Intel (INTC) Aandelen: Waarom Deze Chipmakker Zojuist Een van de Hoogste Koersdoelen van Wall Street Kreeg

TLDR

• KeyBanc verhoogde Intel en AMD naar Overweight, verwijzend naar de bijna uitverkochte server-CPU-voorraad voor 2026
• Intel overweegt een prijsverhoging van 10-15% op server-CPU's vanwege sterke vraag naar AI-infrastructuur
• AMD's server-CPU-omzet zal naar verwachting dit jaar met minstens 50% groeien met vergelijkbare prijsmacht
• Intel's foundry-activiteiten tonen vooruitgang met 18A-opbrengsten van meer dan 60%, Apple zou naar verluidt een nieuwe klant zijn
• AMD streeft naar $14-15 miljard aan AI-omzet uit MI355 en MI455 GPU's

KeyBanc-analist John Vinh gaf maandagochtend zijn steun aan de chipsector. Hij verhoogde zowel Intel als AMD naar Overweight-ratings.

Intel Corporation, INTC

De stap komt terwijl de vraag naar server-CPU's niveaus bereikt die in jaren niet zijn gezien. AI-infrastructuurprojecten verbruiken voorraad sneller dan fabrikanten chips kunnen produceren.

Intel's server-CPU-voorraad is tot en met 2026 bijna volledig gereserveerd. Het bedrijf staat nu voor een prettig probleem: moet het de prijzen verhogen?

Het management overweegt een stijging van 10-15% in gemiddelde verkoopprijzen. Dat is een flinke verhoging voor een industrie die doorgaans prijzen ziet dalen in de loop van de tijd.

KeyBanc stelde een koersdoel van $60 in voor Intel-aandelen. Dat behoort tot de hoogste voorspellingen op Wall Street op dit moment.

Aandelen stegen maandag met 3,6% naar $45,65 in de premarket-handel. Het aandeel heeft ruimte om te stijgen als Vinh's these uitkomt.

Het Foundry-verhaal krijgt vorm

Intel's ambities op het gebied van chipproductie beginnen vruchten af te werpen. Het 18A-proces van het bedrijf vertoont nu opbrengsten boven de 60%.

Dat is niet genoeg om Taiwan Semiconductor Manufacturing te onttronen. Maar het zou genoeg kunnen zijn om Samsung te passeren voor de tweede plaats in geavanceerde chipproductie.

Apple lijkt klaar om Intel's capaciteiten te testen. De iPhone-maker zou zich naar verluidt hebben aangemeld voor low-end MacBook- en iPad-processors vanaf 2027.

Er zijn ook besprekingen gaande over het gebruik van Intel's toekomstige 14A-proces. Die chips zouden tegen 2029 in goedkopere iPhones kunnen eindigen.

Het foundry-bedrijf vertegenwoordigt een complete strategische verschuiving voor Intel. Decennialang maakte het alleen chips voor zijn eigen producten.

Nu jaagt het op externe klanten om zijn fabrieken te vullen. De Apple-overwinningen zouden jaren van investeringen en herstructurering valideren.

AMD surft op de AI-golf

AMD bleef niet achter in Vinh's upgrade-serie. De analist stelde een koersdoel van $270 in voor het aandeel.

Aandelen stegen met 1,5% naar $210,88 in de premarket-actie. Server-CPU-omzet zou dit jaar met minstens 50% moeten groeien, volgens KeyBanc's onderzoeken.

AMD plant ook vergelijkbare prijsverhogingen als Intel. De vraag geeft beide bedrijven zeldzame prijsmacht.

Het echte geld voor AMD komt van AI-accelerators. De MI355 en MI455 GPU's vliegen van de productielijnen.

KeyBanc verwacht dat in de eerste helft van 2026 200.000 MI355-eenheden worden verzonden. De MI455 zal in de tweede helft hard opschalen.

Tussen de 290.000 en 300.000 MI455-chips zijn bestemd voor AMD's Helios rack-schaaloplossing. Dat is het antwoord van het bedrijf op Nvidia's full-stack-benadering.

De totale AI-omzet zou $14-15 miljard moeten bereiken voor het jaar. Dat is serieus geld, zelfs voor een bedrijf van AMD's omvang.

Hyperscale cloudproviders drijven de uitgavengolf aan. Ze bouwen capaciteit op om AI-workloads te verwerken die twee jaar geleden nog niet bestonden.

Zowel Intel als AMD zijn gepositioneerd om hun deel te veroveren. De vraag is nu of het aanbod de vraag kan bijhouden tot eind 2026.

Het bericht Intel (INTC) Stock: Why This Chip Maker Just Got One of Wall Street's Highest Price Targets verscheen eerst op Blockonomi.