CME ontwikkelt 's werelds eerste termijncontract voor zeldzame aardmetalen zodat bedrijven zich kunnen indekken tegen volatiele NdPr-prijzen

CME bereidt zich voor op de lancering van een nieuw futurescontract dat elektrische voertuigbedrijven en militaire aannemers kan helpen om te gaan met extreme schommelingen in de kosten van neodymium en praseodymium.

Deze metalen worden samen gebruikt in magneten die EV-motoren, gevechtsvliegtuigen, drones en windturbines aandrijven. Op dit moment is er geen goede manier om bescherming te bieden tegen plotselinge prijsstijgingen, en dat is een enorm probleem voor bedrijven die proberen te plannen of financiering te krijgen.

China controleert 90% van de verwerkte zeldzame aardmetalen in de wereld. Die greep heeft het voor westerse landen moeilijk gemaakt om projecten van de grond te krijgen. Banken willen niet investeren in het delven of verwerken van zeldzame aardmetalen omdat ze geen manier hebben om prijzen te voorspellen, en producenten kunnen geen inkomsten vastleggen.

Het idee van CME is om de markt eindelijk een instrument te geven om zich daartegen in te dekken. De Intercontinental Exchange verkent ook deze ruimte, maar twee bronnen zeggen dat het ver achterloopt.

CME plant futurescontract op NdPr-magneten

CME wil een contract creëren dat zowel neodymium als praseodymium combineert. De twee worden meestal als paar verkocht en zijn cruciaal voor het maken van permanente magneten. Deze magneten drijven allerlei machines aan, van Tesla-auto's tot militaire uitrusting.

Eén persoon dicht bij de situatie zou hebben gezegd: "Het is zo'n essentieel ontbrekend stukje van de puzzel voor de industrie op dit moment."

Het plan is nog in ontwikkeling. Er is nog geen officiële beslissing genomen. Eén probleem is dat de markten voor zeldzame aardmetalen klein zijn en niet veel worden verhandeld. Dat maakt het moeilijk om een grote futuresmarkt op te bouwen. Maar CME heeft het al voor elkaar gekregen met lithium en kobalt, die nu worden gebruikt om batterymetalen in EV-toeleveringsketens af te dekken.

De timing valt samen met grotere acties van de Amerikaanse regering. Afgelopen week nog introduceerde de VS een handelsalliantie gericht op kritieke mineralen en voegde $12 miljard toe aan haar mineralenvoorraad, inclusief zeldzame aardmetalen.

In juli tekende Washington ook een deal van meerdere miljarden dollars met MP Materials, waardoor de regering een belang van 15% in het bedrijf kreeg en een minimumprijs vaststelde op basis van NdPr.

China controleert de prijsstelling en de markt blijft instabiel

Op dit moment worden alle prijzen voor zeldzame aardmetalen nog steeds in China vastgesteld. Indexen van Fastmarkets, Benchmark Mineral Intelligence en de Shanghai Metals Market zijn de standaard voor het vaststellen van NdPr-prijzen. Die prijzen zijn allesbehalve stabiel geweest.

Volgens SMM stegen de NdPr-prijzen in 2026 met 40%, het hoogste niveau sinds juli 2022. Maar ze daalden ook met 50% van begin 2022 tot mei 2023.

China heeft twee spotbeurzen voor zeldzame aardmetalen: de Ganzhou Rare Metal Exchange en de Baotou Rare Earth Products Exchange. De Guangzhou Futures Exchange wil in de toekomst ook futures voor zeldzame aardmetalen lanceren. Benchmark Mineral Intelligence is begonnen met het tonen van prijzen voor zeldzame aardmetalen in Europa en Noord-Amerika, maar die markten zijn nog steeds vrij dun.

Buiten China zitten mijnen voor zeldzame aardmetalen vast. De meeste kunnen geen financiering krijgen omdat er geen stabiele prijsvoorspelling is en geen manier om risico's af te dekken.

Futures zouden beide problemen oplossen. Grote magneetkopers zoals EV-fabrikanten zouden magneetprijzen kunnen vastleggen in plaats van elk kwartaal te gissen.

Eerder deze maand rapporteerde CME een sterke afsluiting van het jaar. Het dagelijkse volume bereikte een record van 27,4 miljoen contracten, een stijging van 7,5%, en de winst van het vierde kwartaal overtrof de verwachtingen.

Als de futures voor zeldzame aardmetalen live gaan, zouden ze hetzelfde pad volgen als lithium en kobalt: een kleine markt vandaag, maar een die bedrijven eindelijk kunnen gebruiken om zichzelf te beschermen tegen de greep van China.

Wordt gezien waar het telt. Adverteer in Cryptopolitan Research en bereik de scherpste investeerders en bouwers van crypto.