Japanse yen bereikt tweeweken dieptepunt tegen USD; USD/JPY stijgt boven 157,00

De Japanse Yen (JPY) daalt voor de vierde opeenvolgende dag ten opzichte van een breed sterkere Amerikaanse Dollar (USD) en zakt tijdens de Aziatische sessie op maandag naar een bijna twee weken durend dieptepunt. De voorzichtige houding van de Bank of Japan (BoJ) ten aanzien van verdere verkrapping van het beleid en het ontbreken van een duidelijk tijdschema voor toekomstige renteverhogingen blijven de JPY ondermijnen. De USD daarentegen begint de eerste volledige handelsweek van het nieuwe jaar sterk als reactie op de Amerikaanse militaire aanval op Venezuela en draagt verder bij aan de stijging van het USD/JPY-paar boven de 157,00 mark.

Speculaties dat Japanse autoriteiten zullen ingrijpen om verdere verzwakking van de binnenlandse valuta tegen te gaan, rechtvaardigen echter enige voorzichtigheid voor agressieve JPY-beren. Bovendien kunnen vooruitzichten op lagere rentetarieven in de VS, samen met hernieuwde zorgen over de onafhankelijkheid van de Federal Reserve (Fed), een rem zetten op de USD en fungeren als tegenwind voor het USD/JPY-paar. Handelaren kunnen er ook voor kiezen om aan de zijlijn te wachten voorafgaand aan de belangrijke Amerikaanse macro-publicaties van deze week, gepland aan het begin van een nieuwe maand, voor meer aanwijzingen over het renteverlagingspad van de Fed en enige betekenisvolle impuls.

Japanse Yen zet relatieve onderprestatie voort ten opzichte van breed sterkere USD

• De Bank of Japan verhoogde haar beleidsrente in december naar een 30-jarig hoogtepunt van 0,75% en gaf aan dat de omvang van toekomstige aanpassingen zal afhangen van economische omstandigheden. Bovendien zeiden geïnformeerde bronnen dat de BoJ naar verwachting volwaardige gesprekken zal starten over het implementeren van een extra renteverhoging als solide loonsverhogingen worden bevestigd in de shunto-onderhandelingen van dit jaar in het voorjaar.
• Beleggers lijken echter ontevreden en blijven onzeker over het tempo van verkrapping te midden van weddenschappen dat energiesubsidies, stabiele rijstprijzen en lage aardoliekosten de inflatie tot 2026 laag zullen houden. Dit blijft de Japanse Yen voor de vierde opeenvolgende dag ondermijnen, wat samen met een breed sterkere Amerikaanse Dollar het USD/JPY-paar op maandag boven de 157,00 mark tilt.
• De Delta Force van het Amerikaanse leger – een elite special forces eenheid – viel Venezuela aan en nam zijn president Nicolás Maduro, samen met zijn vrouw, zaterdag gevangen. Dit komt bovenop het gebrek aan vooruitgang in de Rusland-Oekraïne vredesovereenkomst, onrust in Iran en kwesties rond Gaza, die geopolitieke risico's in het spel houden en de status van de Greenback als mondiale reservevaluta ten goede komen.
• De USD raakt een twee weken durend hoogtepunt, hoewel de opwaartse ruimte beperkt lijkt te midden van speculaties dat de Amerikaanse Federal Reserve de leenkosten in maart zal verlagen en mogelijk later dit jaar nog een renteverlaging zal doorvoeren. Bovendien kunnen zorgen over de onafhankelijkheid van de Fed, vooral onder de regering van de Amerikaanse president Donald Trump, fungeren als tegenwind voor de dollar en een rem zetten op het USD/JPY-paar.
• Bovendien markeren dovish Fed-verwachtingen een significante divergentie in vergelijking met verwachtingen van verdere normalisatie van het monetaire beleid door de BoJ. Daarnaast zou interventiespeculatie moeten bijdragen aan het beperken van verliezen voor de lager renderende JPY. Dit rechtvaardigt op zijn beurt enige voorzichtigheid voordat agressieve bullish weddenschappen rond het USD/JPY-paar worden geplaatst en positionering voor verdere winsten.
• Handelaren kijken nu uit naar belangrijke Amerikaanse macro-economische indicatoren, gepland aan het begin van een nieuwe maand, voor meer aanwijzingen over het renteverlagingspad van de Fed en enige betekenisvolle impuls. Een vrij drukke week begint met de publicatie van de Amerikaanse ISM Manufacturing PMI later deze maandag en culmineert met het nauwlettend gevolgde Amerikaanse maandelijkse Nonfarm Payrolls-rapport op vrijdag.

USD/JPY constructieve technische opzet ondersteunt het geval voor verdere appreciatie

Het 200-perioden Simple Moving Average (SMA) blijft stijgen en het USD/JPY-paar houdt zich erboven, wat een bullish bias versterkt. De Moving Average Convergence Divergence (MACD)-lijn staat boven zijn signaal lijn en bevindt zich marginaal in positief territorium, waarbij het histogram hoger komt, wat wijst op versterking van momentum. De 200-perioden SMA op 156,04 dient als onmiddellijke dynamische ondersteuning.

RSI op 64,83 blijft bullish zonder overbought condities, wat de opwaartse toon versterkt. Momentum zou aanhouden zolang het USD/JPY-paar boven de stijgende 200-SMA blijft, en een sluiting eronder zou de bias kunnen verschuiven naar consolidatie.

(De technische analyse van dit verhaal is geschreven met behulp van een AI-tool)