7 grafieken onthullen de huidige staat van DeFi: Fluid leidt de DEX-oorlog, en USDe herschrijft het stablecoin-landschap

Door The DeFi Investor

Samengesteld door Tim, PANews

2025 is tot nu toe een zeer vriendelijk jaar geweest voor DeFi.

Onze regelgevende omgeving is verschoven van een vijandige houding onder Gary Gensler's SEC naar het crypto-vriendelijke landschap dat we vandaag hebben, en volgens bijna elke maatstaf neemt de adoptie van DeFi toe.

Dus ik dacht dat het tijd was om deze zeven grafieken over de staat van DeFi nader te bekijken.

Het transactievolume van gedecentraliseerde beurzen naar gecentraliseerde beurzen bereikt nieuwe hoogten

 Bron: The Block

Hoewel de vooruitgang langzaam is, is de trend duidelijk: gedecentraliseerde beurzen blijven het marktaandeel van gecentraliseerde beurzen aantasten.

In juni 2022 had perpetual DEX slechts 0,98% marktaandeel in de derivatensector. Drie jaar later was dit cijfer 11-voudig gegroeid.

Fluid is de snelst groeiende DEX

 Bron: DeFiLlama

Er wordt gemeld dat minder dan een jaar na de lancering van Fluid, het dagelijkse handelsvolume eens Uniswap, de toonaangevende DEX op Ethereum, overtrof.

Fluid DEX V2 staat op het punt gelanceerd te worden, en het zou me niet verbazen als Fluid uiteindelijk de DEX-oorlog op Ethereum wint.

Wat betreft kapitaalefficiëntie wordt verwacht dat V2 veel hoger zal zijn dan V1.

Rentedragende stablecoins stonden voor het eerst bovenaan de lijst met kapitaalinstromen

 Bron: Artemis

Onlangs overtrof Ethena's stablecoin USDe voor het eerst de twee grote stablecoins USDT en USDC in netto-instroom over twee weken.

Waarom is deze verandering zo belangrijk?

USDT en USDC leiden de markt al lang in de stablecoin-sector, maar nu komen er crypto-native oplossingen op om hun dominantie uit te dagen.

Mijn voorspelling is dat Resolv, Ethena en Falcon Finance in de komende maanden exponentieel zullen blijven groeien.

Spot Ethereum ETF's presteren goed, maar rally vertraagt

 Bron: Coinglass

Na enkele weken van het voortdurend verbreken van het recordhoogte voor dagelijkse instroom, registreerde de Ethereum spot ETF onlangs de grootste uitstroom op één dag ooit.

De reden kan zijn dat sommige traditionele financiële giganten al winst hebben genomen.

Als we echter een macro-perspectief nemen, zijn de afgelopen twee maanden de beste prestatieperiode voor spot Ethereum ETF's tot nu toe geweest.

DeFi nadert het marktaandeel van AI

 Bron: Kaito

Al meer dan een jaar leidt AI in marktaandeel.

Maar deze situatie verandert. In de afgelopen paar maanden is de aandacht voor DeFi meer dan verdrievoudigd. Tegelijkertijd is de aandacht voor meme coins aanzienlijk gedaald.

Fundamentals worden weer belangrijk.

Projecten met token-terugkoopplannen zullen beter presteren in 2025

 Bron: Dexu AI

Dit markeert het begin van de voorkeur van de markt voor tokens met solide fundamentals. Protocol-subcategorieën die token-terugkopen uitvoerden, zijn onder andere Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito, AAVE en andere projecten.

BTC-reserves van beurzen blijven dalen

 Bron: Crypto Quant

Sinds februari 2024 (kort na de lancering van de eerste Bitcoin spot ETF's in de Verenigde Staten) zijn de BTC-reserves van beurzen blijven dalen, een trend die precies het tegenovergestelde is van de vorige bullmarkt.

Tijdens deze cyclus hadden de instroom van fondsen in Bitcoin ETF's en de aankoopvraag gegenereerd door crypto-asset reservebedrijven een enorme positieve impact op BTC-prijzen.

Samenvattend zijn bovenstaande alle datagrafieken die in deze uitgave worden gepresenteerd.