Solstice zegt dat depeg van USX stablecoin werd veroorzaakt door liquiditeit op secundaire markt

In een verklaring op X stelde Solstice dat de onderliggende nettowaarde van activa en de beheerde activa die USX ondersteunen volledig onaangetast bleven en een onderpand boven 100% behielden.

Gegevens van on-chain analyseplatforms tonen aan dat Solstice Finance's USX, de op Solana gebaseerde synthetische stablecoin, een depeg onderging die het naar $0,10 bracht, wat een grote afwijking is van de $1 die het zou moeten handhaven.

Dit incident duurde echter niet lang, aangezien Solstice liquiditeitsinterventies pompte, waardoor het naar $0,94 steeg.

Volgens blockchainbeveiligingsbedrijf PeckShieldAlert kwam de volatiliteit voort uit een liquiditeitsafname op secundaire markten in plaats van onderliggende onderpandproblemen.

Solstic beweert dat onderpand intact is maar handelslocaties droogden op

"Het Solstice-team kan bevestigen dat de onderliggende NAV en de beheerde activa die USX aan de Solstice-kant ondersteunen volledig onaangetast blijven," zei het bedrijf, en voegde eraan toe dat ze "een onmiddellijk en aanvullend externe attestatierapport hebben aangevraagd dat het team zal plaatsen zodra het beschikbaar is."

De aankondiging vermeldde dat het incident puur een secundair marktliquiditeitsprobleem was dat zowel het Solstice-team als hun market makers onmiddellijk aanpakken.

"We zullen liquiditeit blijven injecteren in de secundaire markten om stabiliteit te waarborgen. 1:1 aflossingen op de primaire markt blijven volledig beschikbaar," schreef het Solstice-team op X.

Het onderscheid tussen primaire en secundaire markten is cruciaal om te begrijpen wat er met Solstice's USX is gebeurd. Primaire markten stellen gebruikers in staat om stablecoins rechtstreeks bij de uitgevende instelling te minten of af te lossen tegen nominale waarde, terwijl secundaire markten handel op gedecentraliseerde en gecentraliseerde beurzen omvatten waar prijzen worden bepaald door vraag en aanbod en kunnen afwijken tijdens liquiditeitskrapte.

Toen exitliquiditeit verdampte op op Solana gebaseerde handelslocaties, versterkten verkooporders prijsbewegingen ver boven wat in diepere markten zou voorkomen.

Waar staat de prijs nu?

Op het moment van schrijven was USX geprijsd op $0,998 volgens CoinMarketCap-gegevens.

USX werd in september gelanceerd met steun van digitale activabeleggingsfirma Deus X Capital en ondersteuning van Galaxy Digital, MEV Capital en Bitcoin Suisse.

De op Solana gebaseerde synthetische stablecoin was ontworpen om rendement te leveren via delta-neutrale strategieën terwijl volledige onderpanding in USDC en USDT werd gehandhaafd. Bij de lancering beveiligde het protocol meer dan $160 miljoen aan total value locked (TVL), dat nu op meer dan $317 miljoen staat.

USX voegt toe aan eerdere stablecoin stressgebeurtenissen

De USX depeg is niet de eerste die de stablecoinmarkt treft, en de kans dat het de laatste zou zijn is klein.

Van TerraUSD die crashte als gevolg van fraude door de oprichter in 2022 tot de USDC depeg in maart 2023 na de ineenstorting van Silicon Valley Bank, zijn er incidenten in de markt geweest die de markt enorm hebben beïnvloed.

Hoewel geen enkele vergelijkbaar is met USX wat betreft wat tot de depeg-gebeurtenis leidde en ook de schaal van gebruikers.

Ethena's synthetische stablecoin, USDe, de op twee na grootste stablecoin wat betreft marktkapitalisatie, kreeg begin oktober ook te maken met een groot depeg-incident op Binance. Dit gebeurde tijdens de flitsmarktcrash die de markt trof nadat president Trump vermeldde dat hij nieuwe tarieven aan China ging opleggen.

Binance verduidelijkte later de situatie en verklaarde dat het depeg-incident dat USDe trof van hun eigen kant kwam en niet van de uitgever afkomstig was.

Solstice heeft gezegd dat het het aanvullende externe attestatierapport zal publiceren zodra het is voltooid, hoewel het bedrijf geen tijdlijn specificeerde. Het heeft ook een update gepubliceerd over wat er gebeurde, samen met een Q&A, in een poging de angsten van zijn gebruikers weg te nemen.

In dat bericht stond: "We werken actief samen met interne en externe partijen om de secundaire marktliquiditeit te verdiepen om de impact van grote opnames in de toekomst te verminderen."

Meld je aan bij Bybit en begin met handelen met $30.050 aan welkomstgeschenken