Nvidia overtreft Apple als grootste klant van TSMC

Nvidia heeft zojuist de toppositie van Apple bij TSMC overgenomen, de grootste chipfabriek ter wereld. Het is eindelijk gebeurd. Na jaren van achterblijven, geeft Nvidia nu meer geld uit dan enig ander bedrijf bij Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC).

Jensen Huang, de man die Nvidia leidt, zei het zelf deze maand in een podcast. Hij vertelde Morris Chang, de oprichter van TSMC, decennia geleden dat deze dag zou komen. Nu zegt hij: "Morris zal blij zijn te weten dat Nvidia nu de grootste klant van TSMC is."

Toen dat gesprek plaatsvond, verwachtte niemand dit. Apple was lange tijd de koning van de chipwereld geweest. Ze vertrouwden op TSMC om chips te maken voor iPhones en Macs.

Die A-serie en M-serie processors hielden Apple aan de top. Maar nu zijn de dingen veranderd, en Nvidia is degene die de bestellingen opstapelt.

Nvidia's uitgaven overtreffen die van Apple nu met miljarden

Ben Bajarin, die technologie analyseert bij Creative Strategies, zei dat Nvidia dit jaar $33 miljard aan omzet voor TSMC zal binnenbrengen. Dat is ongeveer 22% van het totaal van de fabriek. Apple daarentegen zal naar verwachting slechts $27 miljard binnenbrengen, of ongeveer 18%. "De schaal hiervan is drastisch veranderd," zei Ben. "Een paar jaar geleden kon je gewoon zien hoeveel meer capaciteit Nvidia van TSMC eiste."

TSMC rangschikt zijn 522 klanten niet publiekelijk, maar gaf in maart toe dat één klant 22% van de omzet binnenbrachtc en de tweede grootste 12%. Dat was de eerste grote hint dat Nvidia de leiding had overgenomen.

Deze verschuiving kwam niet uit het niets. Sinds OpenAI ChatGPT in 2022 lanceerde, explodeerde de vraag naar AI-chips. Nvidia's chips worden nu in talloze datacenters gebruikt. Het bedrijf staat achter de meeste AI-accelerators die er zijn, en die vraag stuwde TSMC's high-performance computing verkoop in het laatste kwartaal op tot 55% van de omzet. In 2022 was dat cijfer 40%.

Nvidia's chips kosten meer en vragen meer

Een deel van de reden waarom Nvidia nu domineert, is dat hun chips enorm en gecompliceerd zijn om te maken. Vergeleken met wat Apple maakt, kost Nvidia's hardware meer tijd, meer moeite en meer geld. Dat alleen al verhoogt hoeveel TSMC aan hen verdient.

In februari zal Nvidia naar verwachting $213 miljard aan verkoop rapporteren voor fiscaal jaar 2026, dat deze maand eindigt. Dat is een stijging van 66%. Ondertussen groeide Apple's verkoop voor fiscaal jaar 2025, dat in september eindigde, slechts met 6,4%.

Apple blijft echter doorduwen. Ze rapporteren deze donderdag hun winsten en verwachten 12% omzetgroei. Samik Chatterjee van JPMorgan verhoogde zijn koersdoel voor Apple naar $315, en zei dat het aandeel nog 27% zou kunnen stijgen. Hij wees op sterkere iPhone 17 vraag en lagere kosten. Het Apple-aandeel is het afgelopen jaar met 11% gestegen, maar blijft nog achter bij de S&P 500, die in die tijd 13,4% won.

Samik zei dat geheugenprijzen Apple's winstmarges schaden, maar hij verwacht dat die druk zal afnemen. Hij zei ook dat de Services-omzet van het bedrijf met 7% zou kunnen stijgen, ook al is dat minder dan de 14% waar Apple op mikte. Toch denkt hij dat ze andere manieren hebben om te groeien.

TSMC is nog steeds de meest dominante fabriek die er is. Ze werken met bijna iedereen; AMD, Intel, Broadcom, Qualcomm, en meer. Onderzoeksgroep TrendForce zei dat TSMC 70% van de wereldwijde chipproductiemarkt bezit.

Intel, dat probeert bij te benen, wil geavanceerde chips in de VS maken. Maar ze hebben nog steeds geen hoofdklant. Hun aandeel daalde donderdag met 13% na het geven van zwakke productieprognoses.

Word gratis lid van een premium crypto trading community voor 30 dagen - normaal $100/maand.