunnen komen voor de nieuwe belastingbehandeling.