Cisco (CSCO) Aandelen Q2 Resultaten: Wat te Verwachten van het Rapport van Vandaag

TLDR

• Cisco publiceert woensdag na slotbeurs de Q2 fiscale 2026-resultaten, waarbij analisten $1,02 winst per aandeel verwachten op $14,88 miljard omzet
• Het aandeel is het afgelopen jaar met 37% gestegen, aangewakkerd door de vraag naar AI-infrastructuur van cloud- en hyperscale-klanten
• UBS-analist voorspelt dat productbestellingen hoog enkelvoudig zullen groeien, terwijl AI-bestellingen sequentieel stabiel kunnen blijven op $1,3 miljard
• Optiemarkt impliceert 6,22% beweging na winstaankondiging, meer dan het dubbele van de gebruikelijke schommeling van 3,01% van het aandeel
• Bedrijf lanceerde dinsdag nieuwe AI-netwerkchip om direct te concurreren met Broadcom en Nvidia

Cisco publiceert woensdag 11 februari na slotbeurs de resultaten van het tweede kwartaal van fiscaal jaar 2026. De conference call volgt om 22:30 Nederlandse tijd.

Cisco Systems, Inc., CSCO

Wall Street verwacht een winst per aandeel van $1,02, een stijging van 8,5% op jaarbasis. Omzetschattingen liggen op $14,88 miljard, wat 1,55% groei vertegenwoordigt.

De consensuscijfers komen overeen met Cisco's guidance van $1,01 tot $1,03 per aandeel op $15,0 miljard tot $15,2 miljard omzet. Nu de cijfers overeenkomen, zullen beleggers zich richten op toekomstige guidance en AI-ordermomentum.

Het CSCO-aandeel is het afgelopen jaar met 37% gestegen. Sterke vraag naar AI-netwerkinfrastructuur heeft de rally aangewakkerd bij cloudproviders en enterprise-klanten.

Het bedrijf kondigde dinsdag een nieuwe AI-netwerkchip aan en positioneert zich daarmee tegenover Broadcom en Nvidia. De timing voorafgaand aan de winstcijfers suggereert dat het management zijn AI-referenties wil benadrukken.

Analistenverwachtingen Wijzen Hoger

UBS-analist David Vogt handhaaft een Buy-rating met een koersdoel van $90. Zijn branchecontroles geven aan dat de omzet zijn schatting van $15,05 miljard zou kunnen overtreffen door versterkende enterprise-markten.

Vogt voorspelt dat productbestellingen hoog enkelvoudig zullen stijgen, een daling ten opzichte van de 13% groei vorig kwartaal. Hij verwacht conservatief dat AI-bestellingen sequentieel stabiel blijven op $1,3 miljard, ongeveer 20% van zijn voljaars-doelstelling van $6,2 miljard.

Meta Platforms' recente capex-onthulling ondersteunt de AI-these. Meta rapporteerde Q4 2025 capex van $22,1 miljard, een jaarlijkse stijging van 49%, met 2026-guidance van $125 miljard op het middenpunt.

Cisco's resterende prestatieverplichtingen bereikten in oktober $42,9 miljard, een stijging van 7,2% op jaarbasis. Deze achterstandsmeting zal aangeven of AI-deals blijven converteren naar omzet.

Evercore-analist Amit Daryanani heeft een Buy-rating met een koersdoel van $100. Hij benadrukte Cisco's Silicon One-producten, waaronder G200- en P200-gebaseerde systemen na de AI Summit van het bedrijf.

Optieactiviteit Signaleert Volatiliteit

Optiehandelaren verwachten een beweging van 6,22% in beiderichtingen na de winstcijfers. Dat is meer dan het dubbele van de gemiddelde beweging van 3,01% na winstcijfers over de afgelopen vier kwartalen.

De verhoogde impliciete volatiliteit weerspiegelt de onzekerheid van beleggers over de duurzaamheid van AI-bestellingen. Wall Street kent een Strong Buy-consensus toe met 10 Buy-ratings en drie Holds.

Het gemiddelde analistenkoersdoel van $91,30 impliceert ongeveer 6% stijgingspotentieel. TipRanks' AI Analyst beoordeelt het aandeel als Outperform met een doel van $96, verwijzend naar solide fundamentals en positieve technische indicatoren.

Cisco biedt een dividendrendement van 2,1%. De voljaars fiscale 2026-guidance van het management vraagt om $60,2 miljard tot $61,0 miljard aan omzet met een winst per aandeel van $4,08 tot $4,14.

De belangrijkste vragen voor het woensdag-gesprek betreffen het momentum van AI-infrastructuur, enterprise-uitgaventrends en of het management zich zeker genoeg voelt om de voljaars-doelstellingen te verhogen. Elke hint van AI-ordervertragingen of margedruk zou de stijging van 37% van het aandeel kunnen testen.

Beleggers zullen ook letten op commentaar over het concurrentielandschap na de chipaankondiging van dinsdag. Cisco onthulde meer dan $2 miljard aan AI-infrastructuurbestellingen tijdens fiscaal jaar 2025 en heeft gesuggereerd dat de fiscale 2026-pipeline $3 miljard zou kunnen overtreffen.

Het bedrijf eindigde Q1 met cumulatieve AI-bestellingen van meer dan $2,1 miljard. Het omzetten van die achterstand in erkende omzet blijft cruciaal voor het behouden van groei en het rechtvaardigen van de recente waarderingsexpansie van het aandeel.

Het bericht Cisco (CSCO) Stock Q2 Earnings: What to Expect from Today's Report verscheen eerst op Blockonomi.