Metaplanet gaat tot 21 miljard yen ($137 miljoen) ophalen om zijn agressieve bitcoin BTC$88.336,23 koopwoede te voeden en schulden af te betalen.

Het in Tokio gevestigde bedrijf zal de middelen genereren via een verkoop van nieuwe aandelen en warrants gericht op een groep geselecteerde investeerders.

Metaplanet zal 24,53 miljoen nieuwe gewone aandelen uitgeven tegen 499 yen per aandeel, ongeveer 5% boven de vorige slotkoers, waarmee ongeveer 12,24 miljard yen aan directe opbrengsten wordt opgehaald.

De aandelen van het bedrijf sloten op 456 yen, 4% lager op de dag, wat zorgen over verwatering op korte termijn weerspiegelt ondanks de premiumprijsstelling.

De kapitaalverhoging is gestructureerd als een toewijzing aan derden, wat betekent dat de effecten rechtstreeks bij specifieke investeerders worden geplaatst in plaats van aan het algemene publiek op de open markt te worden verkocht.

Elk nieuw aandeel gaat vergezeld van 0,65 aandelenaankooprechten, gelijk aan 15,94 miljoen potentiële aandelen en 65% warrantdekking. De warrants hebben een vaste uitoefenprijs van 547 yen en een uitoefenperiode van één jaar. Indien volledig uitgeoefend, zouden ze tot 8,9 miljard yen aan extra opbrengsten genereren. Dit zijn warrants met vaste strike, niet met bewegende strike-stijl, waardoor variabele verwatering wordt beperkt.

Van het voorschot wordt 5,2 miljard yen toegewezen aan gedeeltelijke terugbetaling van bestaande schulden.

Metaplanet heeft volgens het dashboard ongeveer $280 miljoen aan uitstaande schulden. De resterende opbrengsten zullen naar verwachting verdere bitcoin-accumulatie en algemene bedrijfsdoeleinden ondersteunen.

Het bedrijf bezit momenteel 35.102 BTC, het vierde grootste van elk beursgenoteerd bedrijf.