Is Microsoft (MSFT) aandelen een koop vóór de winstcijfers van woensdag?

TLDR

• Microsoft rapporteert Q2 FY2026-resultaten na sluiting van de markt op 28 januari, waarbij Wall Street een winst van $3,91 per aandeel en een omzet van $80,28 miljard verwacht
• Het aandeel heeft de winstschattingen in negen opeenvolgende kwartalen overtroffen en is met 7% gestegen in 2025, hoewel het 14% onder het hoogste punt ooit ligt
• Azure cloudbusiness groeide met 40% jaar-op-jaar in Q1, gedreven door AI-applicaties en toegang tot meerdere generatieve AI-modellen waaronder ChatGPT, Grok, Llama en Claude
• Verschillende analisten handhaafden Buy-ratings maar verlaagden koersdoelen naar ongeveer $600 vanwege bredere waarderingsdruk in de softwaresector, niet vanwege de fundamenten van Microsoft
• Optiehandelaren verwachten een beweging van 5,41% in beiderichtingen na het winstrapport, terwijl het aandeel nu handelt tegen 28,5 keer de verwachte winst ten opzichte van het vijfjaarsgemiddelde van 31,5 keer

Microsoft rapporteert zijn resultaten voor het tweede kwartaal van fiscaal jaar 2026 op 28 januari na sluiting van de markt. Wall Street voorspelt een winst van $3,91 per aandeel, een stijging van 21% jaar-op-jaar.

Microsoft Corporation, MSFT

De omzet zal naar verwachting $80,28 miljard bereiken, wat een stijging van 15% vertegenwoordigt ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. Het bedrijf heeft de winstschattingen in elk van de afgelopen negen opeenvolgende kwartalen overtroffen.

Het aandeel is in 2025 met ongeveer 7% gestegen. Het blijft echter bijna 14% onder het hoogste punt ooit dat eind oktober werd bereikt.

Beleggers zijn gericht op de prestaties van Azure en de AI-initiatieven van het bedrijf. De omzet van Azure cloud groeide met 40% jaar-op-jaar in het eerste kwartaal.

Azure Drijft AI-Groeistrategie Aan

Azure is uitgegroeid tot een topplatform voor het bouwen van AI-applicaties. De dienst geeft gebruikers toegang tot meerdere generatieve AI-modellen.

Microsoft heeft een groot eigendomsbelang in OpenAI, maker van ChatGPT. Maar Azure biedt ook toegang tot andere AI-modellen waaronder Grok van X, Llama van Meta Platforms en Claude van Anthropic.

Nieuwe AI-datacenters in Atlanta en Wisconsin zouden de voortdurende groei van Azure moeten ondersteunen. Karl Kierstead van UBS merkte deze uitbreiding op terwijl hij een Buy-rating op het aandeel handhaafde.

Het Copilot-product van Microsoft binnen Office heeft aan populariteit gewonnen. Maar Azure blijft het middelpunt van de AI-strategie van het bedrijf.

De multi-model-aanpak van het platform onderscheidt het van concurrenten. Deze flexibiliteit trekt ontwikkelaars en bedrijven aan die AI-applicaties bouwen.

Waarderingszorgen Leiden Tot Verlagingen Van Koersdoelen

Verschillende analisten hebben onlangs hun koersdoelen voor Microsoft verlaagd. UBS verlaagde zijn doel naar $600 van $650.

Cantor Fitzgerald, Wells Fargo en Mizuho Securities verlaagden ook hun doelen. Alle drie de bedrijven handhaafden Buy-equivalente ratings.

Deze verlagingen weerspiegelen bredere waarderingsdruk in de softwaresector. Analisten benadrukten dat de veranderingen niet te wijten waren aan verzwakkende fundamenten van Microsoft.

Het aandeel handelt nu tegen 28,5 keer de verwachte winst. Dit vertegenwoordigt een korting op het vijfjaarsgemiddelde van 31,5 keer de verwachte winst.

Vóór oktober handelde Microsoft boven 32 keer de verwachte winst. De meeste grote technologieaandelen handelen rond 30 keer de verwachte winst.

Optiehandelaren verwachten een beweging van 5,41% in beide rechtingen na de winstaankondiging. Wall Street handhaaft een Strong Buy-consensusrating gebaseerd op 32 Buy-aanbevelingen en twee Hold-ratings.

Het gemiddelde koersdoel van $626,14 suggereert een opwaarts potentieel van 34,38% ten opzichte van de huidige niveaus. Microsoft beheert meerdere bedrijfssegmenten naast cloud computing, waaronder Office-productiviteitssoftware, Xbox-gaming, LinkedIn en hardwareproducten.

Het bericht Is Microsoft (MSFT) Stock a Buy Ahead of Wednesday's Earnings? verscheen eerst op CoinCentral.