Bitwise betreedt DeFi met eerste on-chain vault op Morpho

Bitwise heeft zijn eerste on-chain vault gelanceerd, waarmee beleggers een nieuwe manier krijgen om direct op de blockchain rendement te verdienen via het Morpho-protocol.

Het bedrijf bevestigde de lancering op 26 januari en beschreef het product als een non-custodial vault-strategie die door Bitwise wordt beheerd maar volledig on-chain wordt uitgevoerd.

Gebruikers behouden de controle over hun middelen, terwijl Bitwise beheert hoe kapitaal wordt ingezet op uitleenmarkten.

Een non-custodial benadering van on-chain rendement

De initiële vault is gericht op stablecoins, beginnend met USD Coin (USDC), en is gebouwd rond overgecollaterliseerde uitleenpools op Morpho (MORPHO). Bitwise zei dat de strategie momenteel streeft naar rendementen tot 6% per jaar, afhankelijk van marktomstandigheden.

Middelen die in de vault worden gestort, worden toegewezen aan uitleenmarkten waar leners overcollateral plaatsen, waardoor het tegenpartijrisico wordt verminderd. Alle posities blijven zichtbaar on-chain en er is geen vereiste om bewaring over te dragen aan Bitwise of een gecentraliseerd platform.

Strategieontwerp en doorlopend risicooverzicht worden afgehandeld door Jonathan Man, CFA, die de multi-strategie oplossingsgroep van Bitwise leidt. Het bedrijf merkte op dat de vault gebruikmaakt van zijn bredere onderzoeks-, handels- en risico-infrastructuur, die in de loop van enkele jaren van het beheren van crypto-beleggingsproducten is ontwikkeld.

Bitwise breidt uit voorbij ETF's naar DeFi-infrastructuur

De Morpho vault markeert Bitwise's eerste directe stap naar non-custodial gedecentraliseerde financiële strategieën. Tot nu toe stond het bedrijf vooral bekend om beursverhandelde producten en onderzoek voor traditionele beleggers. Deze lancering toont een verschuiving naar het bouwen van on-chain tools in plaats van alleen exposure aan te bieden via gereguleerde wrappers.

Morpho is uitgegroeid tot een populair platform voor dit type opzet, waardoor professionele beheerders uitleenstrategieën kunnen ontwerpen terwijl ze vertrouwen op gestandaardiseerde smart contracts. Bitwise zei dat het on-chain vaults ziet als een groeiend deel van de markt en van plan is om in de loop van de tijd aanvullende strategieën te verkennen.

Het bedrijf heeft nog geen tijdlijnen voor uitbreiding of prestatiegegevens gedeeld, maar presenteerde de lancering als een vroege stap in een langere on-chain roadmap. Naarmate meer kapitaal zich naar blockchain-gebaseerde financiering beweegt, suggereert de intrede van Bitwise dat vermogensbeheerders DeFi als kerninfrastructuur beginnen te behandelen, niet als een nevenexperiment.