MSTR bereikt 86,2% open interest-ratio terwijl STRC 11% dividendclaim botst met MSCI delisting-speculaties

Strategy trok deze week nieuwe aandacht naar zijn aandelen en producten toen berichten op X een maandelijks contant dividend van 11% voor STRC benadrukten, ongewoon hoge derivatenactiviteit in MSTR, en een Polymarket-contract dat stijgende kansen op MSCI-verwijdering prijsde.

Samen schetsten de beweringen en grafieken een verdeeld marktbeeld, waarbij aanhangers verwezen naar balansondersteuning terwijl handelaren zwaarder risico prijsden rond MSTR's indexstatus en recente daling.

Saylor Gekoppelde STRC Dividendvoorstel Wekt Scepsis Op

Adam Livingston zei dat Strategy-oprichter Michael Saylor nu een "inkomensinstrument" genaamd STRC aanbiedt dat elke maand een contant dividend van 11% uitbetaalt, en hij benaderde het rendement als een test of traditionele financiën het risico van het product verkeerd inschatten.

In een bericht op X zei Livingston dat critici hebben betwijfeld of een maandelijks uitbetaald contant dividend van 11% legitiem kan zijn. Hij zei ook dat sceptici hebben gevraagd waar de cashflow vandaan komt, terwijl ze volgens hem nog steeds lagere rendementen van staatsobligaties accepteren ondanks aanhoudende tekortuitgaven.

Livingston betoogde dat STRC verschilt van typische hoogrentende producten omdat het, volgens hem, balansdekking heeft die dividenden jarenlang kan ondersteunen, niet afhankelijk is van herfinancieringsvensters om te overleven, en niet afhankelijk is van consumentenvraag of economische groei om te blijven betalen. Hij voegde toe dat STRC wordt gewaardeerd als rommelkrediet, hoewel hij beweert dat de structuur en ondersteuning niet aan dat profiel voldoen.

Hij zei ook dat het debat een grotere discrepantie weerspiegelt in hoe markten veiligheid definiëren, waarbij hij STRC contrasteerde met overheden die structurele tekorten hebben, bedrijven die herhaaldelijk schulden doorschuiven, en pensioenen die afhankelijk zijn van optimistische rendementsverwachtingen.

Saylor Koppelt Bitcoin aan MSTR's Buitenmaatse Derivatenweddenschap

Ondertussen zei Michael Saylor "Bitcoin maakt $MSTR interessant" in een kort bericht op X, waarbij hij het aandelenverhaal van Strategy koppelde aan zijn Bitcoin-exposure in plaats van zijn legacy softwarebedrijf.

MSTR Open Interest vs Marktkapitalisatie. Bron: Strategy / X

Een grafiek die naast het bericht werd gedeeld, vergeleek "Open Interest / Mkt Cap" over grote Amerikaanse aandelen en toonde MSTR ver voorop op concurrenten. De grafiek plaatste MSTR op 86,2%, terwijl Tesla volgde op 22% en Meta op 10,4%.

Nvidia registreerde 7,2% op dezelfde maatstaf, terwijl Alphabet op 4,1% stond en Amazon op 4%. Apple en Microsoft kwamen het laagst uit in de groep, op respectievelijk 3,4% en 3%.

Polymarket Prijst Hogere Kansen op MSTR MSCI-Verwijdering

Een markt die werd gevolgd door Polymarket toonde een scherpe stijging in het waargenomen risico dat het aandeel van Strategy, MSTR, vóór 31 maart uit de MSCI-index zou kunnen worden verwijderd. Volgens de laatste meting impliceerde het contract een waarschijnlijkheid van 76%, ongeveer 40 procentpunten hoger dan eerdere niveaus.

De waarschijnlijkheidslijn steeg snel begin december en fluctueerde vervolgens tussen het midden-60% en midden-70% bereik voordat deze eind december op bijna 76% uitkwam. De grafiek weerspiegelt verschuivende verwachtingen onder handelaren in plaats van een officieel besluit door MSCI.

De stijging in delistingskansen viel samen met een sterke daling van MSTR's aandelenkoers. Volgens gegevens die naast de grafiek werden aangehaald, is het aandeel in de afgelopen zes maanden met ongeveer 66% gedaald, van ongeveer $457 naar ongeveer $152.