Microsoft (MSFT) Aandeel: Waarom Analisten Bullish Blijven Voorafgaand aan de Winstcijfers

TLDR

• Microsoft rapporteert Q2 FY26-resultaten op 28 januari, waarbij analisten een EPS van $3,91 en een omzet van $80,28 miljard verwachten
• Meerdere analisten verlaagden koersdoelen maar handhaafden Koop-ratings, met doelen variërend van $600 tot $675
• MSFT-aandeel steeg vrijdag 4,1% nadat UBS de Koop-rating handhaafde ondanks verlaging van het doel naar $600
• Analisten verwachten recordstijging van RPO op kwartaalbasis, gedreven door $250 miljard OpenAI en $30 miljard Anthropic deals
• Azure-groei blijft sterk met nieuwe Fairwater AI-datacenters in Atlanta en Wisconsin als belangrijke katalysatoren

Microsoft rapporteert zijn fiscale tweede kwartaalresultaten op 28 januari. Wall Street volgt nauwlettend hoe de techgigant AI-investeringen en cloudgroei navigeert.

Microsoft Corporation, MSFT

Analisten verwachten een winst per aandeel van $3,91, wat een jaar-op-jaar groei van 21% vertegenwoordigt. Omzetschattingen bedragen $80,28 miljard, een stijging van 15,3% ten opzichte van vorig jaar. Het aandeel is het afgelopen jaar met ongeveer 5% gestegen.

Meerdere analisten pasten onlangs hun vooruitzichten voor MSFT aan. Tyler Radke van Citi verlaagde zijn koersdoel van $690 naar $660, maar behield zijn Koop-rating. Hij noemde Microsoft een top mega-cap keuze ondanks gemengde signalen uit reseller-enquêtes.

Radke verwacht dat Azure de verwachtingen van de markt in Q2 zal overtreffen. Hij verlaagde echter de schattingen voor niet-Azure bedrijven vanwege zwakkere PC-prognoses. Zijn reseller-enquête toonde gemengdere resultaten dan voorgaande kwartalen.

Gregg Moskowitz van Mizuho verlaagde zijn doel van $640 naar $620 terwijl hij een Koop-rating handhaafde. Hij paste doelen aan voor large-cap softwareaandelen als onderdeel van zijn december kwartaalvooruitblik.

Kanaalcontroles toonden volgens Moskowitz algehele kracht. Publieke cloud-datapunten zagen er over het algemeen goed uit en AI-adoptie bleef zeer sterk. Sommige controles wezen echter op een trager dan gebruikelijk uitgaventempo.

Moskowitz merkte groeiende zorgen van beleggers op over AI-verstoring. Deze zorgen wegen op de waarderingen van softwarebedrijven over de hele linie.

UBS ziet 28% stijgingspotentieel ondanks doelverlaging

Jefferies-analist Brent Thill behield zijn koersdoel van $675 en Koop-rating. Hij wees erop dat het MSFT-aandeel 18% is gedaald sinds de fiscale Q1-resultaten ondanks grote AI-toezeggingen.

De koers-winstverhouding van het aandeel is met 23% gekrompen doordat beleggers overstappen naar halfgeleideraandelen. Microsoft maakte $250 miljard aan OpenAI-verplichtingen en $30 miljard met Anthropic bekend.

Thill blijft vertrouwen houden in de uitvoeringscapaciteiten van Microsoft. Het bedrijf verhoogt dit jaar de capaciteit met een solide achterstand om te verwerken.

UBS-analist Karl Kierstead verlaagde zijn doel naar $600 maar handhaafde een Koop-rating. Zijn notitie zorgde vrijdag voor een aandelensprong van 4,1% toen beleggers zich richtten op zijn optimistische houding in plaats van het verlaagde doel.

Kierstead benadrukte de Fairwater AI-datacenters als belangrijke katalysatoren. De faciliteit in Atlanta ging in oktober live. De locatie in Wisconsin staat gepland voor lancering in Q1 2026.

Een UBS-team bezocht onlangs de locatie in Wisconsin. Het bezoek bracht hen ertoe de omzetprognose voor fiscaal Q2 2026 te verhogen op basis van de vooruitgang die ze waarnamen.

Record RPO-groei verwacht

Thill verwacht dat de resterende prestatieverplichtingen van Q2 FY26 de grootste kwartaal-op-kwartaal stijging ooit zullen tonen. De maatstaf groeide in Q1 FY26 met 51% naar $392 miljard.

De OpenAI-deal ter waarde van $250 miljard zal bijdragen aan de RPO-groei. De Anthropic Azure-rekenovereenkomsten ter waarde van $30 miljard zullen het aantal ook verhogen.

Het Intelligent Cloud-segment herbergt Azure. Het is de op een na grootste bedrijfseenheid van Microsoft met een operationele winstmarge van 42%. Dit blijft achter bij de marge van 58% in Productivity and Business Processes.

Wall Street handhaaft een Sterke Koop-consensus op MSFT. De rating is gebaseerd op 32 Koop-aanbevelingen en twee Vasthouden-ratings. Het gemiddelde koersdoel van $626,14 suggereert een stijgingspotentieel van 34,4% vanaf de huidige niveaus.

Sommige analisten maken zich zorgen over waarderingen in de softwaresector. De zorg richt zich op de vraag of AI-investeringen de huidige aandelenkoersen rechtvaardigen. Microsoft handelt tegen 32 keer de winst, waarbij analisten een langetermijngroei van 14% voorspellen.

Kapitaaluitgaven zetten druk op de vrije kasstroom. De maatstaf bedraagt momenteel 74% van de gerapporteerde nettowinst. Dit brengt de koers-vrije-kasstroom-verhouding van Microsoft op 43 keer.

Het bericht Microsoft (MSFT) Stock: Why Analysts Stay Bullish Ahead of Earnings verscheen eerst op CoinCentral.