Cryptomarkten leden een eendaagse liquidatie van $2,2 miljard, na goud en zilver die een "Zwarte Zondag" meemaakten.

Geschreven door Eric, Foresight News

In de vroege ochtend van 1 februari 2026, Peking-tijd, zakte Bitcoin kort onder de $76.000, en brak na bijna tweeënhalf jaar opnieuw door de kostenlijn van Strategy. Het was ook de eerste keer dat het onder de grens van $80.000 viel sinds 12 april 2025, en was slechts een stap verwijderd van het dieptepunt van ongeveer $74.500 dat op 7 april 2025 werd bereikt.

Volgens gegevens van CoinAnk werden binnen 24 uur bijna $2,2 miljard aan cryptocurrency-futurescontracten geliquideerd over het hele netwerk, waarbij meer dan 335.000 beleggers werden weggevaagd en het hoogste liquidatievolume op één dag sinds "11 oktober" werd gemarkeerd. Ethereum-liquidaties bedroegen ongeveer $961 miljoen, Bitcoin-liquidaties $679 miljoen en SOL-liquidaties $168 miljoen.

Verschillende bekende walvissen werden ook niet gespaard. Huang Licheng's "Machi Brother"-positie werd volledig geliquideerd op de avond van 31 januari; het adres dat begint met 0x9ee, bekend als de "CZ-tegenpartij," had meer dan $60 miljoen geliquideerd, verloor alle winsten en leed een verlies van meer dan $10 miljoen; de zogenaamde "insider" die shortte na de 1011-flitscrash had ook meer dan $200 miljoen geliquideerd, gaand van een winst van $142 miljoen naar liquidatie in slechts 56 dagen.

Ondertussen, toen Ethereum ooit tot $2240 daalde, leed Trend Research, eigendom van Yi Lihua, met zijn bezit van 651.300 ETH een zwevend verlies van bijna $1,2 miljard. Trend Research heeft momenteel 175.800 WETH gestaked op Aave, en leent ongeveer 274 miljoen USDT, met een gezondheid van de leenpositie van 1,29 en een liquidatieprijs van $1558. Hoewel de liquidatieprijs nog enige afstand heeft van de huidige prijs, is $1500 niet onbereikbaar als de marktneergang aanhoudt.

De recente volatiliteit op de financiële markten is extreem hoog geweest. Op basis van slotkoersen daalden spotgoud en -zilver met respectievelijk meer dan 10% en 26% op de laatste handelsdag van deze week, wat enorme dalingen vertegenwoordigt die zelden in decennia zijn gezien. Alleen al de groei van Microsoft's Azure zag een kwartaal-op-kwartaal daling van 1%, wat resulteerde in een marktkapitalisatieverlies van meer dan $350 miljard. Deze verbijsterende cijfers tonen aan dat fondsen sterk geconcentreerd zijn in een paar activa, en iedereen is gespannen; zelfs de kleinste barst zou een verkopende stormloop kunnen veroorzaken.

Geopolitieke risico's escaleren en de Amerikaanse regering sluit opnieuw

Volgens het Xinhua News Agency vond op de avond van 31 januari, Peking-tijd, een explosie plaats in een woongebouw in Bandar Abbas, Iran. De instabiliteit bij de Straat van Hormuz, een belangrijke oliehub die ongeveer 20% van de wereldwijde zeeolie verwerkt, gekoppeld aan het escalerende conflict tussen de VS en Iran, heeft de marktzorgen over de situatie in het Midden-Oosten verder verhoogd. Hoewel risicoaversie met betrekking tot de internationale situatie mogelijk een bijdragende factor is, twitterde de oprichter van Punchbowl News rond 4 uur 's ochtends vandaag dat Democraten in het Huis de Republikeinse leiding van het Huis hebben geïnformeerd dat ze Republikeinen niet zullen helpen bij het goedkeuren van een financieringswetsvoorstel terwijl de financiering momenteel is opgeschort. Dit zou wat aanvankelijk werd gedacht een sluiting van de overheid van slechts een paar dagen te zijn, kunnen veranderen in een tweede, langere sluiting in maanden.

Hoewel het nieuws later kwam dan het begin van de daling, betekende de paniek veroorzaakt door verschillende onzekerheden, gekoppeld aan de dunne liquiditeit in het weekend, dat zelfs een kleinschalige uitverkoop genoeg was om continue liquidaties te triggeren. Het Heka-fonds van Abraxas Capital heeft gisteravond 2.038 bitcoins overgemaakt naar Kraken.

Regelgevende wetgeving schaadt het vertrouwen ernstig en de status van Bitcoin wordt in twijfel getrokken

Sinds 10/11 heeft de cryptomarkt geleidelijk aan slechter gepresteerd dan de aandelen-, edelmetaal- en grondstoffenmarkten. Naast een aanzienlijke daling van de liquiditeit, kan de langverwachte maar uiteindelijk ineffectieve cryptomarktstructuurwetgeving, die crypto-activa met hetzelfde beschermingsniveau behandelt als effecten, ook een bijdragende factor zijn. De eerdere cryptocurrency-boom profiteerde grotendeels van een soepele regelgevingsomgeving, en de ontwikkeling van stablecoins en RWA-tokenisatie begon te integreren in de mainstream, terwijl het overleven van "crypto-native" cryptocurrencies onverwacht leed. Deze kloof tussen verwachtingen en werkelijkheid heeft ervoor gezorgd dat het eerdere overoptimisme averechts werkt.

Op 29 januari, Peking-tijd, gaf de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) nieuwe regelgevende richtlijnen uit, waarbij de bodemgrens werd verduidelijkt dat getokeniseerde aandelen onderworpen moeten zijn aan dezelfde regelgevende regels als gewone aandelen, wat kan worden beschouwd als een doodvonnis voor de verwachting van "zwakke regelgeving" voor tokenisatie.

Bovendien heeft Bitcoin's recente afwijking van zowel risicovolle als veilige-haven-activa twijfels doen rijzen over zijn fundamentele aard. Gedurende een aanzienlijke periode volgde Bitcoin doorgaans de trends van technologieaandelen of goud, maar sinds oktober is het er niet in geslaagd gelijke tred te houden met zowel de AI-gedreven stijging in Amerikaanse aandelen en zilver, als de geopolitieke rally in goud. Duidelijk is dat, of men nu optimistisch is over AI-ontwikkeling of een veilige haven zoekt, er betere alternatieven voor Bitcoin op de markt zijn.

De netto-uitstroom van bijna $3 miljard uit spot-ETF's gedurende twee opeenvolgende weken bevestigt dit ook indirect. Hoewel Amerikaanse aandelen en goud en zilver beide aanzienlijke dalingen ervoeren afgelopen weekend, stroomden fondsen niet naar de cryptomarkt, wat aangeeft dat de marktinteresse in cryptocurrencies is afgenomen.

2026 zal een extreme test zijn van de veerkracht van de cryptomarkt. Hoewel we niet willen dat de industrie opnieuw wordt getroffen, zou de meeste mensen het ermee eens zijn dat een grote herschikking niet noodzakelijkerwijs een slechte zaak is voor de huidige crypto-industrie.