Waarom BlackRock nu meer dan 3% van alle Bitcoin in omloop bezit

Bitcoin kopen alsof het einde van de wereld eraan komt?

BlackRock (BLK) verzamelt Bitcoin in een verbazingwekkend tempo — alsof het zich voorbereidt op een aardverschuiving in de wereldwijde financiën.

Grote Bitcoin houders. Bron: bitbo

In slechts anderhalf jaar sinds de lancering van zijn spot Bitcoin ETF heeft het bedrijf meer dan 662.500 BTC verzameld, wat meer dan 3% van de totale Bitcoin-voorraad vertegenwoordigt. Tegen de huidige prijzen is die portefeuille ongeveer $72,4 miljard waard.

BlackRock vs. traditionele ETF's

De omvang van deze markt kan worden beoordeeld door de goud-gedekte SPDR Gold Shares ETF te bekijken. Het fonds had meer dan 1.600 handelsdagen nodig om $70 miljard aan beheerd vermogen te verzamelen.

BlackRock bereikte deze mijlpaal in de kortste tijd die een ETF ooit heeft geregistreerd, namelijk 341 dagen.

BlackRock's iShares Bitcoin Trust ETF netto activa. Bron: Blackrock

Groter dan de beurzen

BlackRock bezit meer Bitcoin dan traditionele beurzen gecombineerd met grote cryptobedrijven zoals MicroStrategy.

De totale Bitcoin-bezittingen van BlackRock staan op de tweede plaats na Satoshi Nakamoto, die Bitcoin heeft gecreëerd, maar het bedrijf komt steeds dichter bij diens positie van 1,1 miljoen BTC.

BlackRock's iShares Bitcoin Trust is op weg om alle andere Bitcoin-houders te overtreffen en de grootste Bitcoin-houder wereldwijd te worden op basis van de huidige investeringspercentages.

ETF's die Bitcoin-blootstelling bieden. Bron: bitbo

Bewaring en beveiliging

BlackRock bewaart de privésleutels voor deze enorme Bitcoin-accumulatie onder beheer bij Coinbase Custody, waar de activa in verzekerde cold wallets blijven.

Wat drijft BlackRock om zwaar in Bitcoin te investeren?

Het accumulatieproces komt voort uit een fundamentele transformatie in de positie van Bitcoin bij BlackRock.

Het bedrijf beschouwt Bitcoin niet langer als een speculatieve investering omdat het Bitcoin ziet als een fundamentele asset die op lange termijn in gediversifieerde beleggingsportefeuilles moet worden opgenomen.

BlackRock's investeringscase voor Bitcoin

De limiet van 21 miljoen munten, in combinatie met uitgebreid muntverlies, creëert een perceptie van Bitcoin als digitaal goud.

Hoeveel Bitcoins zijn er? Bron: bitbo

De stijgende overheidsschuld, samen met geopolitieke instabiliteit, maakt gedecentraliseerde activa aantrekkelijker als hedge tegen de dollar.

De bredere evolutie van het financiële systeem van offline naar online waardesystemen omvat Bitcoin als een digitale asset, die functies voor financiering, handel en vermogensoverdracht mogelijk maakt.

De aanbeveling op institutioneel niveau van 1-2% portefeuilletoewijzing door BlackRock heeft voldoende marktbewegende kracht om de perceptie van beleggers te hervormen.

Stabilisatie of nieuwe risico's?

De aanwezigheid van institutionele beleggers zoals BlackRock in Bitcoin wordt door sommigen gezien als een stabiliserende factor voor de cryptocurrency. De markt transformeert naar een stabieler systeem wanneer gereguleerde spelers toetreden omdat dit transparantie brengt naast verbeterde liquiditeit en verminderde marktvolatiliteit.

De introductie van systemische risico's is wat sommige experts voorspellen als gevolg van deze ontwikkeling.

Traditionele financiën brengen hun eigen set complicaties met zich mee via hefboomwerking en algoritmische handel, evenals ETF-gedreven marktschommelingen.

Bitcoin kan handelen met minder volatiele prijzen dan retailbeleggers ooit deden, maar kan de meer complexe structurele risico's van Wall Street overnemen.

De paradox van centralisatie

Het Bitcoin-protocol werd ontworpen om zonder centrale controle te functioneren om zijn gedecentraliseerde aard te behouden.

De meeste Bitcoin-gebruikers interacteren met de cryptocurrency via gecentraliseerde beurzen, bewaarservices of ETF's. Gebruikers krijgen gemak en verzekeringsbescherming naast compliance-voordelen, maar deze voordelen resulteren in een verlies van decentralisatie.

De accumulatie van BlackRock vertegenwoordigt deze fundamentele tegenstrijdigheid.

Breekt het proces van institutionele Bitcoin-adoptie de visie van Satoshi of brengt het Bitcoin in de mondiale financiële omgeving?

Groen licht van toezichthouders

De goedkeuring van spot Bitcoin ETF's door de SEC begin 2024 stelde de markt in staat door te breken na jaren van regelgevende uitdagingen.

Onder de best presterende ETF's is die van BlackRock, die heeft geholpen Bitcoin te vestigen als een mainstream financieel activum dat nu wereldwijd door instellingen wordt erkend. Voor een breder overzicht van de 7 toonaangevende spot Bitcoin ETF's, inclusief hoe ze zich verhouden qua kosten, prestaties en bewaarders, bekijk dit overzicht van CoinCodex.

Slotgedachten

BlackRock's Bitcoin-strategie vertegenwoordigt meer dan beleggingsallocatie omdat het een sterke verklaring afgeeft.

De accumulatie van gedecentraliseerde activa door institutionele giganten via gecentraliseerde methoden transformeert de definitie van Bitcoin.

De transformatie van Bitcoin vertegenwoordigt ofwel een bedreiging ofwel een bewijs van volwassenheid, afhankelijk van individuele perspectieven.

De positie van Bitcoin als alternatieve asset is getransformeerd voorbij zijn oorspronkelijke status als buitenstaander-asset.