Het Amerikaanse Ministerie van Justitie heeft peer-to-peer cryptocurrency-marktplaats Paxful opgedragen een boete van $4 miljoen te betalen voor crimineel gedrag waarbij het bedrijf heeft nagelaten om adequate antiwitwascontroles te implementeren.

Volgens een verklaring van het DOJ heeft Paxful schuld bekend aan meerdere federale aanklachten, waaronder samenzwering om de Travel Act te schenden door illegale prostitutie te promoten en het exploiteren van een bedrijf voor geldoverdracht zonder vergunning, en het bewust handelen met fondsen afkomstig van illegale middelen.

"Paxful profiteerde van het verplaatsen van geld voor criminelen die het aantrok door te pochen met zijn gebrek aan antiwitwascontroles en het niet naleven van toepasselijke antiwitwaswetten, terwijl het wist dat deze criminelen betrokken waren bij fraude, afpersing, prostitutie en commerciële mensenhandel voor seks," werd adjunct-procureur-generaal A. Tysen Duva geciteerd.

De totale strafrechtelijke boete was aanvankelijk berekend op $112,5 miljoen, maar het bedrag werd verlaagd nadat aanklagers vaststelden dat het bedrijf niet de financiële capaciteit had om volledig te betalen, wat resulteerde in een definitieve boete van $4 miljoen.

Paxful schortte aanvankelijk de diensten op in april 2023, maar hervatte de activiteiten kort daarna, voordat het eind 2025 permanent sloot.

Voor de sluiting zei het bedrijf in een blogpost dat het niet langer in staat was om de hoge kosten van "compliance-herstel" en de juridische gevolgen van het "historische wangedrag" van de oorspronkelijke medeoprichters, Ray Youssef en Artur Schaback, vóór 2023 te dragen.

Paxful profiteerde van zijn illegale activiteiten

Volgens het DOJ diende Paxful tussen december 2015 en december 2022 als een primair betalingskanaal voor de rubriekadvertentiesite Backpage en andere "copycat"-sites.

Aanklagers stelden vast dat ongeveer $17 miljoen aan Bitcoin via Paxful naar deze illegale platforms werd gesluisd, wat miljoenen aan winst opleverde voor het bedrijf terwijl het voor de hand liggende tekenen van criminele activiteit negeerde.

"Paxful verkreeg minstens $2,7 miljoen aan winst," zei het DOJ.

De oprichters van Paxful werden er zelfs van beschuldigd te pochen over het 'Backpage Effect', waarvan ze beweerden dat het "het bedrijf in staat stelde te groeien."

Verder beweert de klacht dat Paxful en zijn oprichters het platform aanprezen als een platform dat know-your-customer-informatie vereist, terwijl ze wisten dat veel van hun klanten betrokken waren bij verdachte en criminele activiteiten.

"Paxful wist dat het werd gebruikt als middel voor prostitutie, fraude, romance scams en afpersingsregelingen," zei het DOJ.

Schaback pleitte schuldig in juli 2024 aan samenzwering om opzettelijk na te laten een effectief AML-programma te handhaven en kreeg na een pleidooiovereenkomst een maximale straf van vijf jaar gevangenisstraf opgelegd. Youssef trad af in april 2023 na een publieke breuk en heeft zich sindsdien gedistantieerd van de juridische problemen van het bedrijf.