DeFi Development Corp. financiert SOL-strategie met converteerbare obligaties

DeFi Development Corp. heeft een verhoogde private aanbieding van $112,5 miljoen aan converteerbare obligaties geprijsd om zijn bedrijfskas te versterken, inclusief verdere aankoop van solana (SOL).

Bedrijf Financiert SOL-Strategie Met Converteerbare Obligaties Ter Waarde Van $112,5 Miljoen

Het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf (DFDV) kondigde de 5,5% converteerbare senior obligaties aan die vervallen in 2030, gericht op gekwalificeerde institutionele kopers onder Rule 144A. De omvang van de aanbieding is verhoogd ten opzichte van het oorspronkelijke doel.

De netto-opbrengst wordt geschat op $108,1 miljoen, mogelijk oplopend tot $132,2 miljoen als kopers een optie van $25 miljoen volledig uitoefenen. Ongeveer $75,6 miljoen zal worden gebruikt voor een vooruitbetaalde forward aandelentransactie die verband houdt met de aanbieding. De resterende middelen zijn bestemd voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder expliciet de aankoop van meer SOL.

Volgens de bekendmaking hebben de obligaties een initiële conversieprijs van $23,11 per aandeel, een premie van 10% op de slotkoers van DFDV op 1 juli van $21,01. Ze vervallen op 1 juli 2030, met specifieke aflossingsopties vanaf 5 juli 2026.

De vooruitbetaalde forward-transactie van $75,6 miljoen met een initiële koper is bedoeld om hedging door obligatiebeleggers te faciliteren. Het bedrijf waarschuwde echter dat deze activiteit invloed kan hebben op de aandelenkoers van DFDV en de effectieve conversieprijs van de obligaties.

DeFi Development Corp. handhaaft een treasury-strategie die gericht is op het accumuleren en samenstellen van solana (SOL). De SOL-bezittingen werden onlangs gewaardeerd op $263 miljoen. De aanbieding zal naar verwachting op 8 juli worden afgesloten, onder voorbehoud van standaardvoorwaarden.